MVB Financial בכנס חברות הקטנות: הדחיפה לפינטק מואצת

ביום חמישי, 24.09.2026, השתמשה MVB Financial Corp. (MVBF) בכנס הווירטואלי לחברות קטנות כדי להציג עסק שהתרחק מאוד משורשיו כבנק קהילתי. ההנהלה אמרה כי החברה פועלת כיום הן כמלווה מסורתי והן כפלטפורמת פינטק, תוך ציון האתגרים של צמיחה בסביבה בנקאית מפוקחת במיוחד.

המצגת הדגישה צמיחה חזקה ברווחיות, בסיס פיקדונות גדול יותר וצינור לקוחות פינטק גדל. היא גם הדגישה את הצורך של החברה להמשיך ולהשקיע בציות, טכנולוגיה ואוטומציה בניסיונה להרחיב את יתרונה בשוק תחרותי.

נקודות מפתח

• MVB אמרה כי התפתחה מבנק קהילתי בשווי $120 מיליון ב-2005 לחברה עם נכסים של $3.5 מיליארד ופרנצ’ייז פינטק צומח.
• הרווח הנקי עלה בכ-136% ברבעון השני של 2026 לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בסיוע הכנסות ריבית נטו גבוהות יותר והכנסות עמלות חזקות יותר.
• צינור לקוחות הפינטק מתרחב, עם 20 סגירות לקוח צפויות ב-2026 ועוד צפויות ב-2027.
• החברה אמרה כי הוציאה $22 מיליון על תשתית ניהול סיכונים וציות, והצליחה להימנע מצווי הסכמה שפגעו בבנקי פינטק רבים.
• ההנהלה משתמשת בבינה מלאכותית ואוטומציה כדי לשמור על הוצאות פחות או יותר פלט גם כאשר העסק גדל.

תוצאות פיננסיות

MVB אמרה כי תוצאות הרבעון השני של 2026 שיקפו צמיחה רחבה בפעילויות הבנקאות והפינטק שלה.

• הרווח הנקי עלה בכ-136% לעומת הרבעון השני של 2025.
• הכנסות שאינן מריבית עלו בכ-10% על בסיס שנתי.
• הכנסות מכרטיסי תשלום ודמי שירות, הקשורות לעסקי תשלומי הפינטק, טיפסו ב-29% לעומת אותה תקופה אשתקד.
• ההלוואות גדלו ב-$320 מיליון, או 15% על בסיס שנתי.
• הפיקדונות גדלו בכ-$300 מיליון.

ההנהלה אמרה כי החברה הגדילה את ההכנסות ב-51.6% בתקופה אחרונה, ורשמה שיעור גידול שנתי מצטבר של 10.5% בסך הנכסים מאז 2017, אז עמדו הנכסים על $1.5 מיליארד. סך הנכסים עומד כיום על $3.5 מיליארד.

המאזן כולל $2.5 מיליארד בהלוואות ו-$3.1 מיליארד בפיקדונות. MVB אמרה כי יחס ההון העצמי המוחשי המשותף שלה עמד על 9.7% על בסיס מאוחד, בעוד יחס המינוף עמד על מעט מעל 10% ויחס הון הליבה מדרגה ראשונה עמד על מעט מעל 12%.

החברה גם אמרה כי ערך מאזני מוחשי צמח בשיעור שנתי מצטבר של 9% על פני שש שנים, או 11.5% כאשר כוללים דיבידנדים. MVB משלמת דיבידנד רבעוני של $0.17 למניה.

מאזן ותמהיל מקורות כספיים

ההנהלה הקדישה חלק ניכר מהמצגת לבסיס הפיקדונות המשתנה של החברה, אותו תיארה כמקור עוצמה מרכזי.

• פיקדונות שאינם נושאי ריבית מהווים כמעט 35% מסך הפיקדונות, רמה שההנהלה אמרה כי גבוהה מרבים מהמתחרים.
• פיקדונות בנק ליבה מהווים כ-60% מסך הפיקדונות, בעוד פיקדונות פינטק מהווים כ-40%.
• תעודות פיקדון ירדו מ-$730 מיליון בתחילת 2025 לכ-$425 מיליון ב-30.06.2026.
• החברה אמרה כי עברה ממקורות כספיים סיטונאיים בעלות גבוהה לפיקדונות פינטק בעלות נמוכה יותר.

ההנהלה אמרה כי התמהיל המשתנה אמור לתמוך בהרחבת מרג’ין הריבית הנטו. היא גם הצביעה על פיקדונות תשלום, שהיתרה הממוצעת שלהם עלתה בכל שנה מאז 2021, ועל הכנסות גדלות מלקוחות פינטק בתחום התשלומים.

החברה הדגישה שני מקורות פוטנציאליים גדולים לצמיחת פיקדונות דרך מערכת היחסים שלה עם Credit Karma: 6 מיליון חשבונות חיסכון ועו"ש משולבים, ו-66 מיליון זרימות החזרי מס TurboTax אפשריות.

