צ’ק פוינט בפורום מנהיגות הטכנולוגיה 2026: דחיפת AI ואיפוס אסטרטגי

ביום שלישי, 11.08.2026, דנה Check Point Software Technologies באסטרטגיה שלה בפורום מנהיגות הטכנולוגיה 2026, תוך שהיא מתארת שילוב של שיבושים בטווח הקצר והזדמנויות בטווח הארוך. Check Point (CHKP) ציינה כי שינויים אחרונים בגישה לשוק פגעו בתוצאות הרבעון השני, אך ההנהלה הצביעה על צנרת עסקאות חזקה יותר, מוצר חדש של חומת אש מבוססת AI ותוכנית פלטפורמה רחבה יותר כסימנים להתאוששות קרובה.

נקודות מפתח

• Check Point ציינה כי הרבעון השני נפגע מארגון מחדש של כוח המכירות, אך היא צופה כי הרבעון השלישי יסמן את השפל והרבעון הרביעי יהיה רבעון התאוששות חזק.
• החברה השיקה חומת אש לרשת מבוססת AI שלדבריה יכולה להתמודד עם איומים הן מבחוץ והן מבפנים הארגון, עם מניה כבדה כגון זיהוי Shadow AI והגנה על שרתי MCP.
• ההנהלה רואה ב-2027 נקודת מפנה מרכזית, שבה חברות צפויות לתקצב באופן מכוון יותר עבור אבטחת AI.
• CTEM הוא כעת המוצר בעל הצמיחה המהירה ביותר של Check Point, בעוד ששירותי מנוי לא-מצורפים מהווים כ-30% ומעלה מהכנסות המנוי ועשויים לעלות ל-50% עם הזמן.
• החברה פתוחה לרכישות גדולות יותר אם הן מתאימות לאסטרטגיה שלה, אך היא אינה רואה ב-M&A הכרח להגיע לצמיחה דו-ספרתית.

תוצאות פיננסיות וביצועים בטווח הקצר

ההנהלה ציינה כי ביצועי הרבעון השני היו חלשים מהמצופה בשל שינויי המכירות והארגון המתמשכים של החברה. Kip Meintzer, מנהל עסקים ב-Check Point, אמר כי הרבעון "יכול היה להיות טוב יותר", והוסיף כי לחברה יש כעת הבנה טובה יותר של יתרת השנה.

• הרבעון השני תואר כנקודת השפל של תקופת המעבר.
• הרבעון השלישי צפוי להישאר מאתגר בשל השוואות חיוב קשות משנה לשנה, ולא בשל הידרדרות מהותית בעסקים.
• הרבעון הרביעי תואר כ"הום ראן מושלם" בהתבסס על נראות הצנרת.
• ההנהלה ציינה כי המחצית הראשונה של השנה כבר מאחורי החברה, עם "אופק בהיר יותר לפנינו".
• הכנסות המנוי צפויות להתיישב לפני שישתפרו שוב, כאשר הרבעון הרביעי צפוי להציג האצה.

Check Point ציינה גם כי פעולות התמחור נותרות תמיכה להכנסות. החברה יישמה העלאת מחירים ביולי של השנה הקודמת, והוסיפה תוספת של 5% באפריל. ההנהלה ציינה כי אין כרגע העלאות מחירים מהותיות הכלולות בתחזית הפיננסית, אך היא עשויה להתאים את התמחור שוב אם תנאי השוק או שרשרת האספקה ישתנו.

• ל-M&A אחרון הייתה תוצא שולי בלבד על צמיחת המנוי.
• תנאי שרשרת האספקה יציבים, ללא מחסור בחומרה או אילוצים.
• אין כרגע פעולות תמחור חדשות מתוכננות בתחזית הפיננסית.

עדכונים תפעוליים ואיפוס הגישה לשוק

נושא מרכזי בדיון היה ארגון מחדש של מחלקת המכירות של Check Point. החברה העבירה את מיקודה לחשבונות לקוחות גדולים, עם מנהלי חשבון ייעודיים נוספים וגישה שונה לצוותי ציד עסקים חדשים.

• צוותי הציד מקבלים כעת חוזים רב-שנתיים במקום תנאי של שנה אחת.
• השינוי מעניק לצוותי המכירות יותר זמן לבנות קשרי לקוחות ללא לחץ ביצועים שנתי.
• החברה הרחיבה טריטוריות והוסיפה שכבות תמיכה לתמיכה בסטרקצ’ר החדש.
• Check Point מתכננת לגייס 300 עובדים נוספים עד סוף שנת 2024, מה שיתורגם לתוספת נטו של כ-150 לאחר נטישה טבעית.
• ההנהלה ציינה כי כוח המכירות פועל כבר כשני רבעונים, ומשפר את הנראות לגבי קשרי לקוחות ופוטנציאל חשבון.

