משרות פתוחות בארה"ב ביולי נמוכות מהצפי, אך עלו מנתון יוני המתוקן
ביום חמישי, 27.08.2026, השתמשה מיקרוסופט (MSFT) בכנס הטכנולוגיה של Deutsche Bank לשנת 2026 כדי לתאר מעבר ברור ברכישת AI ארגוני: מבחינת רעיונות לפריסה בקנה מידה רחב. החברה אמרה כי הביקוש מתרחב, אך גם הודתה במכשולים מעשיים, כולל מגבלות היצע, צרכי ממשל ומורכבות מודלי תמחור חדשים.
מניות מיקרוסופט עלו ב-1.72% ועמדו על $504.93, קרוב לראש טווח 52 השבועות שלהן של $349.2 עד $553.72.
ראשי פרקים
- מיקרוסופט אמרה כי העניין הארגוני ב-AI עבר מניסויים לשימוש ייצורי, כאשר לקוחות שואלים כעת על קנה מידה, ממשל ותוצאות עסקיות.
- החברה דיווחה על עלייה של $50 מיליארד ב-backlog של AI מחוץ למעבדות הגבול כגון OpenAI ו-Anthropic, המראה ביקוש רחב יותר בשוק הארגוני.
- המעורבות ב-Microsoft 365 Copilot נמצאת כעת ברמה דומה ל-Teams ו-Outlook, ולקוחות רבים מרחיבים מפיילוטים מוגבלים לרישיונות מקיפים.
- מיקרוסופט משלבת תמחור קבוע לכל מושב עם חיוב מבוסס שימוש עבור עומסי עבודה אגנטיים, תוך הוספת כלים לסיוע ללקוחות בניהול עלויות.
- החברה גם משתמשת באותם כלי AI פנימית, כולל בתחומי הכספים, פעולות מכירות ותמיכה, כדי להאיץ עבודה ולהפחית עלויות.
AI ארגוני עובר מניסוי לפריסה
Bill Duff, סגן נשיא בכיר וסמנכ"ל כספים של עסק המכירות והשיווק המסחרי הגלובלי של מיקרוסופט, אמר כי שיחות הלקוחות השתנו בחדות במהלך השנה האחרונה. לפני שנה, לקוחות רבים עדיין שאלו כיצד לחשוב על הטכנולוגיה. כעת, הוא אמר, הם מתמקדים בפריסה, שליטה ותוצאות.
- לקוחות שואלים כיצד להרחיב AI בכל הארגון.
- הם רוצים מסגרות ממשל, אבטחה ותאימות לפני פריסה רחבה יותר.
- הם גם מחפשים תוצאות מדידות, לא רק הדגמות טכניות.
Duff אמר כי החברות שרואות את ההצלחה הגדולה ביותר אינן פשוט מבצעות אוטומציה של תהליכים ישנים. במקום זאת, הן מעצבות מחדש את העבודה סביב AI.
"חברות שמצליחות חושבות באמת לא רק על החלפת דרכים קיימות לביצוע דברים, אלא כיצד אנחנו מארכיטקטים מחדש תהליכים," אמר.
מגמות ביקושים פיננסיות
- ה-backlog של Azure AI עלה בכ-$50 מיליארד.
- עלייה זו הגיעה כולה מחוץ למעבדות הגבול, כולל OpenAI ו-Anthropic.
- ל-Microsoft Foundry יש כעת יותר מ-100,000 לקוחות.
- לקוחות אלה הכפילו את ההכנסות משנה לשנה.
מיקרוסופט אמרה כי הביקוש מגיע הן מתקציבים חדשים והן ממעברים בתוך תקציבי IT קיימים. בחלק מהתחומים, לקוחות יוצרים הוצאות נוספות עבור AI. באחרים, הם מעבירים כסף מפרויקטים ישנים לכיוון תשתית AI וטכנולוגיות ליבה.
תחומים עם החזר ברור על ההשקעה כוללים:
- פרודוקטיביות מפתחים, במיוחד דרך GitHub Copilot.
- שירות לקוחות ותמיכה.
- יעילות מכירות.
