סטיפל שומרת על דירוג "קנייה" למניית טנריס

סטיפל אישרה את דירוג ה"קנייה" שלה למניות Tenaris S.A. (NYSE: TS) עם מחיר יעד יציב של 37.00 דולר.

האישור מגיע בעקבות אירוע יום המשקיעים של טנריס שנערך בבורסה של לונדון, שם הציגה הנהלת החברה את תחזיתה לעתיד תעשיית הנפט והגז, תוך התמקדות בביקוש ובמחירים של מוצרי צנרת לתעשיית הנפט (OCTG).

במהלך האירוע, הנהלת טנריס הביעה עמדה חיובית לגבי הביקוש ארוך הטווח לנפט וגז. היא גם שמרה על הציפייה שלה למחזור עלייה רב-שנתי בהוצאות על קידוחים ימיים. למרות שהכירה באתגרים בטווח הקרוב בביקוש ובמחירי OCTG, החברה ציינה עלייה בצריכה פר אסדה, מה שעשוי להשפיע לחיוב על השוק.

יתר על כן, טנריס חזרה על פרמטרי ההכוונה שלה למחצית השנייה של 2024, ובכך סיפקה למשקיעים תחזית עקבית לגבי ציפיות הביצועים של החברה. הכוונה זו כוללת תחזיות לגבי נתונים פיננסיים, תפעוליים ותנאי שוק כפי שצופה הנהלת החברה.

בנוסף לתובנות התפעוליות, ההנהלה גם איתתה כי היא צופה שהדירקטוריון יאשר תוכנית רכישה חוזרת חדשה של מניות בהיקף של 700 מיליון דולר במהלך הישיבה בנובמבר 2024.

תוכנית הרכישה החוזרת הפוטנציאלית הזו נתפסת כהתפתחות חיובית למניית טנריס, ומרמזת על ביטחון בבריאות הפיננסית של החברה ומחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות.

בחדשות אחרות לאחרונה, Tenaris S.A. חוותה ירידה במכירות וברווחים ברבעון השני של 2024. המכירות ירדו ל-3.3 ביליון דולר, ירידה של 18% בהשוואה לשנה שעברה, בעוד ה-EBITDA ירד ל-650 מיליון דולר, ירידה של 34% ברצף. למרות זאת, טנריס הצליחה לייצר תזרים מזומנים חופשי משמעותי של 774 מיליון דולר לאחר דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות.

סטיפל שמרה על דירוג "קנייה" לטנריס אך הורידה את מחיר היעד ל-37.00 דולר, תוך ציון אתגרים כמו עלייה ביבוא של מוצרי צנרת לתעשיית הנפט בארצות הברית ומלאי שדה גבוה.

במקביל, ג'יי פי מורגן צ'ייס הפחיתה את מחיר היעד מ-43.00 דולר ל-35.00 דולר תוך שמירה על דירוג Overweight בשל ירידה בתחזיות ה-EBITDA של הפירמה לרבעון השלישי והרביעי של 2024. שתי הפירמות צופות כי טנריס תמשיך לייצר תזרים מזומנים חופשי חזק בשנים הקרובות.

תובנות InvestingPro

נתוני InvestingPro מספקים תובנה עמוקה יותר לגבי הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של Tenaris S.A. עם שווי שוק מתואם של 17.21 ביליון דולר ויחס P/E מתואם לשנים עשר החודשים האחרונים העומד על 6.01 תחרותי, טנריס מדגימה הערכה חזקה במגזר שלה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על כ-13.42 ביליון דולר, למרות ירידה בהכנסות של 9.42% באותה תקופה. עם זאת, מרג'ין הרווח הגולמי נשאר חזק על 38.93%, המשקף תפעול יעיל.

משקיעים עשויים למצוא את תשואת הדיבידנד במיוחד אטרקטיבית, כעת על 5.22%, בשילוב עם צמיחה משמעותית בדיבידנד של 17.65% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מעיד על מחויבותה של טנריס להחזרים לבעלי המניות. מניית החברה גם חוותה תשואה כוללת של 1.68% במחיר במהלך השנה האחרונה, מה שמראה חוסן בשוק תנודתי.

טיפים של InvestingPro מציעים להסתכל על הערכות השווי ההוגן, המצביעות על הערכת חסר פוטנציאלית של מניית טנריס. השווי ההוגן של InvestingPro מחושב ב-41.88 דולר, בעוד שממוצע היעד של האנליסטים עומד על 35 דולר, שניהם גבוהים ממחיר הסגירה הקודם של 30.65 דולר. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים, עם מספר טיפים נוספים זמינים בפלטפורמה כדי להמשיך ולהנחות החלטות השקעה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.