מניות הטכנולוגיה בצמיחה מהירה זכו לביצועים הטובים ביותר בשנה האחרונה, לפני שגל המכירות הכללי פגע במגזר בשבועות האחרונים, וגרר כלפי מטה את נאסד"ק 100, שמודד את 100 המניות הגדולות במדד עתיר הטכנולוגיה.
יש כמה גורמים שליליים שמשפיעים כרגע על המגזר, ביניהם עלייה בתשואות האג"ח, שמובילה משקיעים לשקול מחדש הערכות שווי נדיבות, כמו גם ההימורים על פתיחת המשק מחדש, שבמסגרתם המשקיעים נפטרים ממניות טכנולוגיה.
למרות הנסיגה, הנה שלוש מניות שכדאי לשקול לקראת הדוחות הכספיים שלהן בימים הקרובים, על רקע המשך המכירות במגזר. לכל השלוש יש עוד הרבה מקום לצמיחה של הפעילות העסקית, ולכן מדובר בהשקעות טובות לטווח הארוך.
1. קלאודפלר (Cloudflare)
• מועד פרסום דוח כספי: יום חמישי, 6 במאי
• עלייה משוערת ברווח למניה: +50% בהשוואה של שנה מול שנה
• עלייה משוערת בהכנסות: +43.6% בהשוואה של שנה מול שנה
• תשואת מניה מתחילת השנה: +5.5%
• שווי שוק: 24.9 מיליארד דולר
לקלאודפלר (NYSE:NET), שמספקת שירותי אבטחה ותשתיות באינטרנט, הייתה תקופה מרשימה מאז שצנחה לשפל בשוק הדובי בשער 15.05 דולר, בשיא גל המכירות של הקורונה במרץ 2020. בשלב מסוים, המניות של חברת הטכנולוגיה מסן פרנסיסקו קפצו יותר מ-500%, הודות לביקוש החזק לשירותי הרשתות ואבטחת הסייבר שלה בענן.
ואולם, אחרי עליות לשיא של 95.77 דולר ב-10 בפברואר, המניה NET איבדה תנופה, וירדה כמעט 16%, וננעלה בשער 80.19 דולר ביום שלישי. מתחילת השנה, המניה עלתה 5.5%, פחות ממדד S&P 500. בהערכות הנוכחיות, למומחית אבטחת הסייבר יש שווי שוק של כ-24.9 מיליארד דולר.
קלאודפלר, שההכנסות והרווחים שלה עקפו בקלות את הציפיות ברבעון הרביעי, צפויה לדווח על התוצאות הפיננסיות לרבעון הראשון ביום חמישי, 6 במאי, אחרי נעילת המסחר.
לפי הערכות הקונצנזוס, חברת אבטחת הרשתות – שעמדה בציפיות של וול סטריט או עקפה אותן כבר חמישה רבעונים רצופים – תפרסם הפסד של 0.02 דולר למניה, שיפור מהפסד של 0.04 דולר למניה מהתקופה המקבילה אשתקד.
ההכנסה צפויה לזנק כמעט 44% בהשוואה של שנה מול שנה ל-131.0 מיליון דולר, ולבטא עלייה בביקוש לשירותים ולפתרונות שלה בתחום האבטחה באינטרנט, אספקת התוכן והרשתות הארגוניות. מעבר למספרים בשורה העליונה והתחתונה, המשפיעים ישימו לב למספר הלקוחות המשלמים של קלאודפלר, שברבעון הקודם הגיע לשיא חדש של 111,000.
השחקנים בשוק יתמקדו גם בתחזיות של חברת האבטחה להמשך השנה והלאה. קלאודפלר חזתה בעבר הפסד לשנת הכספים המלאה 2021, בין 0.08 ל-0.09 דולר למניה, על הכנסה של 591 מיליון דולר.
2. טרייד דסק (Trade Desk)
• מועד פרסום דוח כספי: יום שני, 10 במאי
• עלייה משוערת ברווח למניה: -14.4% בהשוואה של שנה מול שנה
• עלייה משוערת בהכנסות: +35% בהשוואה של שנה מול שנה
• תשואת מניה מתחילת השנה: -16.8%
• שווי שוק: 32.5 מיליארד דולר
המניה של טרייד דסק (NASDAQ:TTD), שמפעילה פלטפורמת תוכנה בשירות עצמי, שבה הלקוחות יכולים לקנות ולנהל קמפיינים לפרסום דיגיטלי, חוותה קשיים לאחרונה.
אחרי עלייה של לא פחות מ-15% מתחילת השנה עד אמצע פברואר, מניית TTD – שביום רביעי ננעלה בשער 666.55 דולר – נמוכה כעת ב-31.5% מהשיא שלה, 972.30 דולר, שאליו הגיעה ב-22 בדצמבר.
למרות ירידה של כמעט 17% מתחילת השנה, המניה של המומחית לקניית פרסומות דיגיטליות מוונטורה, קליפורניה – עם שווי שוק של 32.5 מיליארד דולר – עלתה 129% ב-12 החודשים האחרונים, הודות לגל המתחזק של רכישת פרסומות דיגיטליות.
