מבזקי חדשות
סגירה
Investing Pro 0
קבלו תובנות מעשיות עם +InvestingPro הירשמו כאן

היזהרו, הונאת פונזי: כיצד ניתן למזער סיכונים בהשקעות פיננסיות?

il.investing.com/analysis/article-200432041
היזהרו, הונאת פונזי: כיצד ניתן למזער סיכונים בהשקעות פיננסיות?
מאת אורית רביב סוירי   |  25.05.2021 14:51
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 

| אורית רביב סוירי, מייסדת ומנכ"לית רוזטה השקעות |

שוב ושוב אנו עדים לקורבנות רבים שהולכים שולל, בישראל ובחו"ל, אחר נוכלים מתוחכמים ומאבדים את הונם. כך נראה הדבר גם בהונאת פונזי חדשה שבוצעה, לכאורה, על ידי מיכאל (מייק) בן ארי וחברת EGFE.

בעוד רובם המכריע של יועצי ההשקעות בישראל שומרים על החוק ומכבדים אותו, רבות תודות לרגולציה של רשות ניירות ערך, ישנם גם יוצאים מן הכלל, כמו למשל, עניינו של אמיר ברמלי וקרן קלע וגזר הדין של 10 שנות מאסר שניתן נגד ברמלי. לא כל המקרים מקבלים הד תקשורתי ומגיעים לתודעת הציבור הרחב, וגם נתון זה יש להביא בחשבון.

השווקים הפיננסיים רוויים בחוסר ודאות ובהתפתחויות בלתי צפויות, כמו התפרצות נגיף הקורונה בשנה החולפת. ואולם, הונאות אינן תופעה חדשה, הן לא נחשבות כחוסר וודאות ובהחלט ניתן להימנע מהן.

לרוב מקרי ההונאות ישנם מאפיינים דומים המהווים מכנה משותף. רוב ההונאות מבוססות על נוכל שמצליח להציג עצמו כבעל יכולות וכאיש אמון. אלה מסייעים לנוכל או לנוכלת לבנות קהל גדול של "מאמינים", שמוכנים ומעוניינים להפיץ את ה"בשורה" למעגלים נוספים בשמו.

פעמים רבות, במענה לשאלות ביקורתיות, ינסה הנוכל לגרום לצד השואל להרגיש רע עם עצמו, כאילו שאל שאלה שאינה במקום, שאלה טיפשית או שאלה פוגעת. למעשה, הדיפת שאלות צריכה לשמש מעין "דגל אדום" כאזהרה, שמא מדובר בהונאה או בהיעדר יכולות אמיתיות לספק את הסחורה המובטחת, גם אם אין בצדה כוונת זדון.

הבטחה לתשואות גבוהות או הבטחה לתשואה קבועה לנצח וללא סיכון, צריכות גם הן להדליק נורת אזהרה. כדי להסביר את יכולתם להאפיל על מנהלים אחרים, מדגישים אותם נוכלים את יכולתם לפעול בסקטורים רווחיים נסתרים או כאלה שטרם התגלו, לטענתם, לעיני שחקנים אחרים בשוק. הסברים והבטחות מוסיפים לאטרקטיביות להשקעה בהם, ומשקיעים רבים עשויים לפעול מתוך החשש להחמיץ הזדמנות בלתי חוזרת (FOMO) – ובישראל, החשש לצאת "פראיירים".

הניסיון מלמד כי נוכלים, לרוב, נמנעים מפיקוח, משתדלים לפעול באמצעות ישויות בלתי מפוקחות ומנסים לחמוק מפיקוח ובקרה של פירמות בעלות שם ומהימנות של ראיית חשבון ועריכת דין, וכן מגופי בקרה מנוסים אחרים, כמו חברות נאמנות וחברות ניהול אדמיניסטרטיבי של נכסים פיננסיים.

אכן בהתחלה, ועד למשבר שיתפתח, נוכלים עשויים להציג תשואות והחזרים נאים למשקיעים - ובכך אף לחזק את האמון בהם. ככלל, יש לחשוש ולהתרחק מכל הזדמנות שנראית טובה מדי מכדי להיות אמיתית, ולרוב אכן מתגלה ככזו בחלוף הזמן.

| הפרדת נכסים ממנהל ההשקעות עשויה למזער סיכונים

יש להימנע מיועצים פיננסיים או בעלי מקצוע אחרים בתחום, שנמנעים מלענות על שאלות בצורה ברורה, כנה וישירה. בקרה נאותה על מנהל ההשקעות והפרדת הנכסים ממנהל ההשקעות היא אחת הדרכים הבטוחות ביותר למזער את הסיכון להונאה.

החזקת הכסף וההשקעות בבנק מוכר וגדול והענקת הרשאה למנהל השקעות לביצוע השקעות בלבד, ללא הרשאת משיכה או ביצוע תשלומים לצדדים שלישיים, מאפשרת גם היא להקטין באופן משמעותי את הסיכון להונאה.

אמצעי זהירות פשוטים יחסית יסייעו למשקיעים זהירים לזהות ולהימנע מהונאות ישירות. לעומתן, הונאות מוסריות נפוצות יותר מהונאות ישירות, וקשות יותר לזיהוי. אלה הן התנהגויות שייתכן כי הן חוקיות, אבל אינן עולות בקנה אחד עם האינטרסים של המשקיע. אין הכוונה כמובן לטעויות, שנעשות בתום לב, אשר קורות מעת לעת אפילו לטובים ולמנוסים ביותר.

הונאות מוסריות יכולות להתרחש, לדוגמה, בדרך של עידוד משקיע לקחת יותר סיכונים ממה שנכון ומתאים עבורו, או שההשקעה מתבצעת שלא בזהירות הנדרשת. כך גם החסרת מידע מהותי ללקוח או "ניתובו" להשקעות המיטיבות עם המנהל, אבל נחותות ביחס לאפשרויות השקעה אחרות העומדות בפניו.

לעתים, מעשים אלה עשויים לעמוד בניגוד לחוק באופן ברור, אבל לא תמיד זה המצב ולא מן הנמנע שיהיה קשה עד כדי בלתי אפשרי למשקיע להבחין בהם ולפעול בהמשך בצעדים משפטיים להצלת כספו.  

יועץ ההשקעות צריך להיות אדם עם מוסר גבוה, שבא לידי ביטוי לא רק בעבודתו, אלא באופן קבלת ההחלטות והשקפת עולמו. חשוב שהמשקיע ישמור ויטפח את קשריו עם אנשי המקצוע ונותני השירות שהוכיחו כי הקשר עמם מבוסס על אמון אמיתי. לעתים קל יותר לומר מאשר לבצע, ורק הזמן יגלה אם הרושם הראשוני אכן מצדיק את האמון שנתנו בהם.

הכותבת היא מייסדת ומנכ"לית חברת רוזטה השקעות העוסקת בבניית אסטרטגיית השקעות וייעוץ פיננסי למשפחות בעלות עושר פיננסי, יחידים בעלי ממון ותאגידים.

היזהרו, הונאת פונזי: כיצד ניתן למזער סיכונים בהשקעות פיננסיות?
 

מאמרים נוספים

היזהרו, הונאת פונזי: כיצד ניתן למזער סיכונים בהשקעות פיננסיות?

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

 

 

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

 

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
האפליקציות שלנו
הורדהApp store
Investing.com
© 2007-2022 כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
  • הרשמו חינם וקבלו:
  • התראות בזמן אמת
  • אפשרויות תיק השקעות מתקדמות
  • גרפים מותאמים אישית
  • אפליקציה בסנכרון מלא
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל