מניות אירופה סובלות מהיום הגרוע ביותר בחודש; ממתינים ללגארד ולפרוטוקול הפד
ביום שלישי, 11.08.2026, השתמשה GoDaddy (GDDY) בכנס הטכנולוגיה, האינטרנט והתקשורת השנתי ה-29 של אופנהיימר כדי להציג מעבר רחב לדגם עסקי שמקדם בינה מלאכותית, אפילו כשהיא הודתה בלחץ בחלק מהמוצרים הוותיקים.
ההנהלה אמרה כי פלטפורמת Airo של החברה צוברת תאוצה במהירות, אך המעבר גם מאט חלקים מעסק האתרים הישן בטווח הקרוב.
נקודות מפתח
- GoDaddy אמרה כי Airo, פלטפורמת ה-AI האג’נטית שלה, הגיעה לשיעור הכנסות שנתי של $10 מיליון תוך שבועות מההשקה ו-$50 מיליון תוך רבעון אחד.
- החברה אמרה כי 70% מלקוחות Airo כבר מחזיקים במוצר שני, מעל לבסיס של 50% ללקוחות שאינם משתמשי Airo, מה שמצביע על קשר חזק יותר למוצרים.
- ההנהלה שמרה על יעד תזרים המזומנים החופשי לשנת 2024 על $1.8 מיליארד והעלתה את תחזית הצמיחה של תזרים המזומנים החופשי למניה ל-25% CAGR או יותר.
- GoDaddy צופה מרג’ין גולמי של כ-64%, פלוס מינוס 100 נקודות בסיס, ומרג’ין תפעולי של 33% לשנת 2024.
- חסמים בטווח הקרוב נותרים ב-Websites + Marketing וב-DIFY ככל שלקוחות עוברים ל-Airo, אך ההנהלה רואה במעבר תמיכה בערך לטווח הארוך.
מעבר אסטרטגי לעבר Airo
GoDaddy אמרה כי המיקוד האסטרטגי העיקרי שלה הוא השקת Airo, מערכת הפעלה AI אג’נטית שהושקה ברבעון השני של 2024. החברה תיארה את Airo כדרך חדשה ללקוחות לבנות ולנהל נוכחות מקוונת, תוך שימוש בנתוני GoDaddy ובמודלי שפה גדולים לסיוע בעריכה, יצירת אתרים ומשימות מסחר.
מארק מקאפרי, סמנכ"ל הכספים של החברה, אמר כי עסק GoDaddy בנוי סביב סיוע למיקרו-עסקים, המוגדרים כחברות עם אחד עד 10 עובדים, לעבור משם דומיין לעסק מקוון רחב יותר.
הוא אמר:
- "אנחנו מאפשרים לאנשים להשיק, לפתח רעיונות וליצור נוכחות, לרוב מתחילים עם שם דומיין, אבל זה כולל גם דברים כמו אתר אינטרנט, דוא"ל, מסחר, ובעצם נותן להם את היכולת, לא משנה מה התשוקה שלהם, לא משנה מה העסק הצדדי שלהם, לא משנה מה החלום שלהם, להעלות אותו לאינטרנט, להפעיל אותו ולהתחיל להרוויח כסף."
GoDaddy אמרה כי היא משרתת יותר מ-20 מיליון לקוחות ובילתה כ-30 שנה בבניית מוניטין בשוק רישום הדומיינים. ההנהלה אמרה כי שימור הלקוחות עומד על כ-85% בסך הכל, ושהשימור חזק אף יותר ללקוחות המשתמשים ביותר ממוצר אחד.
תוצאות פיננסיות ויעדי מרג’ין
ההנהלה חזרה על יעדיה הפיננסיים לשנת 2024 ואמרה כי המעבר ל-AI אינו משנה את תוכנית תזרים המזומנים הכוללת של החברה.
- יעד תזרים מזומנים חופשי: $1.8 מיליארד לשנת 2024
- צמיחת תזרים מזומנים חופשי למניה: 28% ברבעון השני, עם יעד של 25% CAGR או יותר לשנה
- תחזית פיננסית למרג’ין גולמי: כ-64%, פלוס מינוס 100 נקודות בסיס
- יעד מרג’ין תפעולי: 33% לשנת 2024
GoDaddy אמרה כי היא עדיין צופה התרחבות מרג’ין, אפילו עם הוצאות גבוהות יותר הקשורות לתשתית AI. ההנהלה גם אמרה כי החברה אינה נעולה על ספק מודל שפה גדול יחיד ויכולה לבחור כלים בהתבסס על משימה ועלות.
מקאפרי אמר כי הכלכלה ארוכת הטווח של החברה הופכת חזקה הרבה יותר ככל שלקוחות מוסיפים מוצרים. הוא אמר:
- "כשהלקוחות שלנו מגיעים למוצר שני, אנחנו עולים אפילו גבוה יותר מזה. הם מגיעים למוצר שלישי, ויש לנו לקוח כמעט לכל החיים. משוואת ה-LTV הזו, השקף שחלקנו בעבר אומר, אם אתה רק אוחז בדומיין אצלנו, זה 1x. אם אתה מגיע עד למסחר, משוואת ה-LTV עולה ל-83x."