Microsoft 365 Copilot צובר קנה מידה
מיקרוסופט אמרה כי Microsoft 365 Copilot הפך לגורם מרכזי באימוץ AI ארגוני. Duff אמר כי המעורבות דומה כעת ל-Teams ו-Outlook, שניים מהמוצרים הנפוצים ביותר של מיקרוסופט.
"מבחינת המעורבות, מה שמעניין הוא שהמעורבות ב-M365 Copilot נמצאת ברמה דומה למה שאנחנו רואים עם Teams ו-Outlook, שהם חלק מהמוצרים הנפוצים ביותר שלנו. זה מה שהלקוחות רואים בבסיס העובדים שלהם. הם רואים ערך אמיתי שם," אמר.
- צמיחת המושבים במחצית הראשונה של שנת הלוח הנוכחית הונעה בעיקר על ידי לקוחות שהפעילו פיילוטים מוגבלים במחצית השנייה של השנה שעברה.
- לקוחות רבים מאלה מרחיבים כעת לפריסות מקיפות.
- מיקרוסופט אמרה כי תבנית זו דומה לאופן שבו תוכנת פרודוקטיביות סטנדרטית מופצת בקרב עובדי מידע.
החברה אמרה כי המוצר עצמו השתפר בהתמדה במהלך השנה האחרונה וצפוי להמשיך להשתפר ככל שתכונות חדשות ייצאו לשוק.
תמחור, כושר והמעבר לעבודה אגנטית
מיקרוסופט מתאימה את גישת התמחור שלה ככל שלקוחות משתמשים ב-AI למשימות ארוכות ומורכבות יותר. החברה אמרה כי Microsoft 365 Copilot הסטנדרטי ישמור על תמחור קבוע לכל מושב, אך עומסי עבודה אגנטיים עתירי חישוב ישתמשו בחיוב מבוסס צריכה דרך Copilot Cowork ושימוש ב-Work IQ API.
- Copilot Cowork מיועד לעבודה מוכוונת משימות רב-שלבית.
- הוא מיועד למשימות אוטונומיות ממושכות, לא רק לאינטראקציות צ’אט קצרות.
- Work IQ API נועד להוסיף הבנה הקשרית של נתוני לקוחות ותהליכים.
- מיקרוסופט אמרה כי היא גם מספקת כלי ניהול ובקרות עלויות לסיוע ללקוחות בניהול השימוש.
החברה הציגה כלי Microsoft 365 E7 ברבעון הרביעי כדי לתת למנהלים מורשים נראות רבה יותר להוצאות ושימוש. Duff אמר כי שינוי התמחור מסייע להתאים עלות לערך, אך הוא גם מוסיף מורכבות, ולכן מיקרוסופט בונה סביבו כלי ניהול.
Microsoft Frontier ואסטרטגיית שותפים
מיקרוסופט גם דנה ב-Microsoft Frontier Company, השקעה של $2.5 מיליארד שהוכרזה בקיץ 2024. התוכנית מציבה 6,000 מהנדסים באתרי לקוחות כדי לסייע בהשגת תשואות מדידות מפרויקטי AI.
Duff אמר כי המאמץ שונה ממודל מהנדסים פרוסים מסורתי מכיוון שהוא בנוי סביב תוצאות עסקיות, לא רק תמיכה טכנית. הוא אמר כי החברה מביאה ידע תעשייתי יחד עם כישורי הנדסה.
"אנחנו חושבים על Microsoft Frontier לא רק כהשקעה ממוקדת לקוח עבורנו, אלא אנחנו חושבים שהשותפים הם חלק קריטי מהעברת הערך הזה," אמר.
- מיקרוסופט אמרה כי שותפים יסייעו להרחיב את התוכנית.
- מהשותפים מצופה להביא רכוש רוחני ומומחיות משלהם.
- מיקרוסופט תכשיר שותפים על הטכנולוגיה שלה כדי שיוכלו לעבוד במשותף על פתרונות לקוחות.
החברה אמרה כי תמשיך לעבוד עם מעבדות גבול כגון OpenAI ו-Anthropic, גם כאשר היא מתחרה בחלק מהתחומים. מיקרוסופט תיארה את הקשר הזה כגם אגודה שיתופית וגם תחרותי, כאשר צרכי הלקוח הם המדריך העיקרי.