עדכונים תפעוליים

MVB תיארה את עצמה כבנק שבנה עסק מונע טכנולוגיה סביב לקוחות פינטק תוך שמירה על פלטפורמת הלוואות מסורתית.

• הבנקאות המסורתית ממוקדת בנדל"ן מסחרי, הלוואות מסחריות ותעשייתיות, נדל"ן למגורים, משכנתאות והלוואות ייחודיות כגון מימון ליטיגציה.
• החברה אמרה כי פעילות ההלוואות שלה נשארת שמרנית וממוקדת אזורית.
• עסקי הפינטק שלה משמשים כיום כמנוע הצמיחה העיקרי.

ההנהלה אמרה כי החברה סגרה 2 לקוחות פינטק ב-2024, 5 ב-2025 ומצפה ל-20 סגירות ב-2026. היא הוסיפה כי הצינור כולל כ-50 לקוחות פוטנציאליים במדרגות שונות של בחינה, וכי 2027 אמורה לעלות על 2026 בסגירות לקוחות.

גיוס לקוחות פינטק מגיע ממספר ערוצים, כולל Fiserv ו-Discover, המספקות זכות ראשונה לסירוב על לקוחות חדשים, ארבעה אנשי פיתוח עסקי ייעודיים, הפניות ואסטרטגיה של הפיכה לבנק השני כאשר מערכת יחסים ראשית מתפנה.

ההנהלה אמרה כי לאחרונה זכתה ב-3 לקוחות Fiserv חדשים במהלך סוף שבוע אחד.

עסקי פינטק ושותפויות

MVB אמרה כי פלטפורמת הפינטק שלה משתרעת על מספר תחומים ומכילה הן מערכות יחסים תפעוליות והן השקעות.

• מערכות יחסים של בנקאות כשירות כוללות את Credit Karma ושירותי גישה לשכר נצבר.
• שותפויות עיבוד תשלומים כוללות פייפאל, Fiserv ו-Worldpay לרכישה והנפקת תשלומים.
• עסקי הגיימינג כוללים 38 לקוחות גיימינג דיגיטלי כגון דראפט-קינגס, FanDuel, BetMGM, Polymarket ו-Kalshi.
• פלטפורמות טכנולוגיה כגון Interchecks ו-Aeropay תומכות בתשלומי סוף שבוע ופונקציונליות push-to-card ללקוחות גיימינג.

ההנהלה אמרה כי עסקי הגיימינג הפכו לנישה בת-קיימא בשל מערכות יחסים מוקדמות, כלים טכנולוגיים ונאמנות לקוחות ותיקה. Larry Mazza אמר כי הקשרים של החברה עם FanDuel החלו דרך קשר שנבע מהחזקת עניין בעלות שלו ב-Pro Football Talk ומערכת יחסים עם NBC Sports. הוא אמר כי העסק נהנה לאחר מכן כאשר בנק אוף אמריקה יצא ממערכות יחסים מסוימות בגיימינג לאחר שרגולטורים בניו יורק התייחסו לספורט פנטזיה יומי כמשחק מזל ולא כמשחק מיומנות.

Mazza אמר כי החברה הרחיבה מאז לשווקי חיזוי ותחומים חדשים אחרים תוך שמירה על קשרים קרובים עם מפעילי גיימינג מובילים.

החברה גם דנה ב-Victor, פלטפורמת תוכנת פינטק שמכרה ל-Jack Henry. MVB אמרה כי היא שומרת על זכויות שימוש והסדרי שיתוף ברווחים. Mazza ציין כי Jack Henry פרסה 2,000 מפתחים לעומת 17 המקוריים של MVB, מה שמדגיש את הפער בסדר הגודל בין שתי החברות.

MVB אמרה כי היא מחזיקה גם תיק של יותר מ-15 השקעות פינטק, כאשר כ-95% מאותן חברות עושות עסקים עם הבנק. חברת תיק אחת עברה אירוע נזילות ברבעון השני, מה שסייע לתוצאות.

סיכון, ציות ואוטומציה

ההנהלה אמרה כי החברה השקיעה רבות בתשתית כדי לתמוך בצמיחה בעסק מפוקח.

• MVB הוציאה $22 מיליון ב-2023 וב-2024 על תשתית ניהול סיכונים וציות.
• החברה אמרה כי לא קיבלה אפס צווי הסכמה, בעוד 22 בנקי פינטק קיבלו צווי הסכמה בין 2022 ל-2024.
• צוות הסיכון והציות הגיע לשיא של 160 איש, ירד ל-116 בסיוע אוטומציה, ומצופה לרדת לכ-90 עד סוף הרבעון הרביעי של 2026.

החברה אמרה כי היא משתמשת ב-data lake של סנופלייק ובפלטפורמת riskCanvas לתמיכה בנתונים ובניהול סיכונים. היא גם פרסה 38 עובדים דיגיטליים, או תהליכים אוטומטיים, ומתכננת להגיע ל-101 עד סוף 2027.

ההנהלה אמרה כי כל תהליך שלוקח לעובד שעה או יותר הוא מועמד לאוטומציה. המטרה, כך נאמר, היא לשמור על הוצאות פלט גם כאשר העסק מתרחב.

הנהלה וארגון

MVB גם השתמשה בכנס כדי להדגיש את הרקע של הצוות הבכיר שלה.

• Larry Mazza אמר כי החל את הקריירה שלו כרואה חשבון ב-KPMG והפך למנכ"ל בגיל 29 לאחר ניסיון ב-Truist וב-BB&T.
• Mike Sums, סמנכ"ל הכספים, אמר כי הגיע מרקע של בנקאות להשקעות ב-Raymond James.
• Jeremy Kuiper, מנהל הפינטק הראשי, הוביל בעבר פינטק ב-The Bancorp ועבד גם ב-Pathward.
• Joe Rodriguez, היועץ המשפטי הראשי, בעל ניסיון במשרד המשפטים, הלשכה להגנת הצרכן הפיננסי, משרד עורכי דין גדול וב-Capital One.
• Julie O’Connor, קצינת הציות הראשית, מביאה ניסיון בציות פינטק ובנקאות והיא רואת חשבון.
• Mike Giorgio, מנהל המידע הראשי ומנהל התפעול הראשי, בעל ניסיון בבנקאות ובטכנולוגיית נכסים דיגיטליים.
• Brad Greathouse, מנהל הניהול הראשי, הוביל בעבר ארגון של 6,000 איש לאחר רכישה פרמצבטית.

תחזית עתידית

ההנהלה אמרה כי השלב הבא של הצמיחה אמור לבוא מלקוחות פינטק נוספים, תמהיל מקורות כספיים טוב יותר ושימוש מתמשך בטכנולוגיה לתמיכה בסדר הגודל.

• הכנסות שאינן מריבית מפינטק מייצגות כיום פחות מ-20% מסך ההכנסות, אך ההנהלה מצפה שנתח זה יעלה.
• הכנסות התשלומים גדלו ב-29% על בסיס שנתי ברבעון השני ונותרות אחת מהקווים הצומחים ביותר של החברה.
• החברה מצפה להמשך הרחבת מרג’ין הריבית הנטו ככל שתחליף תעודות פיקדון בעלות גבוהה בפיקדונות בעלות נמוכה יותר.
• היא גם מצפה להכנסות נוספות מהלוואות ייחודיות, כולל מימון ליטיגציה.
• ההנהלה אמרה כי תמשיך להשקיע בטכנולוגיה, מוצרים ויכולות לקוח, תוך שקילת רכישות אסטרטגיות ורכישות חוזרות של מניות.

Mazza אמר כי החברה רוצה להישאר בנק מועדף לחברות פינטק ולהמשיך להרחיב את טווח הגעתה בגיימינג, בנקאות כשירות ותשלומים.

הוא גם אמר כי MVB נוחה להיות הבנק השני במערכת יחסים כאשר עמדה זו מתפנה. "אני אוהב להיות במקום השני כאשר הראשון מתפנה," אמר, "אבל אנחנו כן מקבלים את החלק השני של הנפח שמועבר אלינו. זה תמיד טוב."

ראשי פרקים מהשאלות והתשובות

במהלך השאלות, ההנהלה חזרה לתמהיל ההכנסות של החברה, מערכות יחסים בגיימינג וצינור העסקים החדשים.

• MVB אמרה כי הכנסות תשלומי פינטק עדיין מהוות פחות מ-20% מסך ההכנסות, אך היא מצפה שנתח זה ימשיך לעלות ככל שלקוחות חדשים ייסגרו.
• ההנהלה אמרה כי מערכות היחסים של החברה בגיימינג הן דביקות בשל כניסה מוקדמת, קשרים ברמת הנהלה בכירה וטכנולוגיה כגון Aeropay ו-Interchecks.
• היא אמרה כי צינור הפינטק חזק מספיק לתמוך ביותר מ-20 סגירות ב-12 החודשים הבאים, כאשר 2027 צפויה לעלות על 2026.
• החברה אמרה כי ערוצי הגיוס שלה נשארים פעילים דרך Fiserv, Discover, הפניות ופיתוח עסקי ישיר.

Mazza סיכם את אסטרטגיית החברה באומרו: "אנחנו מכנים את עצמנו ממש החברה השקטה שמניעה חברות פינטק." הוא גם אמר: "לא החזקים ביותר של מין שורדים, אלא המסתגלים ביותר של המין שורדים. אנחנו מסתגלים מאז 2016."

הקוראים יכולים לעיין בתמליל המלא להלן לפרטים נוספים על הערות MVB Financial בכנס הווירטואלי לחברות קטנות.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.