ביום שלישי, קבוצת Bernstein SocGen עדכנה את מחיר היעד למניות Bayerische Motoren Werke AG (BMW:GR) (OTC: BMWYY), והורידה אותו ל-86 אירו מ-96 אירו. עם זאת, היא עדיין ממליצה על המניה כ"עולה על השוק" (Outperform).
ההתאמה מגיעה בעקבות ירידה משמעותית של 11% במניות BMW ביום שלישי שעבר לאחר שיצרנית הרכב הורידה את תחזיותיה. מהלך זה נבע מריקול משמעותי שהשפיע על 1.53 מיליון כלי רכב המצוידים במערכת בלימה מתקדמת מספק Continental, בשילוב עם ביצועים איטיים בשוק הסיני.
האנליסט מקבוצת Bernstein SocGen שקל דיונים אחרונים עם החברה והתאים את הציפיות, מה שהוביל להפחתה של 16% בתחזית ה-EBIT לשנת הכספים 2024.
כיול מחדש זה משקף הן את ההשפעה הצפויה על המכירות והן הפרשה שנקבעה לרבעון השלישי של 2024. למרות שינויים אלה, שולי ה-EBIT הצפויים במגזר הרכב נותרו על 6.8%, מה שמתיישר עם הטווח העליון של התחזית החדשה של BMW של 6-7%.
תגובת BMW לריקול ולאתגרי השוק נראית מדודה, כאשר החברה קובעת הערכות שמרניות להשפעה הכספית הפוטנציאלית.
ביטחונו של האנליסט בגישה הזהירה של BMW הוביל לשמירה על דירוג "עולה על השוק" למרות הורדת מחיר היעד. תחזית ה-EBIT המעודכנת ומחיר היעד מביאים בחשבון את ההשלכות הכספיות המיידיות של הריקול ואת תנאי השוק הנוכחיים.
הריקול והתיקון בתחזיות של ענקית הרכב הם התפתחויות משמעותיות עבור משקיעים ובעלי עניין. ההודעה על הורדת מחיר היעד על ידי קבוצת Bernstein SocGen מספקת תחזית מעודכנת על הביצועים הפיננסיים של BMW ופוטנציאל המניה בטווח הקרוב.
דירוג "עולה על השוק" שנשמר מרמז על המשך פרספקטיבה חיובית לטווח הארוך על מניית החברה, למרות האתגרים המיידיים שהיא מתמודדת איתם.
בחדשות אחרות לאחרונה, BMW הייתה במרכז תשומת הלב בשל שינויים משמעותיים בתחזית הפיננסית שלה ואתגרים שונים בתעשייה. UBS הורידה את מחיר היעד למניות BMW ל-75 אירו מ-94 אירו הקודמים, בהתבסס על תחזית נמוכה יותר לרווח למניה בשנים הקרובות.
החלטה זו מגיעה לאור אזהרת רווח שהוציאה BMW, שמיוחסת בעיקר לעלויות הקשורות לבעיה במערכת הבלמים וביקוש חלש יותר בשוק הסיני.
Citi החליטה לשמור על דירוג "מכירה" למניות BMW, עם מחיר יעד יציב של 74.00 אירו, המשקף מגמות שליליות רחבות יותר בתעשיית הרכב.
HSBC, למרות השפעה חמורה יותר מהצפוי מהריקול הקשור לבלמים, שומרת על דירוג "קנייה" למניה תוך התאמת מחיר היעד ל-85 אירו מ-109 אירו הקודמים.
Jefferies, חברת בנקאות השקעות גלובלית, עדכנה את מחיר היעד שלה ל-BMW ל-80.00 אירו, ירידה מ-95.00 אירו, תוך שמירה על דירוג "החזק".
החלטה זו הושפעה מהתיקון האחרון בתחזיות של BMW, שכלל בעיה משמעותית באחריות ותיקונים הקשורים לבלימה, והשפעה גדולה מהצפוי מירידה בנפחי המכירות בסין.
בהתייחסות לירידות פוטנציאליות בשולי הרווח של יצרנית הרכב, RBC Capital שמרה על דירוג "ביצועים ענפיים" ומחיר יעד של 98.00 אירו למניית BMW. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את הלחצים המתמשכים שעומדים בפני BMW ותעשיית הרכב בכללותה.
תובנות InvestingPro
לאור הורדת התחזיות האחרונה ובעיות הריקול שעומדות בפני Bayerische Motoren Werke AG (BMWYY), כדאי לשקול תובנות נוספות מ-InvestingPro. ראוי לציין ש-BMWYY נסחרת במכפיל רווח נמוך עם יחס P/E של 4.35 בלבד, מה שעשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה מתחזק עוד יותר מהעובדה שהחברה משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות, עם תשואת דיבידנד של 5.78% נכון לתאריך האקס-דיבידנד האחרון. האמינות של BMWYY במתן תשואות לבעלי המניות ברורה, שכן החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 33 שנים רצופות.
למרות שהיא מתמודדת עם אתגרים, BMWYY נשארת שחקנית בולטת בתעשיית הרכב. אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, והיא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. חוסן זה בשמירה על רווחיות, בשילוב עם היסטוריית דיבידנדים חזקה, עשוי להציע נחמה מסוימת למשקיעים המודאגים מהתנודתיות האחרונה במחיר המניה.
עבור אלה המחפשים ניתוח וטיפים נוספים, InvestingPro מציעה מגוון של תובנות נוספות, כולל הערכה של השווי ההוגן של BMWYY ומדדי ביצועי מניות. ישנם 8 טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים שמעמיקים יותר לתוך הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. ניתן לגשת אליהם על ידי ביקור בפלטפורמת InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.