סטנדרד צ’רטרד בוועידת בנק אוף אמריקה: צמיחה, בינה מלאכותית וזהירות

סטנדרד צ’רטרד (STAN) ניצלה את יום שלישי, 22.09.2026, בוועידת המנכ"לים הפיננסית השנתית ה-31 של בנק אוף אמריקה כדי להעביר מסר מוכר: הבנק רואה את האסטרטגיה שלו עובדת, אך אינו מרפה מבקרי הסיכונים או משמעת ההון. המנכ"ל ביל וינטרס אמר כי המלווה נהנה מפעילות לקוחות חזקה, במיוחד בתחום הניהול עושר ובנקאות חוצת-גבולות, גם כאשר הוא מתמודד עם תחרות הפקדות הדוקה יותר, איומי סייבר ורגולציה ערנית.

וינטרס אמר כי הקבוצה עדיין שואפת להחזרים גבוהים יותר באמצעות צמיחה סלקטיבית, השקעה בטכנולוגיה ורשת רחבה באסיה, המזרח התיכון ואפריקה. הוא גם הצביע על נקודות לחץ, כולל הכנסות אפיזודיות תנודתיות, אי-ודאות גיאופוליטית וכותרות עיתונות אחרונות בנושא הלבנת הון, תוך שציין כי מערכות הבנק והיתרה שלו נותרות יציבות.

נקודות מפתח

• סטנדרד צ’רטרד דיווחה כי הכנסות המחצית הראשונה של 2024 עלו ב-9% משנה לשנה, למעט רווח Solv India מ-2025, בעוד שהתחזית הפיננסית להכנסות לשנה המלאה נותרה באמצע טווח ה-5% עד 7%.
• הבנק אישר מחדש יעדים ארוכי-טווח של תשואה על הון מוחשי מעל 15% עד 2028 ו-18% עד 2030, בנתמך בצמיחת הלוואות, הכנסות ניהול עושר והכנסות שאינן ריבית בתשואה גבוהה יותר.
• וינטרס הדגיש את הרשת הייחודית של הבנק באפריקה, דרום אסיה למעט הודו ו-ASEAN למעט סינגפור כיתרון תחרותי מרכזי.
• ההנהלה אמרה כי בינה מלאכותית משמשת לשיפור הפרודוקטיביות, כלי מסחר, בקרת סיכונים וייעוץ בניהול עושר — לא להחלפת עובדים.
• המנכ"ל אמר כי סטנדרד צ’רטרד כבר סגרה חשבונות הקשורים לרשת הלבנת הון A7 הרוסית לפני הגילוי הציבורי והגישה דיווחי פעילות חשודה.

תוצאות פיננסיות ותחזית פיננסית

וינטרס תיאר את ביצועי הרבעון השני של 2024 כ"פנטסטיים", ואמר כי הבנק נוח עם התחזית שלו לשנה. הוא אמר כי הכנסות המחצית הראשונה צמחו ב-9% לעומת שנה קודמת, למעט רווח Solv India מ-2025, וכי התחזית הפיננסית להכנסות לשנה המלאה נותרת באמצע טווח ה-5% עד 7%.

• צמיחת הכנסות H1 2024: 9% משנה לשנה, למעט רווח Solv India מ-2025.
• התחזית הפיננסית להכנסות לשנה המלאה: ללא שינוי, באמצע טווח ה-5% עד 7%.
• תשואה יעד על הון מוחשי: מעל 15% עד 2028 ו-18% עד 2030.
• יעד יחס עלות-להכנסה: 57%, כאשר ההנהלה מצפה לשיפור הדרגתי לאורך זמן.
• תשואת דיבידנד: כ-2.3% עד 2.4%.
• שווי שוק נוכחי: כ-1.7 כפולה ערך מאזני, לעומת 0.6 כפולה ערך מאזני בעבר.

הוא אמר כי הבנק מנסה להצמיח הכנסות מהר יותר מעלויות, כאשר הכנסות שאינן ריבית צפויות לעלות מהר יותר מהכנסות ריבית נטו מכיוון שהן בעלות תשואה גבוהה יותר. הכנסות זרימה צמחו ביותר מ-10% באופן עקבי לאורך 2024 ולתוך הרבעון השלישי, בעוד שהכנסות אפיזודיות, המהוות כ-25% מסך ההכנסות, נותרות תנודתיות.

וינטרס גם אמר כי רקע שערי הריבית עדיין נמצא במה שהוא כינה "אזור גולדילוקס", כלומר תומך אך לא כה גבוה שיאט בחדות את הפעילות. הוא הוסיף כי עליות ריבית גדולות נוספות עלולות להתחיל להכביד על הצמיחה.

עדכונים תפעוליים

סטנדרד צ’רטרד אמרה כי עסק הלקוחות האמידים שלה ממשיך להניב ביצועים חזקים באסיה, המזרח התיכון ואפריקה, כאשר תזרימי כסף חדש נטו תומכים בצמיחת הכנסות ניהול עושר. וינטרס אמר כי הבנק אינו מנסה לזכות בהפקדות על ידי תשלום מחיר גבוה עבורן, אלא על ידי משיכת לקוחות שרוצים להפקיד כסף בבנק ולאחר מכן להמיר את אותן יתרות למוצרי ניהול עושר לאורך זמן.

• פעילות לקוחות עושר ואמידים נותרה חזקה באסיה, המזרח התיכון ואפריקה.
• תזרימי כסף חדש נטו תוארו כחזקים.
• הבנק אמר כי אינו מתחרה בעיקר על יעדי כסף חדש נטו או נכסים בניהול באמצעות הפקדות.
• הפקדות נתפסות כנקודת כניסה לקשרי ניהול עושר רחבים יותר.
• רוטציה של לקוחות בין מניות, מוצרים מובנים, ביטוח בנקאי והפקדות תוארה כהתנהגות שוק רגילה.

וינטרס אמר כי עסק חוצת-הגבולות מניב גם הוא ביצועים טובים, בעזרת טביעת הרגל הגיאוגרפית של סטנדרד צ’רטרד. הוא אמר כי הרשת של הבנק מעניקה לו גישה ללקוחות מוסדיים באפריקה, דרום אסיה למעט הודו ו-ASEAN למעט סינגפור, שאותה תיאר כייחודית בקרב הבנקים הגלובליים.

בשווקים, הבנק אמר כי הפרנצ’יז שלו התקדם הרבה מעבר לפוקוס המוקדם שלו על מט"ח וכולל כעת ריביות, סחורות, מסחר אלקטרוני ומוצרים מובנים. וינטרס אמר כי העסק נמצא כעת במקום 5 עד 10 הראשונים במט"ח G3 ו-G7, יש לו פלטפורמת ריביות משמעותית ועסק סחורות משמעותי, ובנה כלי מסחר אלקטרוני ואלגוריתמי לשיפור הקישוריות עם לקוחות.

• פעילות השווקים הפיננסיים תוארה כחזקה ביותר.
• הכנסות זרימה צמחו ביותר מ-10%.
• הכנסות אפיזודיות נאמרו כתנודתיות אך חזקות ברבעון השלישי לעומת השוואות חלשות.
• הבנק חיזק קישורי משמורת, ניהול מזומנים ומימון סחר כדי לתפוס יותר תזרימי לקוחות.
• מתן שירות וכיסוי לקוחות השתפרו ככל שהפלטפורמה התרחבה.

בנושא בנקאות ושווקי הון, וינטרס אמר כי סטנדרד צ’רטרד פעילה במימון מרכזי נתונים של בינה מלאכותית, במיוחד בשווקים מחוץ לפרויקטי ה-hyperscaler הגדולים של ארה"ב. הוא גם אמר כי מימון פרטי מהמפרץ זינק, מה שהעניק לבנק רווחי נתח שוק. הצינור, אמר, הוא "טוב" ו"חזק".

טכנולוגיה, בינה מלאכותית ותשתיות

וינטרס הקדיש זמן ניכר לטכנולוגיה, ואמר כי סטנדרד צ’רטרד בנתה מערכת בנקאות ליבה מבוססת ענן וקניינית המכסה כעת יותר מ-50 שווקים עם אפס תקריות מיגרציה נכון למאי 2024. קוריאה, טייוואן ותאילנד הם השווקים הנותרים להשלמה. הוא אמר כי טביעת הרגל של מרכזי הנתונים של הבנק מרוכזת בהונג קונג ובסינגפור, כאשר מרכזי נתונים מערביים בבריטניה צפויים להסתיים במהלך 12 עד 18 החודשים הבאים.

• מערכת הבנקאות הליבה נפרסה ביותר מ-50 שווקים.
• היו אפס תקריות מיגרציה בפריסה שהושלמה נכון למאי 2024.
• שני שלישים ממרכזי הנתונים של העולם נמצאים במזרח, בעיקר בהונג קונג ובסינגפור, לפי וינטרס.
• פלטפורמת הבינה המלאכותית ServiceBench תומכת כעת ביותר מ-500 יישומים.
• שימושי הבינה המלאכותית כוללים השלמת קוד, בדיקות מערכות, בדיקות בקרות, ניטור פשעים פיננסיים, כלי מסחר וייעוץ בניהול עושר.

הוא אמר כי אסטרטגיית הבינה המלאכותית של הבנק מתמקדת בפרודוקטיביות ושיפור הכנסות, לא בהחלפת מנהלי קשרי לקוחות אנושיים. בניהול עושר, הבנק משתמש בבינה מלאכותית אגנטית לתמיכה ביועצים ולא להסרתם מהתהליך.

וינטרס גם אמר כי סיכוני הסייבר האיצו בחדות. הוא אמר כי הזמן בין הופעת פגיעות לניצולה התכווץ מ-10 עד 12 ימים ל-10 עד 12 דקות, בעוד שיעד רמת השירות הפנימי של הבנק לתיקון פגיעויות בסיכון גבוה קוצץ מארבעה ימים לארבע דקות.

• הבנק הגדיל את ההוצאות על סייבר להתמודדות עם איומים הקשורים לבינה מלאכותית.
• הוא משתמש בהגנות שכבתיות, פילוח רשת וניטור תעבורה.
• כלי בינה מלאכותית משמשים לזיהוי פגיעויות לפני שתוקפים עושים זאת.
• וינטרס אמר כי הבנק עשוי להצטרך לסגור ערוצים הפונים לאינטרנט אם תיקון אינו זמין וחוסן אינו קיים.
• הוא אמר כי אין עדיין ראיות להתקפות על המגזר הבנקאי, אך רמת האיום גבוהה.

סיכון, אסדרה ובדיקת הלבנת הון

וינטרס אמר כי ספר האשראי של סטנדרד צ’רטרד נותר ברובו בדרגת השקעה, עם הפסדי הלוואות נמוכים מאוד וללא ריכוזים מרכזיים. הוא אמר כי הבנק זהיר לגבי התחזית, אך אינו רואה בעיות גדולות בתיק.

"אין לנו ריכוזים גדולים, ואין לנו בעיות בספר," אמר. "אבל אנחנו יכולים לראות הרבה בעיות שיכולות לבוא אם הדברים יחמירו הרבה יותר."

• הבנק אמר כי הוא שומר על עמדה זהירה לגבי איכות האשראי.
• התיק הוא ברובו בדרגת השקעה.
• הפסדי הלוואות נותרים נמוכים מאוד.
• ההנהלה אמרה כי הבנק יצא מעסק הקמעונאות ההמוני המעוגן בכרטיסי אשראי כדי להתמקד בהצעות מובחנות יותר.

בנושא הלבנת הון, וינטרס התייחס לכותרות האחרונות הנוגעות לרשת A7 הרוסית. הוא אמר כי סטנדרד צ’רטרד זיהתה וסגרה את החשבונות הקשורים לפני שהעניין הפך לציבורי, הגישה דיווחי פעילות חשודה ופעלה בהתאם לפרוטוקולי פשעים פיננסיים שלה.

"אנחנו מאוד מרוצים. אנחנו מאוד גאים בכך, למעשה," אמר על מערכות הבנק. "יש לנו מערכות ברמה הגבוהה ביותר. אבל הלבנת הון, במיוחד כאשר יש אנשים שנחושים לעבור על החוק, היא קשה לתפיסה בפעם הראשונה, אבל אנחנו כן תופסים אותה."

• הבנק אמר כי הוא מעבד מאות אלפי דיווחי פעילות חשודה בכל שנה.
• לא יזומו עסקאות עם גורמים מסונקציים, אמר וינטרס.
• תשלומי בנקאות כתב נבדקים לאיתור תבניות חשודות.
• סגירת חשבונות יכולה לקחת ימים עד חודשים, בהתאם לתבנית שזוהתה.
• כל המקרים הקשורים ל-A7 נסגרו לפני הגילוי הציבורי או פנייה של מסדיר, לפי הבנק.

לגבי סין, וינטרס אמר כי ההידוק הרגולטורי האחרון לא השפיע באופן מהותי על עסקי סטנדרד צ’רטרד. הוא תיאר את הפעולה נגד חברות ניירות ערך בלתי מורשות מבוססות הונג קונג הפועלות בסין היבשתית כלא קשורה לפעילות המורשית של הבנק. הוא גם אמר כי גילוי offshore ואכיפת מס הם נורמליים לכלכלה בוגרת.

הוא אמר כי הבנק נמצא במצב טוב להפיק תועלת מהבינלאומיות ההדרגתית של הרנמינבי, כולל הנפקות offshore, פלטפורמות תשלום והקלה בפיקוח על הון. סטנדרד צ’רטרד, אמר, ממוצבת כבנק RMB מוביל ברחבי העולם.

נכסים דיגיטליים ותשלומים

וינטרס אמר כי סטנדרד צ’רטרד רואה תפקיד גדל עבור מטבעות דיגיטליים של בנקים מרכזיים וגם עבור stablecoins שהונפקו באופן פרטי. הוא אמר כי השניים צפויים להתקיים במקביל, כאשר כל אחד משרת מקרי שימוש שונים.

• הבנק קיבל רישיון stablecoin בהונג קונג כשני חודשים לפני השיחה ואמר כי הוא פעיל כעת.
• הוא זיהה מאות מקרי שימוש, כולל סחר חוצה-גבולות, תשלומים חוצי-גבולות ופעולות אוצר.
• וינטרס אמר כי האירו הדיגיטלי הסיטונאי של ה-ECB הוא התפתחות חיובית.
• הוא אמר כי מטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי של סין כבר משמש בפלטפורמת mBridge.
• סטנדרד צ’רטרד היא חברה פיילוט בפלטפורמת בנק מרכזי דו-צדדית חדשה.

הוא אמר כי stablecoins שהונפקו באופן פרטי עשויים להיות גמישים וזריזים יותר, בעוד שמטבעות דיגיטליים של בנקים מרכזיים יהיו ככל הנראה בטוחים יותר ומוסדרים בצורה הדוקה יותר. סטנדרד צ’רטרד, אמר, מצפה שצורות מרובות של כסף דיגיטלי יתקיימו במקביל.

תחזית עתידית והקצאת הון

במבט קדימה, וינטרס אמר כי הבנק ימשיך להתמקד בלקוחות אמידים, בנקאות חוצת-גבולות וצמיחה בתשואה גבוהה יותר בהונג קונג ובסינגפור. הוא אמר כי צמיחת ההלוואות בשווקים אלה מאיצה, ויוצרת הזדמנויות לפרוס הון בתשואות אטרקטיביות.

• הבנק מכוון לגדילה של נכסים שתומכת ביעדי התשואה שלו.
• ההנהלה מאזנת בין צמיחה אורגנית, דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות.
• וינטרס אמר כי רכישות חוזרות נותרות אטרקטיביות בשווי השוק הנוכחי של כ-1.7 כפולה ערך מאזני.
• תשואת הדיבידנד של הבנק של 2.3% עד 2.4% עשויה להיות מתחת לסף עבור חלק מהקרנות המתמקדות בהכנסה.
• ההנהלה אמרה כי היא נוחה עם החזרת הון תוך מימון צמיחה.

הוא גם אמר כי הבנק עוקב אחר סיכונים גיאופוליטיים, כולל סכסוכים במזרח התיכון ובאוקראינה, כמו גם מהלכי מדיניות של בנקים מרכזיים בשווקים מפותחים. הוא אמר כי השווקים הראו תקופות של שנאת סיכונים אך התאוששו, והוא עדיין אינו רואה שינוי רחב יותר בסנטימנט.

"אנחנו מרגישים טוב עד כה," אמר וינטרס. "במובנים רבים, האסטרטגיה שהצבנו במאי היא זו שהייתה האסטרטגיה ב-15 השנים האחרונות."

ראשי פרקים שאלות ותשובות

במהלך מושב השאלות והתשובות, וינטרס חזר לשלושה נושאים: מהירות, אסדרה וכסף דיגיטלי. הוא אמר כי מסגרת ניהול הסיכונים של הבנק לא השתנתה, אך קצב התגובה הפך מהיר הרבה יותר מכיוון שאיומי סייבר נעים כעת בדקות ולא בימים.

• הוא אמר כי הבנק משתמש בבינה מלאכותית לזיהוי פגיעויות מוקדם יותר ותגובה מהירה יותר.
• הוא אמר כי השינוי העיקרי בהגנת סייבר הוא מהירות הביצוע, לא האסטרטגיה.
• הוא אמר כי הבנק יהיה מוכן לסגור ערוצים במידת הצורך להגנה על מערכות.
• הוא אמר כי הסביבה הרגולטורית בסין היא חלק מתהליך בגרות כלכלית רגיל.
• הוא אמר כי הסחר בין ארה"ב לסין נותר חזק, מה שתומך בקשרים עסקיים מתמשכים.

על stablecoins ומטבעות דיגיטליים, וינטרס אמר כי האירו הדיגיטלי הסיטונאי של ה-ECB מתוכנן היטב ומתאים למסגרת מוסדרת. הוא אמר כי מטבעות דיגיטליים של בנקים מרכזיים ו-stablecoins שהונפקו באופן פרטי ישרתו ככל הנראה לקוחות שונים וסוגי עסקאות שונים, ולא יחליפו זה את זה.

הוא גם אמר כי עבודת ה-stablecoin של סטנדרד צ’רטרד בהונג קונג כבר מונה "מאות" מקרי שימוש מזוהים, כולל סחר, תשלומים ושימושי אוצר.

לדיון המלא, אנא עיינו בתמליל שלהלן.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.