| גבי דיאמנט, מנכ"ל חברת Deshe Analytics |
ביום הולדתה של ארה"ב, בואו נדבר על עצמאות. אבל עצמאות זהו נושא רחב מאוד, כך שעדיף להתמקד - ומה יכול להיות מעניין יותר מנושא העצמאות בקבלת החלטות ההשקעה?
כמו שאין עצמאות מדינית ללא חוסן כלכלי, כך גם קשה עד בלתי אפשרי לקבל החלטות השקעה עצמאיות ונבונות ללא ידע וכלים לבחינת נתיב ההשקעה. אנו חיים בעולם של שפע מידע, שבו המשקיעים חשופים ללא הרף לנתונים סותרים, גרפים ועצות. במסה המבולבלת הזאת של מידע, נראה שהמאמץ העיקרי של המשקיעים הוא למצוא עצות שנראות הגיוניות; אין להם כמעט דרך לבדוק את אמינות העצה הזו אלא בדיעבד. כלי ניתוח פונדמנטלי המבוססים על בינה מלאכותית בלתי-מוטה, אובייקטיבית ויודעת-כל, יכולים לסייע בניווט בסבך המידע הסותר - וגם למצוא אוצרות מתחת לרדאר.
ניתוח מניות על ידי בינה מלאכותית, מאפשר לבחור את המניות של החברות החזקות ביותר - אלו שתורמות לחוזקה הכלכלי של ארה"ב ובו זמנית מביאות תשואות נאות למשקיעיהן. בארה"ב לא חסר חברות מעולות, אך חלק גדול מהן אינן מוכרות למשקיעים הפרטיים, בייחוד אלו מחוץ לארה"ב: מרביתן אינן ענקיות כמו אקסון או אמזון (NASDAQ:AMZN) ולא מופיעות יום יום בכותרות כמו נטפליקס (NASDAQ:NFLX) או טסלה (NASDAQ:TSLA), והן לא כלולות ברשימת המעקב היומי של האנליסטים האנושיים.
| רווחים "תוצרת ארה"ב"
האנליסט הרובוטי שלנו החליט לשתף איתכם את תובנותיו לגבי ארבע חברות מעולות, מהיעילות ביותר מבחינה פיננסית בתעשיות שלהן. החברות הללו קיבלו דירוג "קנייה חזקה" מהבינה המלאכותית בהתבסס על המאזנים, דוחות הרווח וגורמים פונדמנטליים אחרים, שברמת המכפילים הנוכחית שלהן הופכים את המניות הללו למאוד אטרקטיביות.
חברת .H&R Block, Inc - טיקר HRB
חברת H&R בלוק (NYSE:HRB) מספקת סיוע בהכנת החזרי מס הכנסה והכנת החזרי מס עשה זאת בעצמך שירותי ומוצרים לציבור הרחב מאז 1955. לחברה שווי שוק של 5.9 מיליארד דולר. כיסוי האנליסטים על המניה די נמוך - למרות ש-HRB עלתה ב-50.5% מתחילת השנה! המומנטום החיובי ניתן להסבר על ידי המדדים הפיננסיים החזקים של HRB, כגון מרווח EBITDA של 30.2%, ROE, ROA והחזר על ההון.
גם לאחר העלייה, מכפיל הרווח הנוכחי של המניה הוא רק 13.5 לעומת הממוצע של תעשיית שירותי הצרכן המגוונים של 19.4. H&R Block מחלקת דיבידנדים של 2.9%.
חברת DXC Technology Company - טיקר DXC
חברת DXC טכנולוג'י (NYSE:DXC) היא חברה אמריקאית רב לאומית לשירותי טכנולוגיית מידע וייעוץ, שהתאגדה ב-2017; שווי השוק שלה הוא 6.9 מיליארד דולר. התוצאות החזקות של החברה ברבעון הראשון של 2022 שידרו חוזק יוצא דופן במונחים של ערך, צמיחה וגורמי הכנסה.
החברה הפכה לרווחית בשנה האחרונה; מדדי החוב השתפרו פלאים, ה-ROE גדל באופן משמעותי ומרווח ה-EBITDA עלה ל- 18.8%; גם התשואה על ההון גבוהה יותר מאשר לפני שנה. מכפיל הרווח של DXC עומד על 12.7 נמוך לעומת ממוצע תעשיית ה- IT של 28.3.
חברת United Therapeutics Corporation - טיקר UTHR
יונייטד תרופטיקס (NASDAQ:UTHR) היא חברת ביוטכנולוגיה העוסקת בפיתוח מוצרים לצרכים של חולים עם מחלות כרוניות ומסכנות חיים, היא נוסדה בשנת 1996 ושווי השוק הנוכחי שלה הוא 10.8 מיליארד דולר.
זוהי חברת הביוטק היחידה בארה"ב (מעל שווי שוק של 1 מיליארד דולר) שקיבלה דירוג "קנייה חזקה" מה- AI שלנו, בהתבסס על היסודות המדהימים שלה. הדו"ח שלה לרבעון הראשון של 2022 היה מעורר השראה ברמות רבות: UTHR הכתה את הערכות הרווח למניה בפער גדול בעוד שרווח ה- EBITDA שלה עלה ל-54.2%. ה- ROA של החברה גבוה יותר מאשר בעמיתיה, יש לה החזר על הון סביר ותשואה על הון בינונית-גבוהה (וצומחת). יחסי חוב בולטים עם התחייבויות לטווח קצר וארוך מכוסות היטב בנכסים הם המפתח ליציבות.
מניית UTHR עלתה ב-13% מתחילת השנה, אך היא עדיין מוערכת בצורה הוגנת עם מכפיל הרווח של 16.5 לעומת ממוצע תעשיית ביוטכנולוגיה של 15.8.
חברת Carrier Global Corporation - טיקר CARR
קרייר גלובל (NYSE:CARR) מספקת טכנולוגיות חימום, אוורור ומיזוג אוויר, קירור, אש, אבטחה ואוטומציית מבנים ברחבי העולם; היא קיימת מאז 1915 ויש לו שווי שוק של 30.5 מיליארד דולר.
הדו"ח הכספי של החברה לרבעון הראשון של 2022 סיפק אינדיקטורים חיוביים רבים, כגון רווח נקי וצמיחה ברווח למניה, מדדי תזרים מזומנים חזקים וכו'. מרווח ה- EBITDA של CARR הוא 14.1%, סביר בהחלט. התשואה על ההון והתשואה על הנכסים גבוהה מאוד; למרות שההתחייבויות אינן נמוכות, החוב מכוסה היטב על ידי תזרים המזומנים התפעולי.
CARR מחלקת דיבידנד של 1.67%. מניית החברה ירדה ב- 31.5% מתחילת השנה; מכפיל הרווח ירד ל- 11.9 לעומת ממוצע תעשיית מוצרי הבניין בארה"ב של 16.1.
- הכותב הוא מנכ"ל חברת הפינטק הישראלית דשא אנליטיקס, שפיתחה אלגוריתמים מתוחכמים, המבוססים על בינה מלאכותית, שמנתחים את החברות הציבוריות מסביב לעולם ומפיקים דוח מחקר והסבר על כל מניה ובכל שפה. עבודת ניתוח זו נועדה לשם מסירת מידע בלבד, ובשום אופן אין לראות בה חוות דעת, הצעה, המלצה או ייעוץ או שיווק לרכישה ו/או החזקה ו/או מכירה של ניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים המתוארים בה. הניתוח אינה מהווה תחליף לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם.