לפני שלוחצים על כפתור הקנייה: איך ומתי רוכשים מניות כמו וורן באפט?

לקנות מניות בבורסה, דרך תוכנת המסחר שלכם, זה למעשה דבר די קל. הרי לקנות מניות זה כמו לקנות מוצרים בסופר. כל מה שצריך לעשות זה ללחוץ על כפתור הקנייה - והופ, רכשתם את אחת המניות המוצלחות שתמיד חלמתם עליה, נכון?

טוב , אז זה לא בדיוק עובד כך.

הסרטון המצורף הוא החלק הראשון בסדרה ועוסק באיך ומתי לרכוש מניות בדיוק כמו וורן באפט, יו"ר חברת ברקשייר האת'וויי (NYSE:BRKb) (NYSE:BRKa). החלק השני יעסוק באיך ומתי כדאי למכור מניות - וכן, גם וורן באפט נוהג למכור מידי פעם.

אז ראשית, לקנות מניות בבורסה - נכון שזה די קל יחסית, אבל צריך לעשות זאת בחכמה.

מה הטעם לרכוש מניות של חברות גרועות ולא מוצלחות שיכולות להניב לנו הפסדים, וגם מה הטעם לרכוש חברות לא במחיר הנכון ולשלם יותר מהשווי ההוגן שלהן.

אל תשכחו את חוק מס’ 1 של וורן באפט: לעולם אל תפסידו כסף!

וחוק מס’ 2: לעולם אל תשכחו את חוק מס’ 1.

אז נזכיר שני מושגים: מחיר וערך, ומה ההבדל ביניהם.

מחיר - זה מה שאתם משלמים - כלומר, זה המחיר בשוק שאתם משלמים על רכישת הנכס.

ערך - זה מה שאתם מקבלים - כלומר, הערך האמיתי של הנכס.

בואו ניתן דוגמה קלה:

אתם מעוניינים לרכוש נעליים של חברת נייקי (NYSE:NKE), המוכר בחנות דורש מכם 1,000 שקל עבור זוג הנעליים הללו, אתם משלמים ויוצאים מהחנות שמחים ומרוצים. אתם חוצים את הרחוב, ובוויטרינה של החנות ממול אתם מבחינים באותם הנעליים בדיוק שזה עתה רכשתם, כשתג המחיר עליהם הוא רק 500 שקל - שאגב, זהו המחיר האמיתי של הנעליים הללו.

אז 1,000 שקל זהו המחיר שאתם שילמתם על המוצר. 500 שקל זהו הערך של המוצר. כלומר, אתם שילמתם מחיר גבוה ב-100% מעל לערך האמיתי של המוצר.

ובעצם, אתם מופסדים כבר במעמד הקנייה, מרגישים שקצת עבדו עליכם ואולי גם יצאתם פרייארים.

והכל נבע מהדחף לאי דחיית סיפוקים. הייתם חייבים את הנעליים הללו כאן ועכשיו, לא טרחתם לבדוק מהו הערך האמיתי והראוי שצריך לשלם עבורם - וזה בדיוק מה שאתם לא צריכים לעשות.

הדבר הנכון הוא לקנות תמיד במחירי מבצע, כי אז אתם רוכשים את המוצר מתחת לערכו האמיתי.

שימו לב מהו מחירן של הנעליים האלה במחיר מבצע - רק 330 שקל. זוהי הנחה של 34% מתחת לערך האמיתי שלהן.

רכישה של מניות או כל נכס אחר כמו נדל"ן אינה שונה, אם כי יכולה להיות קצת יותר מסובכת ולא קלה.

אז עד עתה הגענו לשתי מסקנות:

1. לרכוש רק חברות טובות ואיכותיות.

2. לרכוש אותן מתחת לשווי ההוגן שלהן.

וזה בדיוק מה שוורן באפט נוהג לעשות וכך גם אנו צריכים לנהוג.

להמשך המאמר תוכלו לצפות בסרטון המצורף. לסרטונים נוספים בקרו בערוץ המשקיע הוותיק ב-Youtube