מבזקי חדשות
סגירה
Investing Pro 0
קבלו תובנות מעשיות עם +InvestingPro הירשמו כאן

כחול-לבן עם פוטנציאל: מניות ישראליות במחירים של אמריקה

מאת גבי דיאמנטמניות21.06.2022 16:03
il.investing.com/analysis/article-200435097
כחול-לבן עם פוטנציאל: מניות ישראליות במחירים של אמריקה
מאת גבי דיאמנט   |  21.06.2022 16:03
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 

| גבי דיאמנט, מנכ"ל חברת Deshe Analytics |

ישראל זוכה לייצוג נאות בבורסות ארה"ב. המדינה הקטנטונת שלנו נמצאת במקום השני (אחרי קנדה) במספר החברות הזרות בשוקי המניות של ארה"ב. חלק גדול מהישראליות הנסחרות בארה"ב הן חברות הייטק, אבל ישנן גם נציגות הענפים האחרים, כגון תקשורת, קמעונאות, בריאות, תעשייה ונדל"ן.

כעת, החברות הישראליות בארה"ב חוות את הסנטימנט השלילי, הירידות החדות והתנודתיות העזה, יחד עם כל השוק האמריקאי. כאשר האינפלציה גואה, הפד מקפיץ את הריביות בשיעורים החדים זה עשורים בניסיון להרגיעה, והכלכלה בדרך למיתון (ויש אומרים שהיא כבר במיתון) - הגל של המימושים שוטף את כל השוק.

אם כי, כידוע, שוק דובי הוא חלק בלתי נפרד מהמחזור הפיננסי, כמו שהמיתון הוא חלק נורמלי מהמחזור הכלכלי. התקופה הפחות נחמדה בשווקים הגיעה לאחר שנים רבות של עליות חזקות, אבל גם היא תעבור ותתחלף שוב בגאות כלכלית וראלי במניות. מתי? לא ניתן לדעת, שכן איש לא יכול לתזמן את השוק, והתחזיות הן המדויקות ביותר כשהן ניתנות בדיעבד.

אנחנו לא יודעים כמה זמן יימשך השוק הדובי הנוכחי ועד כמה הוא יהיה עמוק. מה שברור הוא שחברות איתנות ואיכותיות ישרדו אותו בצורה טובה יותר מאשר אלה עם חובות גבוהים ותזרים מזומנים חלש. מאידך, עבור המשקיעים הרציונליים והמחושבים, הירידות החדות במחירי המניות יוצרות הזדמנויות לרכוש מניות של חברות מעולות במחיר זול בהרבה מאשר בעבר הלא רחוק, ובכך לנצל את הפוטנציאל העתידי של העליות באופן מירבי.

כדי לזהות את הפוטנציאל, צריך להתעמק בנתונים הפיננסיים של החברות ולהעביר את ההשקעות הפוטנציאליות דרך המסננת של בחינה פונדמנטלית. להלן כמה דוגמאות של החברות הישראליות הנסחרות בארה"ב, שעברו את הסינון של אנליסט ה-AI של דשא אנליטיקס, וקיבלו ציון "קנייה" מהבינה המלאכותית האובייקטיבית, על בסיס הנתונים הפונדמנטליים מהדוחות הפיננסיים שלהן. דירוג זה מסמל כי למניה יש סיכויים גבוהים לרשום ביצועים טובים מאלה של מתחריה לתעשייה ברבעונים הבאים.

-> חברת .ICL Group Ltd או איי.סי.אל (TASE:ICL), הפועלת בתחום מינרלים וכימיקלים ברחבי העולם, קיימת מאז שנת 1968. שווי השוק של החברה הוא 43 מיליארד דולר. מניות החברה נסחרות בבורסות תל אביב וניו-יורק. ב-12 החודשים האחרונים עלתה המניה ב-40% בבורסת NYSE, כאשר מתחילת השנה מחירה נותר ללא שינוי. למרות זאת, מכפיל הרווח של איי.סי.אל עומד כעת על 9.7, נמוך משמעותית לעומת ענף הכימיקלים בארה"ב שבו המכפיל נמצא ברמה של 15.1. בהתבסס על הדוח מהרבעון הראשון של השנה, אנליסט ה- AI ייחס לאיי.סי.אל דירוג "קנייה": https://report.desheanalytics.com/ICLE

