למי שמנסה להבין מה עבר על שוק ההון בשנה החולפת מאז פרוץ מגפת הקורונה כדאי שיקרא את הנתון הבא: לפי הרשות לניירות ערך, בין החודשים ינואר-יוני 2019 נפתחו כ-50 אלף חשבונות מסחר חדשים בישראל. בתקופה המקבילה ב-2020, מספר חשבונות המסחר החדשים זינק ביותר מ-50% ל-77,340 חשבונות מסחר חדשים.
עם נתון הזה עכשיו התמונה ברורה – נושא מסחר מניות למתחילים מעולם לא היה לוהט יותר. מדובר במשקיעים שלמרות התחזיות הקודרות באשר לכלכלה העולמית ניצלו את חוסר הוודאות ששרר בשווקים הפיננסיים כדי להרוויח.
באופן דומה למה שהיה בתחילת חודש אפריל, סוחרים טריים רבים תוהים האם זה הזמן לטבול במים הקרים ולהתחיל לקנות מניות. טרם הצלחנו לפתח את הנוסחה שמצליחה לחזות מתי השוק יעלה ומתי ירד, אבל הכנו לכם מדריך קצר למסחר מניות למתחילים. המדריך כולל שורה של שאלות ותשובות שיעזרו לכם להבין האם זה הזמן הנכון להתחיל להשקיע.
אני לא סוחר מנוסה, איך להשקיע במניות?
ראשית כל, אתם ככל הנראה כבר מושקעים במניות, דרך קרן הפנסיה שלכם המנוהלת על ידי בית השקעות או חברת ביטוח. כמעט כל מבוטח יש מרכיב בתיק הפנסיה המושקע במניות. מדובר בהשקעה לטווח הרחוק. המטרה היא לאפשר למבוטח לחסוך כמות כסף ובעת הפרישה היא תופרש ותחולק כמעין משכורת עד ללכתו של המבוטח.
אין ספק שגל העליות בוול סטריט הטיב גם עם קרנות הפנסיה שלנו, בייחוד עבור הצעירים שביקשו להגדיל את החשיפה למניות. אך גם למי שרוצה לגזור תשואות בטווח הקצר יש גם מענה של בצורה של מגוון מוצרים פיננסיים לחיסכון.
דוגמא אחת מיועדת למי שאין את החוש, הרצון והיכולת להשקיע באופן אקטיבי בשוק ההון – “קופת גמל להשקעה”. לא צריך סכום נכבד של כסף וגם לא צריך שהמעסיק יסכים להפריש לקרן השתלמות שתהיה סגורה לשש שנים. מדובר במוצר חדש שנועד לאפשר לחוסכים לשים כסף בצד בטווח הקצר והבינוני בסכום של עד 70 אלף שקל. הסכום ניתן למשיכה בכל רגע נתון. ההשקעה בקופת הגמל להשקעה פשוטה ונגישה יותר ביחס לשאר מוצרי החיסכון הקיימים. כל שעליכם לעשות הוא לבחור את הגוף הפיננסי שינהל את הקופה עבורכם, ואת מסלול ההשקעה לפי רמת הסיכון. יש היצע גדול של גופים המציעים קופות גמל להשקעה ומומלץ להשוות את התשואות בין בתי ההשקעות ואת העמלות הנגבות. החיסרון בכל אפיק השקעה המנוהל על ידי גוף פיננסי זה העמלות הנגבות שהן גבוהות יותר מהשקעה דרך חשבון מסחר עצמאי. חיסרון נוסף הוא שכמו שסוחר ממולח יכול להפסיד כסף, כך גם הסוחרים של בתי ההשקעות שמנהלים את הכסף שלנו. אם הרווחתם – שילמתם מס על הרווח לצד העמלות. ואם הפסדתם – אז גם שילמתם עמלות וגם אין את מי להאשים על ההפסד.
עמלות במסחר בשוק ההון: החלטתי שאני רוצה להשקיע בעצמי במניות. איך אדע באיזו פלטפורמת מסחר להשתמש?
אז אתם מבינים שיש לכם את הידע הנכון בשוק ההון. אתם קוראים את סקירות המסחר באתרי חדשות ובבלוגים פיננסיים. בכל הנפקה שיוצאת אתם כבר מבינים שהחברה אחת הולכת להיות הטסלה הבאה ושחברה אחרת תתרסק עוד בתשקיף. אז מה עושים כעת? מחפשים את פלטפורמת המסחר הטובה ביותר לכסף שלכם. בין אם תתעשרו ובין אם תפסידו – סוחר מתחיל צריך פלטפורמת מסחר בשוק ההון אמינה ועמלות סבירות.
כשמדברים על פלטפורמות מסחר לרוב זה מתחלק לשתי קטגוריות: בנקים ובתי השקעות.
בבנקים, ששם רוב הציבור עדיין סוחר, ניתן לרוב לפתוח תיקי מסחר עצמי עבור כל סכום. יחד עם זאת, העמלות בבנקים יקרות באופן משמעותי ביחס לבתי ההשקעות.
החיסרון בבתי השקעות הוא שכדי לפתוח חשבון מסחר עצמאי על הסוחר להקצות סכום מינימלי הנע בין 10-25 אלף שקל.
על כל פעולה שהסוחר מבקש לבצע במניה בין אם זה קנייה או מכירה, הוא יחוייב בעמלה. אופן חישוב העמלה משתנה לפי השוק הפיננסי שבו המניה נסחרת. עלות נוספת שנגבית היא עלות קבועה שהפלטפורמה גובה, דמי משמרת או דמי טיפול.
חלק נכבד מהסוחרים החדשים מתעניינים יותר בהשקעה בשוק ההון האמריקאי. על כן, כדאי לשים לב לפרמטרים כגון עמלת המרת מט”ח, עמלות קנייה ומכירה של מניות, אג”ח ואופציות.
הפער בין העמלות בין הגופים עלול להסתכם באלפי שקלים לשנה לכן רצוי להקדיש את הזמן והמחשבה טרם פתיחת החשבון.
אני בפנים, אילו שיטות מסחר בשוק ההון קיימות?
ישנם הרבה סוגי השקעות כמו מסחר באופציות ומסחר יומי, שיכולים להסב תשואות אדירות אך גם הפסדים ללא קבלת ההדרכה הנכונה. לכן, למי שרוצה להתחיל לסחור באופן עצמאי כדאי להתחיל לקנות ולמכור מניות בשוק ההון. כאשר סוקרים את המניות החמות, עדיף לכוון למניות עם נזילות גבוהה בעלות פוטנציאל צמיחה. החברה יכולה סטארט-אפ הפסדי בתחילת דרכו (כמו וויקס ופייבר) אך בפער שעל פי הניתוחים המקובלים עומד בגדר הסביר.
הסיקור התקשורתי יכול לעזור לניתוח של מגמות בשוק ההון. אולם, חשוב להבין כי כלי התקשורת אינם עוסקים בחיזוי של מגמות ותנודות בשווקים הפיננסיים אלא בדיווח עליהן. דוגמה לכך היא טסלה. עד לפני שנתיים יצרנית הרכב החשמלי, בשל הציוצים הסוערים של מייסדה אילון מאסק, ספגה דיווחים לא אוהדים במיוחד על ידי התקשורת המרכזית. נדמה היה שמדובר בחברה שמועדת לקריסה. אחרי נסיקה של אלפי אחוזים במחיר המניה, ההסתכלות של התקשורת על טסלה השתנתה לטובה.
לאילו מושגים בשוק ההון כדאי לשים לב?
בכל בורסה, לרבות הבורסה לניירות ערך בניו יורק יש שורה של מדדים מרכזיים. כל מדד מאגד בתוכו שורה של מניות מפתח שיכולות להעיד על תהליכים המתרחשים בשוק ההון ובכלכלה. ריכזנו לכם שורה של מדדים שכדאי לשים אליהם לב:
מדד 500 S&P הוא אחד מהמדדים החשובים והמוכרים ביותר בבורסה לניירות ערך של ניו יורק (NYSE). המדד אמנם מכיל בתוכו את 500 החברות הגדולות ביותר בארה”ב. הכניסה אליו אינה תלויה רק בשווי השוק של החברה אלא גם בקריטריונים נוספים כמו רמת נזילות, רבעון אחרון חיובי וששורת הרווח של ארבעת הרבעונים האחרונים תהיה חיובית.
מדד נאסד”ק 100 הוא מדד בורסה המורכב מ-100 מהחברות הגדולות ביותר הרשומות למסחר בנאסד”ק. סוג העיסוק של החברות הנמדדות במדד הוא הכל חוץ מהסקטור הפיננסי. ויש בו מניות של חברות מארה”ב וממדינות אחרות כגון ישראל (צ’ק פוינט).
מדד דאו ג’ונס הוא מדד מניות המשקלל את השינוי הרצוף ב-30 מניות נבחרות של חברות ענק אמריקאיות בוול סטריט. המדד, שהוקם על ידי עורך עיתון ה”וול סטריט ג’ורנל” צ’ארלס דאו, הוא העתיק ביותר מבין המדדים המוצגים כאן.
בשונה ממדד הנאסד”ק ומ-S&P 500 הנמדדים על פי שווי השוק של החברות, המדידה של מדד דאו ג’ונס מתבצעת על פי מחיר המניה. על כן, לא מעט אנליסטים טוענים כי מדובר במדד פחות משמעותי בכל הקשור לסקירת מגמות הקשורות לשוק ההון האמריקאי אך עדיין נהוג לסקר אותו בנעילת ימי המסחר.
למעט ימים של משבר פיננסי שבהם כל מניות המדדים נצבעות באדום, מעקב אחר המדדים המרכזיים אינו תלוי בהכרח בהצלחה שלכם. יחד עם זאת, אלפי מנהלי קרנות פועלים בצמוד למדדים המרכזיים בוול סטריט. לכן הבנת הדינמיקה והמגמות בשווקים הפיננסיים יכולה לסייע במימוש תשואה מקסימלית עבור הכסף שלכם.
חושבים שיש לכם את זה אבל אתם עדיין מתלבטים אם להיכנס למסחר במניות?
ההתלבטות הזאת היא לגיטימית וכפי שכתבנו על אלו שהרוויחו ישנם לא מעט סוחרים לא מנוסים שהפסידו חלק נכבד מכספם היקר וכעת מתביישים לספר על ההפסדים.
חשוב להדגיש – הפסד הוא מרכיב בלתי נפרד במסחר בשוק ההון. יום אחד המניה שנרכשה מזנקת במאות אחוזים כפי שקרה לפייבר הישראלית. אבל ביום אחר ייתכן שרכשתם לא נכון, או שנבהלתם מהר מדי ומכרתם מוקדם הסוד במסחר בשוק ההון הוא לא לנצח תמיד אלא לדעת להרוויח כסף, ובעזרת הידע וההדרכה הנכונה, לצמצם הפסדים ככל הניתן.