חוששים מהחלטת הפד? 2 קרנות סל שייתנו תשואה אחרי העלאת הריבית

כל העיניים נשואות להחלטת הפדרל ריזרב, שתתפרסם בהמשך היום. האנליסטים מסכימים שהבנק המרכזי חושש יותר ויותר מהאינפלציה, ולכן יפעל לצמצום האספקה של כסף קל לכלכלה.

עלינו להזכיר לקוראים שג'רום פאוול, יושב ראש הפדרל ריזרב, רמז לאחרונה שתיתכן העלאה של חצי נקודה. ועדיין, ב-ING גם מצפים להקטנת המאזן של הפדרל ריזרב:

"עלייה של 50 נקודות בסיס בשיעור הריבית…עם הכרזה על הידוק כמותי בנוסף".

לא קל לדעת איך השוק הכללי יגיב לפעולות של הפדרל ריזרב, שנועדו להוריד אינפלציה ולהדק אשראי. יש השקפות שונות לגבי הצפוי בשאר שנת 2022, ואפילו בשנת 2023.

במורגן סטנלי (NYSE:MS) אומרים שצפוי "קרב בין גורמים חיוביים לשליליים". בגולדמן זאקס (NYSE:GS), לעומתם, שמרו על טון זהיר יותר לגבי מצבו האפשרי של מדד S&P 500 בחודשים הקרובים.

אז בעצם נותר רק לחכות ולראות מה יקרה בפועל, פחות או יותר.

סביר להניח שהדיונים על התרחיש האפשרי הטוב ביותר או הרע ביותר ימלאו את הכותרות בחודש מאי. ועדיין, משקיעים קמעוניים מקבלים גישה לטווח נרחב של קרנות סל (ETF), שעשויות לעזור להם להגן על הונם ולייצר תשואות, גם במציאות הזאת.

היום נציג שתי קרנות שכדאי לקוראים לשים לב אליהן, תהיה החלטת הפדרל ריזרב אשר תהיה.

| Global X S&P 500 Covered Call ETF

• שער נוכחי: 47.12 דולר

• טווח 52 שבועות: 45.85-51.16 דולר

• תשואת דיבידנד: 9.19%

• יחס הוצאות: 0.60% לשנה

קרן הסל הראשונה שלנו משתמשת באסטרטגיית אופציות שאנו דנים בה המון, אופציות רכש מכוסות (Covered Calls), כדי לייצר תשואה.

הקרן Global X S&P 500 Covered Call‏ (NYSE:XYLD), שמחלקת דיבידנד חודשי, עשויה לעניין קוראים שרוצים הכנסה וגם הגנה מסוימת מירידות, לנוכח התנודתיות כיום.

XYLD Weekly Chart

XYLD קונה תחילה מניות של חברות הרשומות במדד S&P 500, ובמקביל מוכרת אופציות רכש תואמות במדד. הקרן התחילה להיסחר בחודש יוני 2013, ומנהלת כיום נכסים בשווי 1.54 מיליארד דולר.

מאז חודש ינואר, XYLD ירדה כ-6.7%, ויש לה תשואת דיבידנד של 12.6%. לשם השוואה, מדד S&P 500 ירד 12.4% מתחילת השנה (YTD).

בשבועות הקרובים, אנו מצפים שהקרן XYLD תמשיך להשיג ביצועים טובים, ואולי אפילו טובים מאלה של השוק הכללי. אנו מאמינים שפוטנציאל העלייה של S&P 500 בהמשך השנה יהיה מוגבל, מה שמדגיש את ההכנסה ש-XYLD מציעה.

ועדיין, אסטרטגיות של אופציות רכש מכוסות מגבילות את פוטנציאל הגידול ההוני של הקרן (או המניה) בשווקים שוריים. לכן, יכול להיות שקרן כמו XYLD לא לגמרי תתאים למי שמצפה להתחדשות השוק השורי בקרוב.

| iShares Core Dividend Growth ETF

• שער נוכחי: 50.91 דולר

• טווח 52 שבועות: 48.93-56.42 דולר

• תשואת דיבידנד: 2.05%

• יחס הוצאות: 0.08% לשנה

קרן הסל הבאה שלנו, iShares Core Dividend Growth‏ (NYSE:DGRO), משקיעה בחברות מארה"ב עם היסטוריה של העלאת דיבידנדים עקבית.

המניות האלה מגיעות ממגוון מגזרים. המסחר בקרן התחיל ביוני 2014, ושווי הנכסים נטו בניהולה הוא 22.9 מיליארד דולר.

DGRO Weekly Chart

הקרן DGRO, שמחקה את מדד Morningstar US Dividend Growth, מחזיקה כיום ב-418 חברות. חברות מענף טכנולוגיית המידע (IT) תופסות את החלק הכי גדול בקרן, 19.78%.

אחריהן חברות הפיננסים (18.75%), הרפואה (17.97%), התעשייה (12.93%), הצריכה הבסיסית (12.39%) והצריכה המחזורית (7.28%).

10 המניות הגדולות תופסות כרבע מתיק ההשקעות. ביניהן: Microsoft‏ (NASDAQ:MSFT)‏, Johnson & Johnson‏ (NYSE:JNJ)‏, Apple‏ (NASDAQ:AAPL)‏, Procter & Gamble‏ (NYSE:PG)‏, Pfizer‏ (NYSE:PFE)‏, JPMorgan Chase‏ (NYSE:JPM) ו-Merck‏ (NYSE:MRK).

בתחילת חודש ינואר, DGRO הגיעה לשיא חדש, אבל מאז ירדה כ-8.9%. המחיר הנוכחי תומך בתשואת דיבידנד הגבוהה מ-2%. מכפילי הרווח וההון העתידיים הם 17.59 ו-3.32. למשקיעים לטווח ארוך, שלא חוששים מהתנודות היומיות בשוק, כדאי להוסיף ולחקור על DGRO.