ביום רביעי, B.Riley שמרה על עמדה חיובית כלפי מניות Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC), תוך חזרה על דירוג קנייה ומחיר יעד של 61.00 $ למניית החברה. ההמלצה מגיעה בעקבות כנס שהתקיים לאחרונה בו הנהלת Semtech דנה בפוטנציאל ארוך הטווח של טכנולוגיות קישוריות הקשורות ל-AI.
האנליסט הדגיש את ההזדמנות המתפתחת בתחום הקישוריות הנחושת האקטיבית, שמונעת בתחילה על ידי מערכות Blackwell של NVIDIA Corp., ומתרחבת ללקוחות נוספים עם צרכים דומים.
החברה רואה מסלול צמיחה משמעותי עבור Semtech, עם פוטנציאל לעסקי הקישוריות שלה לגדול מתחזית של 65 מיליון $ לכ-250 מיליון $ בשלוש עד ארבע השנים הבאות. צמיחה זו נתמכת על ידי המרג'ינים הגבוהים שנראו היסטורית בתת-מגזר זה, מה שמרמז על השפעה חיובית משמעותית על הרווח למניה (EPS).
למרות חששות לגבי ירידה פוטנציאלית בהזמנות המוקדמות של iPhone 16 שדווחו השבוע בהשוואה לשנה שעברה, האנליסט מאמין שישנם גורמים שעשויים לקזז את ההשפעה על מגזר ההגנה וחישת הקרבה של Semtech. הסנטימנט הכללי כלפי תחזיות הצמיחה ארוכות הטווח של Semtech נשאר חיובי, במיוחד בתחומי הליבה בעלי המרג'ין הגבוה.
האנליסט ציין גם שהביצועים של Semtech מתחילת השנה היו חזקים, למרות ירידה משמעותית בשנתיים הקודמות. עם יחס מחיר לרווח (P/E) עתידי של 25, שנחשב מתון בהקשר היסטורי של 14 שנים, B.Riley רואה פוטנציאל עלייה של כמעט 44% למחיר היעד המוחזק של 61 $.
יתר על כן, החברה צופה כי הפחתת חוב נוספת והפרדות אסטרטגיות, שהן בעדיפות עבור צוות המנהלים של Semtech, עשויות לספק תמיכה נוספת להערכת שווי החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Semtech Corporation זכתה לתשומת לב חיובית מצד אנליסטים בעקבות ביצועיה הפיננסיים החזקים. החברה דיווחה על מכירות ברבעון השני בסך 215.4 מיליון $, מעל לציפיות, ורווח למניה שאינו GAAP של 0.11 $. תחזיות הרבעון השלישי של Semtech כוללות הכנסות של 233 מיליון $ ורווח למניה של 0.23 $, כאשר אנליסטים מ-Benchmark, Piper Sandler ו-Stifel שומרים על דירוגים חיוביים לגבי תחזיות הצמיחה של החברה.
בקר התקשורת המתקדם (ACC) של Semtech החל לייצר הכנסות, והחברה צופה המשך צמיחה בתחום זה עד 2025. החברה גם צוברת תאוצה בשוק האופטי דל ההספק (LPO), עם הכנסות צפויות ממיזם זה במחצית השנייה של שנת הכספים 2026. זאת בנוסף לעלייה רבעונית של 37% בהכנסות מטכנולוגיית LoRa של Semtech.
מבחינת ציפיות עתידיות, אנליסטים צופים כי פתרון הכבל הנחושת האקטיבי של Semtech למרכזי נתונים של AI והאופטיקה הליניארית הנתיקה שלה יהיו מנועי צמיחה משמעותיים. החברה מתכוננת להתחיל משלוחים לשוק של 30 מיליון יחידות של האופטיקה הליניארית הנתיקה המובילה בתעשייה במחצית השנייה של שנת הכספים 2026. התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על המיקוד האסטרטגי של Semtech בהאצת ההכנסות ומחויבותה להפיק את המקסימום מהזדמנויות השוק.
תובנות InvestingPro
על פי נתוני InvestingPro, ל-Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC) יש שווי שוק של 3.19 ביליון $, המצביע על נוכחותה המשמעותית בתעשייה. למרות התכווצות הכנסות של 0.58% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, החברה הצליחה לשמור על מרג'ין רווח גולמי גבוה של כמעט 50%. זה מתיישב עם התצפית של B.Riley לגבי המרג'ינים הגולמיים הגבוהים היסטורית של Semtech, במיוחד בעסקי הקישוריות שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Semtech חווה תשואות מחיר חזקות, עם עלייה מרשימה של 74.85% בשנה האחרונה ורווחים משמעותיים ב-3 ו-6 החודשים האחרונים. ביצועים אלה משקפים את הסנטימנט החיובי כלפי תחזיות הצמיחה ארוכות הטווח של החברה.
יתר על כן, העובדה ש-8 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה מחזקת עוד יותר את האופטימיות סביב התחזית הפיננסית של Semtech. למתעניינים בניתוח מעמיק יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המספקים מבט מקיף על הפוטנציאל של החברה.
ראוי לציין כי החברה צפויה להפוך לרווחית השנה, על פי תחזיות האנליסטים. שינוי צפוי זה עשוי להגביר עוד יותר את אמון המשקיעים ולתמוך בהערכת השווי של המניה. כדי לחקור עוד על הבריאות הפיננסית והתחזיות העתידיות של Semtech, משקיעים יכולים לגשת לשפע של מידע ותובנות ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.