ביום שני, אנליסט ממליוס העלה את מחיר היעד למניות NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ל-185.00 דולר מ-165.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "קנייה". האנליסט הדגיש את יחס המחיר לצמיחת הרווח (PEG) האטרקטיבי של החברה, אשר בכ-0.8x על בסיס הערכותיהם לשנת 2025, נמוך משמעותית מזה של ברודקום והנמוך ביותר מבין שבע חברות השבבים הגדולות.
מחיר היעד המעודכן מייצג כ-36 פעמים את הערכת הרווח למניה (EPS) של מליוס לשנת הכספים 2027 של 5.10 דולר עבור NVIDIA, אשר עולה על הערכת הקונצנזוס של 4.90 דולר. העלאת מחיר היעד משקפת את הביטחון המוגבר של מליוס בהשלכות פיננסיות לטווח הארוך של NVIDIA בהשוואה לחברות שבבים ומערכות אחרות שהם מכסים.
האנליסט ציין גם כוונות הוצאות הון חזקות בקרב ענקי הענן, וחוזה עלייה של 24% ל-282 ביליון דולר בהוצאות הון עבור חמשת המשקיעים הגדולים בתשתיות AI - מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT), AWS, Meta, Google, ו-Oracle - בשנה הבאה. צפוי כי עלייה זו בהוצאות תועיל ל-NVIDIA, במיוחד עם ההכנסות הצפויות משבבי Blackwell החדשים שלה החל מהרבעון של אוקטובר.
צפוי כי השחרור של שבבי Blackwell יוביל לצמיחה משמעותית בהכנסות עבור NVIDIA ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2025, המסתיים בינואר, ותמשיך לרבעונים הראשון והשני של שנת הכספים 2026.
שבבים אלה מתוכננים לעזור לשותפים להפחית צריכת חשמל ודרישות שטח תוך שיפור היכולת להתמודד עם הביקוש הגובר ל-inferencing, שהוא תהליך החישוב הקשור לשימוש במודל.
לבסוף, האנליסט ציין כי המרוץ לקידום השימוש ביישומי AI מניע השקעות משמעותיות מחברות המבקשות לשפר את מעורבות המשתמשים במערכות האקולוגיות של המוצרים שלהן.
הם הזכירו כי המוצרים הקרובים מ-OpenAI, Google, Meta, ו-מיקרוסופט צפויים לתרום למגמה זו, במטרה להיות ראשונים בשוק להפיק את המקסימום מהזדמנויות לפני שמתחרים כמו Meta, OpenAI, או אחרים כמו אילון מאסק עם xAI, יוכלו לשלוט.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק בשוק והפוטנציאל לצמיחה של NVIDIA, כפי שהודגש במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. הביצוע הפיננסי המרשים של החברה ניכר בצמיחת ההכנסות של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, כאשר צמיחת ההכנסות הרבעונית הגיעה ל-122.4% ברבעון השני של 2025. זה מתיישב עם התחזית החיובית של האנליסט לגבי הפרספקטיבות העתידיות של NVIDIA, במיוחד עם השחרור הקרוב של שבבי Blackwell.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך של-NVIDIA יש ציון Piotroski מושלם של 9, המרמז על בריאות פיננסית חזקה ויעילות תפעולית. ציון זה, בשילוב עם מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, מחזק את הביטחון של האנליסט בהשלכות פיננסיות לטווח הארוך של NVIDIA.
יחס ה-PEG של 0.16 (נכון לרבעון השני של 2025) המוזכר בנתוני InvestingPro הוא אפילו יותר אטרקטיבי מהערכת האנליסט, ומחזק עוד יותר את הדעה שמניית NVIDIA עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה. יחס PEG נמוך זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב ביחס P/E הגבוה של החברה של 68.53, המצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור פרספקטיבות הצמיחה החזקות של NVIDIA.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 23 טיפים נוספים עבור NVIDIA, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.