לדיגיטציה יש השפעה ניכרת על ענף השירותים הפיננסיים. לכן, טכנולוגיית הפיננסים (פינטק) היא אחד התחומים החשובים להשקעות בשנים האחרונות.
על פי דוח מחקר של תומס פיליפון בבית הספר סטרן לעסקים של אוניברסיטת ניו יורק:
"הפינטק מכסה חידושים דיגיטליים וחידושים במודלים עסקיים שהטכנולוגיה מאפשרת, במגזר הפיננסים. חידושים כאלה עשויים לשבש מבנים תעשייתיים קיימים ולטשטש את גבולות הענף. דוגמאות לחידושים חשובים בפינטק כיום כוללות את המטבעות הקריפטוגרפיים והבלוקצ'יין, מערכות חדשות לייעוץ ולמסחר דיגיטליים, בינה מלאכותית ולמידת מכונה, הלוואות ישירות, ניירות ערך במימון המונים ומערכות לתשלום מהנייד".
גם מיזמים קטנים וגם מוסדות מבוססים וגדולים, כמו בנקים, חברות ביטוח או חברות לניהול נכסים נעשים במהירות לחלק ממהפכת הפינטק. במילים אחרות, ההשקעה בפינטק נמצאת בעלייה.
לפי מדדים שהתפרסמו באחרונה, יותר משליש מההלוואות הפרטיות בארה"ב ניתנות על-ידי חברות פינטק. בנוסף, "בשנת 2009, מיזמי פינטק קיבלו 1.1 מיליארד דולר ממשקיעי הון סיכון. בשנת 2020, היקף ההשקעות הכולל הגיע ל-44.1 מיליארד דולר".
לכן, במאמר הפעם נציג שתי קרנות סל (ETF) שעשויות לעניין משקיעים שרוצים להוסיף קרנות פינטק נושאיות לתיק ההשקעות שלהם לטווח הארוך.
1. Global X FinTech ETF
• מחיר נוכחי: 45.30 דולר
• טווח 52 שבועות: 31.75-52.87 דולר
• יחס הוצאות: 0.68% לשנה
הקרן Global X FinTech (NASDAQ:FINX) נותנת חשיפה לחברות ממגזר הפינטק. בדרך כלל, חברות כאלה מציעות פתרונות ניידים ודיגיטליים בתחום של תשלום דיגיטלי, ביטוח, השקעות, גיוס כספים והלוואות לצד שלישי. המסחר בקרן התחיל בחודש ספטמבר 2016.
קרן FINX, שמחקה את המדד Indxx Global FinTech Thematic, מחזיקה כיום ב-39 מניות. ההקצאה המגזרית של קרן הסל (לפי משקל) היא: טכנולוגיית מידע (82.1%), פיננסים (9.2%), תעשייה (4.7%) ושירותי תקשורת (4%). בחלוקה לפי מדינות, ארה"ב מובילה את הרשימה עם 55.4%, ואחריה ברזיל (8.5%), אוסטרליה (7.5%), הולנד (6.4%) וניו זילנד (4.9%).
עשר ההחזקות הגדולות מהוות כ-55% מסך הנכסים נטו, שהיקפם 1.121 מיליארד דולר. בין השמות המובילים בקרן הסל אפשר למצוא את חברת האקוסיסטם לתשלומים סקוור (NYSE:SQ); מפתחת תוכנות הניהול העסקי והפיננסי Intuit (NASDAQ:INTU); חברת Adyen (OTC:ADYEY) מהולנד, שמספקת פתרונות לתשלום מהנייד, באינטרנט ובנקודת המכירה (POS), והפלטפורמה לתשלום דיגיטלי פייפאל (NASDAQ:PYPL).
למרות שהקרן ירדה כ-3% מתחילת השנה (YTD), התשואה ב-52 השבועות האחרונים היא יותר מ-36%. מאז שהגיעה לשיא של כל הזמנים באמצע חודש פברואר, פועל לחץ על המניות המוחזקות ב-FINX. המשקיעים המעוניינים בטווח הארוך עשויים לפרש ירידה זו בתור הזדמנות לקניית הקרן.
2. Siren NASDAQ NexGen Economy ETF
• מחיר נוכחי: 47.98 דולר
• טווח 52 שבועות: 26.28-53.31 דולר
• תשואת דיבידנד: 0.57%
• יחס הוצאות: 0.68% לשנה
קרן הסל Siren NASDAQ NexGen Economy (NASDAQ:BLCN), נותנת חשיפה לחברות שמעורבות בפיתוח של טכנולוגיות בלוקצ'יין או בשימוש בהן. IBM (NYSE:IBM) מתארת את הבלוקצ'יין בתור "ספר חשבונות כללי משותף שאינו ניתן לשינוי, לתיעוד של עסקאות, למעקב אחר נכסים ולבניית אמון".
רוב המשקיעים מכירים את הבלוקצ'יין בתור הטכנולוגיה שמאחורי מטבעות קריפטוגרפיים רבים, כמו ביטקוין או את'ריום. לכן, לאור העניין במטבעות דיגיטליים, עסקים שמשקיעים בטכנולוגיות בלוקצ'יין, או שמשתמשים בהן, זוכים גם הם לעניין משמעותי.
לפי המדדים של MarketsandMarket:
"הגודל של שוק הבלוקצ'יין העולמי צפוי לגדול מ-3.0 מיליארד דולר ארה"ב בשנת 2020 ל-39.7 מיליארד דולר עד שנת 2025, בשיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) מרשים של 67.3% בשנים 2020-2025".
קרן BLCN, שמחקה את המדד NASDAQ Blockchain Economy, מחזיקה ב-75 מניות. המסחר בקרן התחיל בחודש ינואר 2018. יותר ממחצית החברות בקרן הסל מגיעות מארה"ב. אחריהן חברות מסין (13.23%), מיפן (12.18%), מגרמניה (4.13%) ומקנדה (2.27%). המגזרים המובילים כוללים את הטכנולוגיה (41.33%), הפיננסים (35.80%) ושירותי התקשורת (10.92%); ו-10 השמות המובילים מהווים יותר מ-17% מהנכסים נטו של BLCN, ששוויים כ-315 מיליון דולר.
חברת הקמעונאות המקוונת Overstock.com (NASDAQ:OSTK), ענקית הטכנולוגיה IBM, ספקית התוכנות ליישומים ארגוניים מגרמניה SAP (NYSE:SAP), יקירת השבבים NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ויצרנית מוצרי ה-IT מיפן Fujitsu (OTC:FJTSY) מובילות את רשימת ההחזקות הנוכחיות.
מתחילת השנה, BLCN עלתה כ-17.74%, והגיעה לשיא באמצע חודש מרץ. ב-52 השבועות האחרונים, הקרן נתנה תשואה של יותר מ-72%. משקיעים לטווח הארוך, שמאמינים בעתיד של טכנולוגיית ספר החשבונות הכללי והמבוזר, ובתפקיד המתפתח שהוא עשוי למלא בעסקאות כלכליות, עשויים להשקיע בסביבות שער 45 דולר.