ביום שישי, גולדמן זאקס ביצעה התאמה משמעותית בעמדתה לגבי Sweetgreen Inc (NYSE: SG), כאשר הורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי". חברת ההשקעות קבעה מחיר יעד של 40.00 דולר לחברה, המשקף שינוי בפרספקטיבת ההערכה.
ההחלטה על הורדת הדירוג מגיעה לאחר הביצועים המשמעותיים של Sweetgreen מתחילת השנה, כאשר המניה זינקה ב-273% בהשוואה לעלייה של 25% במדד S&P 500. גולדמן זאקס הכירה בביצועים החזקים של החברה, אך כעת רואה את המניות כמתומחרות באופן הוגן ברמות הנוכחיות. לפי החברה, הזרזים המיידיים שיכולים להניע את מחיר המניה גבוה יותר בתקופה הקרובה כבר גולמו במחיר השוק.
גולדמן זאקס גם עדכנה את תחזיות ה-EBITDA שלה עבור Sweetgreen לשנים 2024-2026, תוך הפחתת האומדנים בממוצע של 12%. עדכון זה מיוחס לעליות צפויות בעלות המכר (COGS) ובהוצאות התפעוליות. בנוסף, צפויה האטה במינוף ההוצאות הכלליות והאדמיניסטרטיביות (G&A), אם כי זה מתמתן חלקית על ידי שיפורים בפרודוקטיביות של עלויות העבודה בזכות הפריסה המואצת של Infinite Kitchens.
למרות הורדת הדירוג, גולדמן זאקס נשארת חיובית לגבי פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של Sweetgreen, הנתמך על ידי קונספט Infinite Kitchen וחדשנות מתמשכת במוצרים. עם זאת, מחיר היעד הבלתי משתנה של החברה ל-12 חודשים של 40.00 דולר מרמז כעת על פוטנציאל ירידה של 5%, בניגוד לממוצע של 9% פוטנציאל עלייה הנראה בחברות אחרות בתחום הכיסוי שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sweetgreen Inc. הייתה נתונה לעדכוני אנליסטים שונים. גולדמן זאקס הורידה את דירוג המניה של Sweetgreen מ"קנייה" ל"ניטרלי", וקבעה מחיר יעד של 40.00 דולר, תוך ייחוס ההחלטה לכך שמחיר המניה הנוכחי משקף את השווי ההוגן של החברה.
בינתיים, TD Cowen שמרה על דירוג "קנייה" עבור Sweetgreen, עם מחיר יעד של 43.00 דולר, תוך הדגשת היתרונות הפיננסיים של יוזמת Infinite Kitchen של החברה. Piper Sandler הורידה את דירוג המניה של Sweetgreen מ"משקל יתר" ל"ניטרלי", וקבעה מחיר יעד חדש של 39.00 דולר, מה שמרמז על כך שהשוק כבר הכיר בשיפורים בתפעול המסעדות.
Sweetgreen גם הודיעה על מינויו של כריסטופר טארנט לתפקיד סגן נשיא בכיר ומנהל פיתוח ראשי. טארנט, בעל כמעט שני עשורים של ניסיון בנדל"ן בתעשיית המסעדנות, יפקח על מחלקות פיתוח הנדל"ן, העיצוב והבנייה של החברה.
מבחינת ביצועים פיננסיים, Sweetgreen דיווחה על עלייה של 21% בהכנסות לעומת השנה הקודמת, ל-184.6 מיליון דולר ברבעון השני שלה. החברה צופה טווח הכנסות של 670 מיליון דולר עד 680 מיליון דולר לשנת הכספים 2024 ו-EBITDA מתואם בין 16 מיליון דולר ל-19 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה משקפות מגוון נקודות מבט על פוטנציאל הצמיחה של Sweetgreen, עם דגש מיוחד על ההשפעה הפוטנציאלית של יוזמת Infinite Kitchens ותוכניות ההתרחבות של החברה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Sweetgreen, ומשלימים את הניתוח של גולדמן זאקס. שווי השוק של החברה עומד על 4.82 ביליון דולר, המשקף את ביצועיה החזקים מתחילת השנה. צמיחת ההכנסות של Sweetgreen נשארת חזקה, עם עלייה של 24.75% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, ומגיעה ל-648.95 מיליון דולר.
עם זאת, הרווחיות נשארת אתגר עבור Sweetgreen. טיפים של InvestingPro מדגישים שהחברה אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של -14.49%. זה מתיישב עם החששות של גולדמן זאקס לגבי עלויות והוצאות מוגדלות המשפיעות על תחזיות ה-EBITDA.
התנודתיות של המניה ראויה לציון, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואת מחיר משמעותית של 343.74% בשנה האחרונה. תנודתיות זו, בשילוב עם העובדה ש-Sweetgreen נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה ב-98.67% מאותה רמה, תומכת בדעה של גולדמן זאקס שהמניה עשויה להיות מתומחרת באופן הוגן ברמות הנוכחיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Sweetgreen, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.