GoDaddy אמרה כי מסגרת ערך אורך החיים הזו נשארת מרכזית לאסטרטגיה שלה, במיוחד כשהיא מנסה להעביר יותר לקוחות מרכישת דומיין בודד למסחר ושירותים בעלי ערך גבוה יותר.
עדכונים תפעוליים
החברה אמרה כי Airo כבר שינה את האופן שבו לקוחות מתקשרים עם המוצרים שלה. מה שהחל ככלי גילוי AI סטטי יחסית הפך למערכת אינטראקטיבית יותר המאפשרת למשתמשים לערוך ולחזור על פעולות בזמן אמת.
- Airo הושק ברבעון השני של 2024.
- תוך שבועות, הגיע לשיעור הכנסות שנתי של $10 מיליון.
- תוך רבעון אחד, הנתון עלה ל-$50 מיליון.
- GoDaddy הוסיפה תכונות עריכה לאחר משוב לקוחות, למרות שיכולות אלו תוכננו במקור ככלי אתר נפרדים.
- החברה בודקת כעת את Airo בתוך נתיב רכישת הדומיין, משפך ההמרה הגדול ביותר שלה.
- פונקציונליות מסחר מתוכננת להתווסף ברבעון השלישי של 2024.
- אינטגרציה מלאה לנתיב רכישת הדומיין צפויה לפני סוף השנה, ואולי מוקדם יותר אם הבדיקות יצליחו.
ההנהלה אמרה כי Airo מורחב גם דרך APIs כך שניתן יהיה לגלות שירותי GoDaddy בתוך מודלי שפה גדולים. החברה אמרה כי זהו ערוץ חדש לפיתוח, בדומה לאופן שבו פעם אופטמה למנועי חיפוש.
התנהגות לקוחות ותמהיל מוצרים
GoDaddy אמרה כי Airo כבר מציג קשר חזק יותר למוצרים מאשר קבוצות לקוחות ישנות יותר. ההנהלה אמרה כי 70% מלקוחות Airo מחזיקים במוצר שני מצורף, בהשוואה לבסיס של 50% ללקוחות שאינם משתמשי Airo.
ההבדל הזה חשוב מכיוון ש-GoDaddy אמרה כי לקוחות עם מספר מוצרים נוטים להישאר זמן ארוך יותר ולהוציא יותר לאורך זמן. החברה אמרה כי לקוחות גם חוזרים לרכוש עוד טוקנים, מה שהיא רואה כסימן לכך שהם מעריכים את המוצר.
במקביל, המעבר ל-Airo יוצר לחץ בחלק מההצעות הוותיקות.
- Websites + Marketing מאט ככל שלקוחות עוברים לכלי השירות העצמי של Airo.
- שירות עיצוב האתרים Do It For You, או DIFY, גם הוא מאט.
- ההנהלה אמרה כי היא מרוצה מהפשרה הזו מכיוון ש-Airo אמור לשפר את ערך אורך החיים לטווח הארוך.
- מגזר הפרסום והמסחר צפוי להאיץ במחצית השנייה של 2024.
- צמיחת עסק הדומיינים עשויה להתמודד עם חסמים מסוימים ממעבר Airo, אך ההנהלה אמרה כי ההשפעה נמצאת בטווח הצפוי שלה.
מבצעים ואיכות לקוחות
GoDaddy גם דנה במבצע הדומיין שלה ב-$4.99, שהוצג ברבעון הרביעי של 2023 ושוכלל ברבעון הראשון של 2024. החברה אמרה כי ההצעה מוגבלת ללקוחות חדשים ברכישתם הראשונה, במטרה למשוך קונים בעלי כוונה גבוהה ולא להוריד את איכות בסיס הלקוחות.
- המבצע הותאם כדי למנוע ריכוז יתר בסוג הצעה אחד.
- GoDaddy אמרה כי היא מאזנת תנאים של שנה אחת ושלוש שנים בזהירות רבה יותר.
- ההנהלה אמרה כי קבוצת הלקוחות מהמבצע הראתה התנהגות עקבית.
- נתוני חידוש לרבעון הרביעי של 2024 יהיו מבחן חשוב ככל שהחברה מתחילה להשוות לתקופת המבצע הקודמת.
יעילויות AI פנימיות
מעבר למוצרים הפונים ללקוחות, GoDaddy אמרה כי היא משתמשת ב-AI בכל החברה כדי לשפר את הפרודוקטיביות ולהפחית עלויות.
- בפעולות שירות הלקוחות, כלי AI עוזרים לקצר זמני פתרון תוך שמירה על שביעות רצון יציבה.
- בהנדסה, החברה אמרה כי היא מעבירה קוד מבדיקות לייצור מהר יותר.
- בעבודה כללית ומנהלתית, צוותי משפטים ופיננסים מסיימים משימות בדקות שפעם לקחו שעות.
- GoDaddy אמרה כי היא מפחיתה את ההסתמכות על ספקי מיקור חוץ של תהליכים עסקיים צד שלישי.
- ההנהלה אמרה כי Airo הושק עם כוח האדם ההנדסי הקיים, ללא גיוס עובדים נוסף.
מקאפרי אמר:
- "השקנו את Airo עם כוח האדם ההנדסי הנוכחי שלנו. אנחנו רואים יעילויות בפרודוקטיביות בכל כוח העבודה שלנו, שמאפשרות לנו לצמוח בעסק, אבל בו זמנית, לא להשקיע בהון אנושי באופן שהוא אינטנסיבי לפעילות שלנו כשלעצמה."
החברה אמרה כי היא רואה ברווחים אלה דרך לתמוך בצמיחה ללא עלייה גדולה בכוח האדם.
אסטרטגיית LLM ותמהיל תנועה
GoDaddy אמרה כי היא בונה חיבורי API כדי להפוך את שירותיה לניתנים לגילוי בתוך מודלי שפה גדולים. ההנהלה אמרה כי זה אמור להרחיב את משפך הגילוי של החברה ולא להחליש את עסק הדומיינים המרכזי שלה.
החברה אמרה כי ניווט ישיר ל-GoDaddy.com נשאר המקור הדומיננטי של תנועה. היא גם אמרה כי תנועה מונעת LLM עדיין מהווה חלק קטן מהסך הכולל, אם כי היא צופה שהערוץ יהפוך חשוב יותר עם הזמן.
ההנהלה אמרה כי לחברה יש ניסיון בשמש כתשתית עורפית לחברות טכנולוגיה גדולות והיא מצפה להמשיך לאופטם ככל ששוק ה-LLM משתנה במהירות.
תחזית עתידית
במבט קדימה, GoDaddy אמרה כי היא צופה ש-Airo יהפוך משובץ עמוק יותר במסע הלקוח, במיוחד לאחר שיהיה משולב במלואו בנתיב רכישת הדומיין ויתווספו תכונות מסחר.
- החברה צופה כי עיבוד תשלומים יהפוך לחלק בסיסי מפונקציונליות המסחר.
- ההנהלה אמרה כי המטרה היא לעבור מאחד מכל שלושה לקוחות המשתמשים בפלטפורמת התשלומים של GoDaddy לכל שלושת הלקוחות המשתמשים בה, מה שישפר את ערך אורך החיים.
- מונטיזציית Airo תשלב חתימות עם תמחור שימוש מבוסס טוקנים.
- GoDaddy אמרה כי היא מנהלת בזהירות את תמחור הטוקנים, העלויות ומועדי הפקיעה כדי לעצב את התנהגות הלקוחות.
- החברה צופה המשך הרחבת מוצרים בהתבסס על משוב לקוחות.
ההנהלה אמרה כי תספק פרטים נוספים באירוע משקיעים ב-01.12, כולל מדדי ערך אורך חיים מעודכנים ומבט מעמיק יותר על תחזית 2027 שלה. היא גם אמרה כי מידע נוסף על העסק אמור להגיע עם תוצאות הרבעון השלישי.
הקצאת הון
GoDaddy אמרה כי מסגרת הקצאת ההון שלה אינה שתנה. רכישות חוזרות של מניות נשארות הדרך העיקרית שבה החברה מחזירה מזומנים לבעלי המניות, וההנהלה אמרה כי היא הפחיתה משמעותית את מספר המניות במהלך ארבע השנים האחרונות.
החברה אמרה כי היא ממשיכה להעריך את כל השימושים בהון בהתבסס על החזר על השקעה וצופה שגישה זו תישאר עקבית.
עיקרי שאלות ותשובות
- על קשר Airo, ההנהלה אמרה כי שיעור המוצר השני של 70% מראה כי לקוחות מגיעים לשלב הבא מהר יותר מבעבר.
- על בדיקת נתיב רכישת הדומיין, ההנהלה אמרה כי מוקדם מדי לספק מספרים קשיחים, אך סימנים מוקדמים מבדיקות קשורות היו מעודדים.
- על סיכון LLM ו-API, ההנהלה אמרה כי האסטרטגיה עוסקת בהרחבת הגילוי, לא בשחיקה של העסק המרכזי.
- על גיוס עובדים, ההנהלה אמרה כי כוח האדם הנוכחי הוא "מתאים למטרה" וכי החברה אינה זקוקה לגיוס נרחב כדי להמשיך לבנות את Airo.
- על צמיחה במחצית השנייה, ההנהלה אמרה כי ההאצה הצפויה בפרסום ומסחר משקפת גם גורמים מכניים וגם ביצוע על Airo.
- על עלויות AI, ההנהלה אמרה כי היא יכולה לבחור בין ספקי LLM מרכזיים לניהול הוצאות ושמירה על מרג’ינים.
- על הקצאת הון, ההנהלה אמרה כי רכישות חוזרות נשארות הכלי המרכזי, הנתמך על ידי תזרים מזומנים חופשי חזק.
GoDaddy עזבה את הכנס עם מסר ברור: Airo צובר תאוצה, אך המעבר מעצב מחדש את העסק בדרכים שייקח זמן להופיע במלואן במספרים.
הקוראים יכולים לעיין בתמליל המלא להלן לפרטים נוספים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.