-> חברת .Tower Semiconductor Ltd או טאואר סמיקונדקטור (NASDAQ:TSEM), העוסקת בפיתוח וייצור מוליכים למחצה ומעגלים משולבים, נוסדה בשנת 1993, וכיום נתח השוק שלה עומד על 5.1 מיליארד דולר. החברה נסחרת בבורסת תל אביב וב-NASDAQ. מנייתה עלתה במעל 15% השנה, וב- 71% בשנה האחרונה, כך שלא מפתיע כי מכפיל הרווח שלה עומד על 29, גובה מהממוצע של 23.5 בתעשיית ייצור הצ'יפים בארה"ב (שבעקבות התרסקות חלק מהמניות הגדולות השנה, ירד הרבה מתחת לממוצע התלת שנתי של 34.6). הדוח לרבעון הראשון של השנה של TSEM היה מעורב, אך טוב בסך הכל בהשוואה למקבילותיה לתעשייה, לכן החברה מקבלת דירוג "קנייה": https://report.desheanalytics.com/TSEM

-> חברת Silicom Ltd או סיליקום (NASDAQ:SILC), המייצרת ציוד תקשורת מתקדם לשרתים ומערכות תקשורת נתונים, קיימת מאז 1987. שווי השוק של החברה הוא 217 מיליון דולר; היא נסחרת בבורסת תל אביב וב- NASDAQ. מניית SILC ירדה השנה ב- 35%, מה שהביא אותה לביצועים שליליים של 25% ב- 12 החודשים האחרונים. כתוצאה מהירידות, המנייה נסחרת במכפיל של 20.9, לעומת 21.5 בממוצע בתעשיית ציוד תקשורת (שגם הוא ירד משמעותית בעקבות הירידות בשוק השנה). מרבית הנתונים הפיננסיים שהוצגו על ידי סיליקום(NASDAQ:SILC) ברבעון הראשון של השנה היו מרשימים, והחברה זכתה לדירוג "קנייה" מאנליסט ה- AI של דשא: https://report.desheanalytics.com/SILC

-> חברת פריון (TASE:PERI) נטוורק (NASDAQ:PERI), המספקת פתרונות פרסום דיגיטליים למותגים, סוכנויות ובעלי אתרים ברחבי העולם, נוסדה בשנת 1999; שווי השוק של החברה הוא 791.6 מיליון דולר. מניות החברה נסחרות בבורסות תל אביב וניו-יורק. הירידה של 26% מתחילת השנה חתכה את העלייה בשנה האחרונה ל- 8.3%. למרות שמניית PERI רשמה עלייה לעומת ירידה של 37% בממוצע לתעשיית המדיה בארה"ב, היא כעת נסחרת במכפיל הזהה לממוצע לתעשייה, 11.2. בהתבסס על הדוח של פריון מהרבעון הראשון של השנה, שכלל פרמטרים פיננסיים טובים מאוד, אנליסט הרובוטי ייחס ל- ICL דירוג "קנייה": https://report.desheanalytics.com/PERI

-> חברת .InMode Ltd או אינמוד (NASDAQ:INMD), המספקת מכשור רפואי מתקדם לטיפולים אסתטיים, נוסדה בשנת 2008, וכיום נתח השוק שלה עומד על 1.8 מיליארד דולר. החברה נסחרת בבורסת תל אביב וב- NASDAQ. מניית INMD ספגה מימושים כבדים מאוד השנה, שמהווים תעלומה עבור אנליסטים ומשקיעים, שכן הן אינן מוסברות על ידי הנתונים הפונדמנטליים ולא חלו שינויים שליליים בהתנהלות החברה; ככל הנראה הירידה של 66% מתחילת השנה, שהביאה להפסד של 52% ב- 12 החודשים האחרונים, נבעה מפעילות של מכירה בחסר (שורט). אך הודות לכך, ניתן לרכוש את המניה כעת במכפיל רווח נמוך מאוד של 12.3 בלבד, לעומת הממוצע של 33.3 בתעשיית המכשור הרפואי. הדוח לרבעון הראשון של השנה של INMD היה חיובי, עם עלייה ניכרת בהכנסות וברווחים, דבר שזיכה אותה בדירוג "קנייה" אצל אנליסט ה- AI של דשא: https://report.desheanalytics.com/INMD

