ביום שלישי, Redburn-Atlantic החלה בכיסוי מניות של NVIDIA (NASDAQ:NVDA), חברת טכנולוגיה מובילה הידועה ביחידות עיבוד הגרפי (GPUs) שלה. החברה קבעה דירוג קנייה למנייה, בליווי יעד מחיר של 178.00 דולר.
תחילת הכיסוי משקפת תחזית חיובית לגבי הסיכויים של NVIDIA בתחום המחשוב המואץ, במיוחד בהקשר של עומסי עבודה של בינה מלאכותית (AI).
האנליסט מ-Redburn-Atlantic הדגיש את החשיבות של מחשוב מואץ (מקבילי) בהפחתת עלות החישוב ככל שקצב ההתקדמות בחוק מור וסקלינג דנארד מתמעט.
כיום, עומסי עבודה של AI הם המניעים העיקריים של מחשוב מואץ, אך האנליסט צופה כי במהלך העשור הקרוב, יתרונות העלות יעודדו אימוץ רחב יותר בעומסי עבודה מסורתיים ויישומי תוכנה שונים.
לדברי האנליסט, יכולות הקידוד של AI שפותחו במהלך הגל הראשון של טכנולוגיית AI עתידות להעצים את הגל הבא של מחשוב מואץ. זאת על ידי אפשור עדכונים לתוכנה הבסיסית שמהווה את התשתית למחשוב לשימוש כללי.
בעוד שהאנליסט מכיר בכך שעקומת האימוץ של מחשוב מואץ עשויה שלא להיות לינארית, הניתוח שלו מצביע על מניעים מבניים המעגנים מגמה זו.
ההחלטה של החברה להתחיל בכיסוי עם דירוג קנייה ויעד מחיר של 178 דולר מבוססת על הניתוח שלהם של המניעים המבניים הצפויים להזין את הצמיחה של NVIDIA. תחילת הכיסוי ויעד המחיר מעידים על הביטחון של Redburn-Atlantic בביצועים העתידיים של NVIDIA בשוק, במיוחד בכל הנוגע לתפקידה בקידום מחשוב מואץ ו-AI.
דירוג המנייה ויעד המחיר של NVIDIA על ידי Redburn-Atlantic משקפים את הציפייה של החברה לפוטנציאל של NVIDIA להפיק את המקסימום מהביקוש המתרחב לפתרונות מחשוב מואצים. ביקוש זה צפוי לגדול ככל שיותר תעשיות יכירו ביתרונות העלות ויתחילו לשלב טכנולוגיות AI ומחשוב מואץ בפעולות שלהן.
בחדשות אחרות לאחרונה, NVIDIA הייתה במוקד של מספר עדכוני אנליסטים. Mizuho שמרה על דירוג Outperform והעלתה את יעד המחיר של NVIDIA ל-165 דולר, תוך שהיא צופה צמיחה משמעותית בהכנסות מרכז הנתונים של החברה.
החברה גם צופה את השקת ה-superchip GB200 של NVIDIA בשנת 2025 ואת השבבים GB300 ו-GB300A במחצית השנייה של שנת הכספים 2025, המכוונים לשווקי Enterprise ו-Tier-2 CSP.
UBS העלתה את יעד המחיר של NVIDIA ל-185 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, וצופה שהכנסות הרבעון השלישי של החברה ינועו בין 34.5 ביליון דולר ל-35 ביליון דולר, והכנסות הרבעון הרביעי יגיעו לכ-39 ביליון דולר.
Morgan Stanley ו-Piper Sandler שמרו על דירוגי Overweight שלהן, כאשר Morgan Stanley העלתה את יעד המחיר מ-150 דולר ל-160 דולר ו-Piper Sandler מ-140 דולר ל-175 דולר.
Melius גם העלתה את יעד המחיר ל-185 דולר, תוך ציון יחס המחיר לרווח האטרקטיבי של NVIDIA וכוונות ההוצאות ההוניות החזקות בקרב חמשת המשקיעים הגדולים בתשתיות AI. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את התחזית החיובית לגבי הביצועים הפיננסיים של NVIDIA ותפקידה המוביל בשוק הכולל של שרתי AI (TAM).
תובנות InvestingPro
העמדה החזקה של NVIDIA בשוק, כפי שהודגשה בתחזית הבולית של Redburn-Atlantic, נתמכת עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.56 טריליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית המוליכים למחצה. הביצועים הפיננסיים של NVIDIA היו יוצאי דופן, עם צמיחה מדהימה בהכנסות של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים, שהגיעו ל-96.31 ביליון דולר. זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית.
הרווחיות של החברה מרשימה באותה מידה, עם מרג'ין רווח גולמי של 75.98% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 61.87%. נתונים אלה תומכים בטיפ של InvestingPro המדגיש את מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של NVIDIA. בנוסף, התשואה על הנכסים של NVIDIA עומדת על 78.66% מרשימים, המצביעים על שימוש יעיל במשאביה ליצירת רווחים.
בעוד שיחס המחיר לרווח של NVIDIA של 67.77 עשוי להיראות גבוה במבט ראשון, חשוב לשקול את סיכויי הצמיחה של החברה. יחס ה-PEG של 0.16 מרמז על כך שהמנייה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לצמיחת הרווחים הצפויה, תומך בטיפ של InvestingPro ש-NVIDIA נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 23 טיפים נוספים עבור NVIDIA, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.