ביום שני, UBS עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור Expand Energy (NASDAQ:EXE), מה שהוביל למחיר יעד מעודכן. חברת ההשקעות הורידה את מחיר היעד של המניה מ-123.00 $ ל-119.00 $, אך בחרה לשמור על דירוג הקנייה שלה למניות החברה. כיום, EXE נסחרת ב-94.87 $, קרוב לשיא השנתי של 101.27 $, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 86 $ ל-128 $.
ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת ביתר מעט ברמות הנוכחיות, עם 12 תובנות בלעדיות נוספות הזמינות למנויים. החלטה זו מגיעה בעקבות סקירה מקיפה של המודל הפיננסי של Expand Energy, תוך התמקדות בעיקר ב-EBITDAX המותאם הצפוי לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026.
התחזיות המופחתות ל-EBITDAX המותאם לשנים המצוינות נקבעו ל-4,611 מיליון $ ו-5,731 מיליון $, בהתאמה, המהוות ירידה מהתחזיות הקודמות של 4,807 מיליון $ ו-5,805 מיליון $. הגורמים העיקריים שהשפיעו על התאמה זו כוללים הוצאות כלליות והנהלה (G&A), איסוף, עיבוד והובלה (GP&T), ועדכון של הפרשי מחירים.
באופן ספציפי, תחזית הוצאות ה-GP&T לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026 הועלתה מ-0.97 $ ו-0.96 $ למיליון יחידות תרמיות בריטיות (mmbtu) ל-1.08 $ ל-mmbtu. שינוי זה מיוחס להתחייבות שווי הוגן (FMV) הקשורה לנגזרים מפעילות SWN הוותיקה. עם זאת, העלייה בהוצאות ה-GP&T קוזזה ב-EBITDAX המותאם, מה שמנטרל כל השפעה על הנתונים הסופיים.
עבור הוצאות G&A, המודל החדש צופה עלייה ל-0.15 $ ל-mmbtu לשתי השנים, עלייה מהתחזיות הקודמות של 0.13 $ ו-0.11 $ ל-mmbtu. יתר על כן, הפרש המימוש הלא מגודר של Henry Hub (HH) הורחב מעט מ-0.25 $ ו-0.28 $ ל-mmbtu ל-0.32 $ ו-0.30 $ ל-mmbtu. התאמה זו משקפת את התובנות האחרונות שסיפק צוות השיווק של Expand Energy.
למרות עדכונים אלה, UBS שמרה על תחזיות נפח הייצור שלה יציבות ב-7.0 מיליארד רגל מעוקב שווה ערך ליום (Bcfepd) לשנת הכספים 2025 ו-7.4 Bcfepd לשנת הכספים 2026, מה שמצביע על אי שינוי בתפוקה הצפויה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Expand Energy Corporation השלימה הנפקה ציבורית של אגרות חוב בכירות בסך 750 מיליון $, שמועד פירעונן ב-2035. החברה גם השלימה את המיזוג שלה עם Southwestern Energy, מהלך משמעותי בסקטור האנרגיה.
חברות אנליסטים כולל RBC Capital Markets, Citi, Mizuho Securities USA, ו-Stephens עדכנו את הדירוגים ומחירי היעד שלהן עבור Expand Energy, משקפות את המיקום האסטרטגי והתכנון התפעולי של החברה.
דוח הרווחים של הרבעון השלישי של Expand Energy הראה תזרים מזומנים מותאם של כ-337 מיליון $, בהתאמה להערכות הקונצנזוס. החברה סיפקה הנחיה מקדמית לשנת הכספים 2025, עם תחזית לייצור ממוצע של כ-7.0 מיליארד רגל מעוקב שווה ערך ליום והוצאות הון מוערכות ב-2.7 מיליארד $.
Mizuho Securities USA צופה כי תזרים המזומנים החופשי של Expand Energy ב-2025 יגיע ל-1.6 מיליארד $, סכום גבוה משמעותית מהערכות קודמות. החברה גם הציגה מסגרת חדשה להחזר מזומנים שמטרתה לאזן בין הפחתת חוב והחזרי מזומנים לבעלי המניות תוך שמירה על תשואת הדיבידנד הבסיסית הנוכחית של כ-4.2%.
בעקבות עסקה אחרונה, Expand Energy הגדילה את היעד שלה לסינרגיות הצפויות בכ-25% ל-500 מיליון $. התפתחויות אלה מספקות תובנות בעלות ערך למשקיעים השוקלים את הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של Expand Energy.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.