מנהלים בכירים ציינו כי ארגון מחדש יצר שיבוש בטווח הקצר, אך הם רואים כעת איכות צנרת טובה יותר ומעורבות לקוחות חזקה יותר. לדבריהם, זה עוזר לבנות מחדש את האמון בעסק.

חומת אש לרשת מבוססת AI ואסטרטגיית מוצר

Check Point השתמשה בפורום כדי להדגיש את חומת האש החדשה שלה לרשת מבוססת AI, שלדבריה זמינה באופן מיידי. המוצר ניתן לפריסה כשדרוג תוכנה לחומרה קיימת, עם מודל מנוי במחיר גבוה יותר, או כרכישת חומרה חדשה.

• אופציית המנוי דורשת את גרסת התוכנה העדכנית ביותר.
• החברה ציינה כי חומת האש מתומחרת מעל הצעות מנוי חומת האש הקודמות.
• היא מתוכננת להגן מפני איומים ממספר כיוונים, המתוארים כמזרח, מערב, צפון ודרום.
• המניה כבדה כוללת זיהוי Shadow AI, הגנות שרת MCP ומניעת אובדן נתונים רחבה יותר עבור בקשות.
• Check Point ציינה כי הגישה שלה מספקת סטאק אבטחת AI מלא, בניגוד למתחרים שעשויים להזדקק לכלים משניים או מופעים וירטואליים.

Meintzer אמר: "עם חומת האש שלנו, אתה יכול למנוע איומים מבחוץ ומבפנים. יש לך את ההיבט של DLP עבור בקשות. יש לנו כמות גדולה יותר מכולם." הוא הוסיף כי הסטאק של החברה מובחן מכיוון שאחרים מסתמכים על טכנולוגיה מיוחדת או חסרים את אותן יכולות.

ההנהלה ציינה כי חומת האש מבוססת AI עשויה לסייע בהנעת צמיחת מנוי הן מצורף והן לא-מצורף. היא גם ציינה כי המוצר עשוי לתמוך במחזורי רענון מהירים יותר ב-2025 ככל שתעבורת ה-AI תגדל וכושר הרשת יתהדק.

אסטרטגיית פלטפורמה, CTEM וגישת הגן הפתוח

Check Point תיארה את אסטרטגיית הפלטפורמה שלה כמודל "גן פתוח", כלומר היא רוצה לאפשר ללקוחות להחליט עד כמה הם משתלבים במקום לכפות עליהם מערכת סגורה. ההנהלה ציינה כי גישה זו באה לידי ביטוי במוצרים וברכישות.

• רכישת Veriti תומכת בתיקון וירטואלי ליותר מ-70 מוצרי מתחרים.
• CTEM, או ניהול חשיפה לאיומי סייבר, הוא כעת המוצר בעל הצמיחה המהירה ביותר של החברה.
• ההנהלה ציינה כי הכנסות CTEM עברו מנתונים ראשוניים קטנים ל"הרבה יותר" ממיליונים.
• החברה ציינה כי המוצר "מוכר את עצמו".
• CTEM מכוון לנקודת כאב מרכזית בשוק סביב ניהול תיקונים וסיכון חשיפה.

מנהלים בכירים ציינו כי מתחרים יכולים להיתפס כשותפים כאשר כלי המניעה של Check Point משמשים לצד המוצרים שלהם. החברה גם הצביעה על פלטפורמת Maestro שלה כמבדל ברמה הגבוהה, במיוחד עבור רשתות ארגוניות בעלות כושר גבוה.

• ל-Maestro אין מקבילה ישירה מהמתחרים, לפי ההנהלה.
• הוא נתפס כשימושי במיוחד עבור חשבונות מוגדרים וצוותי ציד.
• עניין הלקוחות בפלטפורמה נותר חזק, גם אם אינו נדון רבות בוול-סטריט.

תמהיל מנויים ומנועי הכנסות

ההנהלה הקדישה זמן רב לתמהיל הכנסות המנוי. שירותי מנוי לא-מצורפים מהווים כעת כ-30% ומעלה מקו המנוי, ומנהלים בכירים ציינו כי נתח זה עשוי בסופו של דבר לעלות ל-50%.

• שירותים לא-מצורפים כוללים SASE, CTEM, endpoint, Avanan, Workspace והצעות AI.
• שירותים מצורפים צפויים להתיישב לפני שישתפרו בהמשך השנה.
• Avanan ממשיכה להציג צמיחה חזקה.
• SASE מתואר כמוכן לארגונים וצפוי לתרום באופן משמעותי יותר בשנה הקרובה.
• חומת האש מבוססת AI צפויה להוסיף להכנסות המצורפות והלא-מצורפות אם האימוץ יואץ.

ההנהלה ציינה כי העלאת המחיר הקודמת ותוספת אפריל אמורות להמשיך לתמוך בהכנסות. היא גם ציינה כי ל-M&A אחרון הייתה תוצא מוגבל בלבד על צמיחת המנוי עד כה.

תחזית שוק ומגמות תקציב אבטחת AI

Check Point מסגרה את השוק הנוכחי כשוק שבו חברות עדיין מתנסות ב-AI ומממנות את המאמצים הללו על ידי העברת כסף מתחומים אחרים. ההנהלה מצפה שזה ישתנה ככל שתכנון התקציב יהפוך לפורמלי יותר.

• ב-2024, חברות "גוזלות מתחומים אחרים של התקציב" כדי להוציא על AI, לפי Meintzer.
• הוא ציין כי תוכניות התפעול השנתיות ל-2025 צפויות לכלול הוצאות אבטחת AI ייעודיות.
• Check Point רואה ב-2027 שנה בולטת לתקציבי אבטחת AI.
• החברה מאמינה כי ארגונים יתקצבו אז עבור אבטחת AI במטרה ברורה יותר.
• יצרני מודלים מתקדמים גם הם מגלים כי אבטחה הכרחית עבור מערכות AI.

ההנהלה ציינה כי היא מנסה למצב את החברה לפני המעבר הזה. היא גם הציעה כי אימוץ AI עשוי להצית תעבורת רשת נוספת ולחץ על הכושר, מה שעשוי להוביל למחזורי רענון מואצים של חומת האש ב-2025.

תחזית עתידית ותוכניות צמיחה

במבט קדימה, Check Point ציינה כי מטרתה היא להיות על סיכום יציב לפני מפנה תקציב אבטחת ה-AI הצפוי ב-2027. החברה ציינה כי שינויי הגישה לשוק, השקות המוצרים וארגון מחדש של המכירות נועדו כולם לתמוך במטרה זו.

• הרבעון השלישי צפוי להישאר תקופת השפל, אך העסק הבסיסי משתפר.
• הרבעון הרביעי צפוי להציג הוצאה לפועל חזקה והמרת צנרת.
• ההנהלה ציינה כי החברה יכולה להגיע לצמיחה דו-ספרתית באמצעות הוצאה לפועל של שינויי מכירות, שיווק וגישה לשוק.
• M&A הוא אופציונלי, לא נדרש, למטרה זו.
• כל רכישה תצטרך להיות בעלת משמעות אסטרטגית ולהוסיף יכולת אמיתית.

בנוגע לרכישות, ההנהלה ציינה כי יש לה מזומנים זמינים לעסקאות גדולות יותר ותשקול אותן אם הן מתאימות לאסטרטגיה. אך היא הדגישה כי אינה מכריחה עסקאות וכי עסקאות קטנות יותר אחרונות נעשו מכיוון שהיה בהן היגיון בזמנן.

עיקרי שאלות ותשובות

במהלך השאלות, מנהלים בכירים חזרו על מספר נושאים חוזרים: עיתוי תקציב AI, בגרות כוח המכירות, בידול מוצר ותפקיד הרכישות.

• בנוגע לתקציבים, ההנהלה ציינה כי 2024 עדיין שנת ניסוי, בעוד ש-2025 אמורה להביא הוצאות אבטחת AI פורמליות יותר.
• בנוגע לאיפוס המכירות, מנהלים בכירים ציינו כי הסטרקצ’ר החדש מעניק לצוותי הציד יותר זמן לבנות קשרים ושיפר את הנראות לאחר כשני רבעונים.
• בנוגע לחומת האש, ההנהלה ציינה כי המוצר יכול להגן מפני איומים חיצוניים ופנימיים כאחד ומציע סטאק רחב יותר מהמתחרים.
• בנוגע ל-CTEM, מנהלים בכירים ציינו כי המוצר צומח במהירות ומתמודד עם צורך דחוף של לקוחות.
• בנוגע למחזורי רענון, ההנהלה ציינה כי צרכי כושר הקשורים ל-AI עשויים להביא ביקוש מוקדם יותר להחלפת חומרה.
• בנוגע ל-M&A, מנהלים בכירים ציינו כי עסקאות גדולות יותר אפשריות, אך רק אם הן מחזקות את העסק באופן משמעותי.

Meintzer סיכם את השקפת החברה על AI באמרו: "אנו רואים ב-2027 שנת AI בולטת."

לפרטים נוספים, אנא עיין בתמליל המלא להלן.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.