טרייד דסק, שעקפה בענק את הציפיות לרווחים ולהכנסות לרבעון הרביעי בתחילת חודש פברואר, תדווח שוב על תוצאות פיננסיות ביום שני, 10 במאי, לפני פתיחת השוק בארה"ב.
הקונצנזוס צופה הפסד של 0.77 דולר למניה לרבעון הראשון, האטה של כמעט 14% מרווח למניה של 0.90 דולר מהתקופה המקבילה אשתקד. אולם ההכנסות צפויות לעלות 35% מאותו הרבעון אשתקד ל-216.9 מיליארד דולר, הודות לצמיחה החזקה בהכנסה מפרסומות טלוויזיה באינטרנט.
הזרמת הווידאו באינטרנט מהווה 25% מסך מכירות החברה בפרסום הדיגיטלי. לכן, המשקיעים משתוקקים לדעת אם טרייד דסק תמשיך ליהנות מצמיחה אסטרונומית בשוקי הווידאו לנייד, הטלוויזיה המקושרת והאודיו, שזכו לצמיחה דו-ספרתית בהשוואה של שנה מול שנה ברבעון הרביעי.
חשוב מכך: המשקיעים מקווים לקבל מטרייד דסק גיידנס בנוגע לתחזיות לשאר השנה, אחרי שחברת הפרסום המקוון לא נתנה תחזית.
3. פלנטיר טכנולוג'יס (Palantir Technologies)
• מועד פרסום דוח כספי: יום שלישי, 11 במאי
• עלייה משוערת ברווח למניה: -47.3% בהשוואה של רבעון מול רבעון
• עלייה משוערת בהכנסות: +3.1% בהשוואה של רבעון מול רבעון
• תשואת מניה מתחילת השנה: -8.1%
• שווי שוק: 40.0 מיליארד דולר
אחרי עלייה של כמעט 91% בארבעת השבועות הראשונים של 2021, המניה של פלנטיר טכנולוג'יס (NYSE:PLTR) – שמספקת תוכנות ושירותים לניתוח נתונים לסוכנויות ממשלתיות ולחברות גדולות – איבדה תנופה מאז, וירדה 8% מתחילת השנה, על רקע גל מכירות של מניות טכנולוגיה בצמיחה גבוהה.
מניית PLTR ננעלה ביום רביעי בשער 21.64 דולר, ירידה של כ-52% משער השיא של כל הזמנים, 45.00 דולר, שאליו הגיעה בסוף ינואר. ברמת המחיר הנוכחית, לחברת כריית הנתונים מדנבר, קולורדו יש שווי שוק של 40 מיליארד דולר.
למרות התנודות לאחרונה, המניה של ספקית התוכנה לניתוח נתונים, בהקמתו של פיטר תיל, עדיין עלתה 116% מאז שהתחילה להיסחר בשער 10 דולר ב-30 בספטמבר, הודות לעלייה בביקוש לכלי התוכנה המתקדמים שלה.
פלנטיר אמורה לפרסם את תוצאותיה הפיננסיות זו הפעם השלישית כחברה ציבורית, לפני פתיחת המסחר ביום שלישי, 11 במאי. לכן, לא יהיו לה השוואות של שנה מול שנה.
להערכת הקונצנזוס, החברה לתוכנה ארגונית – שעקפה את התחזיות לרווחים ולהכנסות בשני הרבעונים הקודמים – תפרסם לרבעון הראשון רווח של כ-0.03 דולר למניה, כ-50% ירידה מרווח של כ-0.06 דולר למניה ברבעון הקודם.
ההכנסה צפויה לעלות 3% מהרבעון שעבר, ל-332.1 מיליון דולר, על רקע העלייה בביקוש לכלי תוכנה לניתוח נתונים, מצד סוכנויות ממשלה בכל העולם, כמו מנהל המזון והתרופות האמריקאי ושירות הבריאות הלאומי של בריטניה. 56% מההכנסה הכוללת של פלנטיר מגיעים מחוזים ממשלתיים. לכן, המשקיעים יתמקדו חזק בצמיחה בהכנסות של פלנטיר מהמגזר הממשלתי, שברבעון הקודם עלו 85% בהשוואה של שנה מול שנה, ל-190 מיליון דולר.
צפוי עניין גם בצמיחה במגזר הארגונים המסחריים, שעלתה רק 4% ל-132 דולר ברבעון האחרון, בתקופה שבה חברת הטכנולוגיה שואפת לגוון את בסיס הלקוחות שלה. עם 140 לקוחות כמעט, פלנטיר רוצה להתרחב למגוון מגזרים נוספים, כמו הרפואה, האנרגיה והייצור.
המשקיעים צפויים להתמקד גם בגיידנס של פלנטיר לשאר השנה ואילך. ברבעון הקודם, חברת הביג דאטה אמרה שהיא צופה צמיחה של 30% בהכנסות לשנת הכספים המלאה 2021, האטה מצמיחה של 47% במכירות בשנת 2020.