-> חברת .Formula Systems Ltd או פורמולה מערכות (NASDAQ:FORTY), העוסקת מתן שירותי ייעוץ תוכנה ופתרונות עסקיים מבוססי מחשב ופיתוח מוצרי תוכנה קנייניים, קיימת מאז 1985. שווי השוק של החברה הוא 4.6 מיליארד דולר; היא נסחרת בבורסת תל אביב וב- NASDAQ. גם מניית FORTY, כמו כל ענף הטכנולוגיה בארה"ב, ספגה מימושים השנה וירדה ב- 29%, כך שהעליות בשנה האחרונה נחתכו ל- 3.2% בלבד. מכפיל הרווח של החברה ירד בהתאם ל- 22.6, בעוד שבתעשיית שירותי ה-IT בארה"ב המכפיל הממוצע עדיין עומד על ערך גבוה מאוד של 47.2. מרבית הפרמטרים הפיננסיים בדוח לרבעון הראשון של השנה של פורמולה היו מעולים, כך שאנליסט ה-AI הקנה לה דירוג "קנייה": https://report.desheanalytics.com/FORTY

כפי שניתן לראות, הירידות בשווקים לפעמים סוחבות איתן גם את המניות של חברות חזקות וטובות - וזה מייצר הזדמנויות עבור המשקיעים שלא נרתעים מהסנטימנט השלילי ומבינים שבסופו של דבר, המחזור הכלכלי והפיננסי ישוב לקו הבריאות והמניות הללו יוכלו לספק תשואות נאות בזכות החוסן הפיננסי של החברות. עבור המשקיע הישראלי, זוהי גם הזדמנות לרכוש כחול-לבן במחירים זולים שלא היו כמותם זה כמה שנים.

- הכותב הוא מנכ"ל חברת הפינטק הישראלית דשא אנליטיקס, שפיתחה אלגוריתמים מתוחכמים, המבוססים על בינה מלאכותית, שמנתחים את החברות הציבוריות מסביב לעולם ומפיקים דוח מחקר והסבר על כל מניה ובכל שפה. עבודת ניתוח זו נועדה לשם מסירת מידע בלבד, ובשום אופן אין לראות בה חוות דעת, הצעה, המלצה או ייעוץ או שיווק לרכישה ו/או החזקה ו/או מכירה של ניירות ערך ו/או הנכסים הפיננסיים המתוארים בה. הניתוח אינה מהווה תחליף לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתוניו וצרכיו המיוחדים של כל אדם.

כחול-לבן עם פוטנציאל: מניות ישראליות במחירים של אמריקה
 

מאמרים נוספים

כחול-לבן עם פוטנציאל: מניות ישראליות במחירים של אמריקה

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

 

 

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

 

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
תגובות (1)
Benny Marom
Benny Marom 21.06.2022 18:45
נשמר. ראו פריטים שמורים.
תגובה זו כבר נשמרה בפריטים שמורים
למה אין התיחסות לחברת צים?
גבי דיאמנט
גבי דיאמנט 21.06.2022 18:45
נשמר. ראו פריטים שמורים.
תגובה זו כבר נשמרה בפריטים שמורים
תודה על התגובה. הסיבה שלא הזכרנו את צים היא כי הכתבה מדברת על חברות על דירוג "קנייה" בעוד שצים מדורגת אצלנו כ"החזק": https://report.desheanalytics.com/ZIM
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
האפליקציות שלנו
הורדהApp store
Investing.com
© 2007-2022 כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
  • הרשמו חינם וקבלו:
  • התראות בזמן אמת
  • אפשרויות תיק השקעות מתקדמות
  • גרפים מותאמים אישית
  • אפליקציה בסנכרון מלא
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל