מורגן סטנלי אישררה את דירוג ה"משקל יתר" שלה ואת מחיר היעד של 310.00 דולר למניית Tesla (NASDAQ: TSLA). עמדת החברה מגיעה בעקבות דיווח של ה-Wall Street Journal על דיונים בין טסלה (NASDAQ:TSLA) לסטארט-אפ הבינה המלאכותית של אילון מאסק בנוגע לרישוי ושיתוף הכנסות פוטנציאליים. מאסק הבהיר כי סיכום הכתבה אינו מדויק.
האנליסט ממורגן סטנלי הדגיש את החשיבות הגוברת של בינה מלאכותית בהערכת השווי של טסלה, וציין כי תרומות הבינה המלאכותית למחיר המניה של החברה נתפסות כמשמעותיות יותר מאשר טכנולוגיית הרכב החשמלי (EV) שלה. נקודת מבט זו מבוססת על סקר משקיעים שנערך לאחרונה, אשר הצביע על העדפה של 2 ל-1 לבינה מלאכותית על פני רכבים חשמליים מבחינת ההשפעה על מחיר המניה של טסלה. החברה מציעה כי בעוד שהיסודות של תעשיית הרכב החשמלי עלולים להוות סיכונים, התפתחויות הקשורות לבינה מלאכותית הן חיוניות לשינויים חיוביים משמעותיים בערך המניה של טסלה.
טסלה נבחרה כבחירה המועדפת של מורגן סטנלי בתעשיית הרכב האמריקאית לפני שישה שבועות. הבחירה הושפעה במידה רבה מהציפייה כי השוק יכיר בהתכנסות הגוברת של טסלה עם נושאי בינה מלאכותית, במיוחד בתחומי האוטונומיה והרובוטיקה, במהלך 12 החודשים הקרובים.
החברה הצביעה גם על הרלוונטיות של התקדמויות במודלים שפתיים גדולים (LLMs) ובינה מלאכותית כללית (GenAI) ברובוטיקה. התקדמויות אלה צפויות לשפר את אופן הלמידה של רובוטים, ועשויות להשפיע על החלטות טסלה בנוגע לשילוב טכנולוגיה בממשקי אדם-מכונה (HMI) ברכבים.
בחדשות אחרות לאחרונה, מכירות כלי הרכב הכוללות של טסלה בסין חוו ירידה, בעוד שמכירות כלי רכב בעלי אנרגיה חדשה (NEVs) ראו עלייה, בעיקר בזכות סובסידיות ממשלתיות המקדמות אפשרויות ידידותיות לסביבה.
כתוצאה מכך, טסלה ויצרניות רכב חשמלי אחרות כמו BYD רשמו חודש מכירות שיא. לעומת זאת, סוכנויות רכב מסורתיות מתמודדות עם אתגרים, כאשר יותר ממחציתן מדווחות על הפסדים במחצית הראשונה של השנה.
במקביל, טסלה נמצאת בדיונים עם סטארט-אפ הבינה המלאכותית של אילון מאסק, xAI, לשימוש במודלים של בינה מלאכותית שלה כדי לשפר את יכולות הנהיגה האוטונומית המלאה שלה. אם העסקה תצא לפועל, xAI עשויה לקבל חלק מההכנסות העתידיות של טסלה. עם זאת, תנאי העסקה טרם הושלמו.
Barclays שמרה על דירוג "משקל שווה" למניות טסלה, עם מחיר יעד של 220 דולר. החלטה זו מגיעה על רקע הצעת גרמניה להאריך את הסובסידיות לרכבים חשמליים של חברות עד 2028, מה שעשוי להגדיל את מכירות טסלה, אם כי ייתכן שיטיב יותר עם יצרני רכב גרמניים.
תובנות InvestingPro
בעוד שמורגן סטנלי מדגישה את ערך הבינה המלאכותית בעתידה של טסלה, כדאי לשים לב למספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro שעשויים להשפיע על תחושת המשקיעים. שווי השוק של טסלה נשאר חזק ועומד על 696.27 מיליארד דולר, מה שמדגיש את נוכחותה המשמעותית בשוק. למרות החששות לגבי מכפיל הרווח הגבוה שלה, עם יחס P/E של 56.22, לא ניתן להתעלם מהבולטות של טסלה בתעשיית הרכב. זה רלוונטי במיוחד כאשר החברה חוקרת את הפוטנציאל של בינה מלאכותית למהפכה במוצרים שלה.
טיפים מ-InvestingPro מצביעים על כך שלטסלה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק את הגמישות הפיננסית הנדרשת למחקר ופיתוח של בינה מלאכותית. בנוסף, תנועות מחיר המניה של טסלה ידועות כתנודתיות למדי, גורם שמשקיעים סובלניים לסיכון עשויים למצוא מפתה, במיוחד לאור התשואה החזקה של החברה בשלושת החודשים האחרונים. למעוניינים בצלילה עמוקה יותר, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים על טסלה, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
יתר על כן, עם יחס מחיר למאזן של 10.51, טסלה נסחרת בפרמיה, המשקפת ציפיות גבוהות לצמיחתה העתידית. זה מתיישב עם נקודת המבט של מורגן סטנלי על השינוי הפוטנציאלי בהערכת השווי של טסלה ככל שהבינה המלאכותית הופכת לחלק אינטגרלי יותר מהאסטרטגיה שלה. כאשר טסלה מתקרבת ליום הרובוטקסי שלה, תובנות פיננסיות אלה עשויות להיות מכריעות עבור משקיעים המעריכים את המסלול של החברה בנוף הרכב המתפתח.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.