שימוש פנימי ב-AI
מיקרוסופט אמרה כי היא מיישמת את אותם כלים אגנטיים בתוך העסק שלה. החברה משתמשת ב-AI בפעולות מכירות, תהליכי סיום כספי, תהליכי עבודה של תאימות ופונקציות תמיכה.
- Bill Duff אמר כי צוות הכספים שלו משתמש בסוכנים וב-Copilot Cowork כדי להאיץ עבודת סיום חודשית ורבעונית.
- הכלים מסייעים לאנליסטים להקדיש יותר זמן לניתוח עסקי אסטרטגי.
- מיקרוסופט אמרה כי פעולות התמיכה שלה כבר ייצרו חיסכון של מאות מיליוני דולרים בשנה דרך עיצוב מחדש של תהליכים ושימוש בטכנולוגיה.
החברה אמרה כי פרויקטים פנימיים אלה מסייעים להראות ללקוחות מה אפשרי כאשר AI קשור לתהליכים עסקיים ספציפיים ונמדד מול יעדים ברורים.
Dynamics, ריבונות ותשתית
מיקרוסופט אמרה כי עסק ה-Dynamics שלה נשאר חזק בתכנון משאבי ארגון, בעוד שמחזורי מכירות של ניהול קשרי לקוחות הפכו ארוכים מעט יותר. החברה אמרה כי הביקוש הבסיסי לא השתנה.
היא גם אמרה כי מסגרת הריבונות שלה עוברת כעת מעבר לתושבות נתונים. הגישה הרחבה יותר כוללת שליטת לקוח על בחירת מודל, בעלות על נתונים והגנה על רכוש רוחני.
- מיקרוסופט אמרה כי התשתית שלה בנויה על ארכיטקטורה משותפת בשירותי AI, שירותים ראשוניים, Copilots ומחקר פנימי.
- הגדרה זו נועדה לסייע לחברה להעביר כושר לפי הצורך.
- החברה אמרה כי ארכיטקטורה זו תומכת הן במוצרי לקוחות והן בפיתוח פנימי.
ראשי פרקים מהשאלות והתשובות
במהלך מושב השאלות והתשובות, Duff חזר למספר נושאים שעיצבו את מחזור ה-AI הנוכחי.
- הוא אמר כי השינוי הגדול ביותר בהתנהגות הלקוחות הוא המעבר מ"כיצד עלי לחשוב על הטכנולוגיה הזו" ל"כיצד אני מרחיב ומנהל אותה."
- הוא אמר כי מבני נתונים בסיסיים, ממשל, אבטחה ותאימות נדרשים כעת לפני פריסה רחבה.
- הוא אמר כי לקוחות שמצליחים מעצבים מחדש תהליכים סביב AI במקום פשוט להוסיף AI לתהליכי עבודה קיימים.
- הוא אמר כי מעברי תקציב מתרחשים הן דרך סדר עדיפויות מחדש של הוצאות קיימות והן דרך הוצאות חדשות בתחומים בעלי תשואה גבוהה.
- הוא אמר כי מגבלות ההיצע נשארות, ולכן מיקרוסופט מתמקדת בהתחייבויות הלקוחות בעדיפות הגבוהה ביותר תוך הרחבת הכושר.
Duff גם אמר כי התשואות המוקדמות החזקות ביותר מופיעות בפרודוקטיביות מפתחים, שירות לקוחות ויעילות מכירות. הוא אמר כי תחומים אלה מקלים על סמנכ"לי כספים לאשר השקעה מכיוון שניתן למדוד את הערך בצורה ברורה יותר.
תחזית
מיקרוסופט השאירה את הרושם כי אימוץ AI ארגוני עדיין בשלב מוקדם, אך מתקדם מהר יותר והופך מעשי יותר. החברה אמרה כי לקוחות מחפשים כעת מערכות מוכנות לייצור, בקרות חזקות יותר והחזרים פיננסיים ברורים.
כפי שניסח זאת Duff, השוק עדיין בשלב מעבר, אך הכיוון הולך ומתבהר: מפיילוטים לפריסות בקנה מידה רחב, ומסקרנות לשינוי תפעולי.
לפרטים נוספים, אנא עיינו בתמליל המלא להלן.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.
