AMD בפורום מנהיגות הטכנולוגיה 2026: הביקוש ל-AI מחזק את התחזית

יום שלישי, 11.08.2026 — AMD הודיעה בפורום מנהיגות הטכנולוגיה 2026 כי עסקי השרתים ומרכזי הנתונים שלה נכנסים לשלב צמיחה חדש, בזכות הביקוש הגובר להסקה (inference) של AI ולמחשוב אג’נטי. החברה תיארה עניין לקוחות חזק והתקדמות משמעותית במוצרים, אך ציינה כי כושר שרשרת האספקה נותר האילוץ העיקרי בטווח הקרוב.

נקודות מפתח

• AMD דיווחה כי עסקי השרתים שלה צמחו ביותר מ-50% ברבעון הראשון של 2024 וביותר מ-70% ברבעון השני של 2024, עם צמיחה צפויה של יותר מ-80% במחצית השנייה של 2024.
• החברה ציינה כי יש לה התחייבויות של 6 גיגאוואט למערכות Helios AI rack מ-OpenAI, Meta ו-Anthropic, בנוסף לביקוש נוסף מספקי ענן.
• AMD עדכנה את הזדמנות שוק ה-CPU לשרתים ל-$220 מיליארד עד 2030, וציינה כי עומסי עבודה אג’נטיים עשויים להוות כשני שלישים מסך זה.
• ההנהלה ציינה כי התקדמות תוכנת ROCm צמצמה את הפער מול CUDA ואינה עוד נושא עיקרי בשיחות עם לקוחות מובילים.
• הוצאה לפועל של שרשרת האספקה, ובמיוחד ייצור ואריזה מתקדמת, נותרת האתגר הגדול ביותר כאשר AMD מתכוננת להרחיב את Helios.

תוצאות פיננסיות

מאט רמסי, סגן נשיא בכיר של AMD לאסטרטגיה פיננסית ויחסי משקיעים, אמר כי עסקי השרתים של החברה צומחים בקצב שהיה קשה לדמיין לפני שנה.

• צמיחת עסקי השרתים עלתה על 50% ברבעון הראשון של 2024.
• הצמיחה עברה את 70% ברבעון השני של 2024.
• גם מגזרי הענן וגם הארגוני צמחו ביותר מ-70% ברבעון השני.
• AMD צופה צמיחת שרתים של יותר מ-80% ברבעון השלישי והרביעי של 2024.
• לשנת 2027, החברה מנחה לצמיחה של לפחות 70% בהכנסות מעסקי השרתים.
• AMD ציינה כי עסקי מרכזי הנתונים שלה, כולל מערכות AI, צפויים לצמוח ביותר מ-100% ב-2027.

רמסי הוסיף כי ההערכה הראשונית של החברה להכנסות שרתים לשנת 2027 גדולה בכ-20% משוק השרתים כולו ב-2025. לדבריו, נתח השוק של AMD ב-x86 לשרתים עלה מ-0.4% לטווח הגבוה של 40%.

החברה ציינה כי היא שואפת לנתח שוק של יותר מ-50% משוק CPU לשרתים מורחב בשווי $220 מיליארד עד 2030. AMD ציינה כי עומסי עבודה אג’נטיים יהוו כשני שלישים מאותו שוק.

עדכונים תפעוליים

AMD הקדישה חלק ניכר מהמצגת ל-Helios, מערכת ה-AI rack שלה, ול-Venice, פלטפורמת ה-CPU הבאה לשרתים.

• ייצור המוני של Helios אמור להתחיל בספטמבר 2024 עם מאיצי MI450 ו-CPU מסוג Venice.
• משלוחים לשותפי ODM צפויים להתחיל בספטמבר 2024.
• AMD צופה עלייה גדולה יחסית בהכנסות ברבעון הרביעי של 2024 וקפיצה משמעותית נוספת ברבעון הראשון של 2025.
• החברה ציינה כי היא עוברת מנקודת פתיחה לאפס למיליארדי דולרים של הכנסות ברבעון המלא הראשון של המשלוחים.
• תוכניות ההרחבה הראשוניות מוגבלות לשותפי ODM נבחרים לפני הרחבת המערכת הרחבה יותר.

רמסי אמר כי משוב הלקוחות על Helios היה "פנומנלי". לדבריו, מערכות שנדגמו מריצות קוד מודל מלא ומבצעות כמובטח. הוא הוסיף כי AMD התגברה על המכשולים הטכניים העיקריים וכעת מתמקדת בהוצאה לפועל ובהיקף.

לגבי Venice, AMD ציינה כי המוצר נמצא בשלב דגימה אצל כל הלקוחות וישלח באופן רחב בשווקי השרתים. השבב תומך בעד 256 ליבות ו-512 threads, וישמש הן במתלי Helios והן בתיק השרתים הרחב יותר. AMD גם ציינה כי קו מוצרי Florence CPU מתוכנן לשנת 2028.

שרשרת אספקה וייצור

AMD ציינה כי כושר שרשרת האספקה הוא האתגר העיקרי בטווח הקרוב, במיוחד ב-TSMC ובאריזה מתקדמת.

• TSMC נותרת שותפת הייצור הראשית של החברה.
• AMD ציינה כי היא הלקוחה השלישית או הרביעית בגודלה של TSMC.
• החברה הכריזה על השקעה של $10 מיליארד במערכת האקולוגית הטייוואנית, המתמקדת בעיקר בכושר אריזה אחורית.
• AMD השלימה את הרכישה של ZT Systems כדי להכניס מומחיות ברמת המערכת לתוך הבית.
• החברה מתאמת עם שותפי OEM ו-ODM והיפרסקיילרים על זמינות DRAM בסטים תואמים.

רמסי אמר כי AMD ממשיכה לחפש כושר ייצור נוסף עד סוף 2024. לדבריו, החברה נוחה יותר עם זמני אספקה ארוכים לשנים 2027 ו-2028 מאשר עם צרכי אספקה בטווח הקרוב, מכיוון שהאופק הארוך יותר מאפשר לה יותר מרחב להתאמה.

תוכנה והתקדמות ROCm

AMD תיארה את מחסנית תוכנת ה-AI ROCm שלה כאחד השיפורים הגדולים ביותר במחזור המוצרים האחרון של החברה.

• AMD ציינה כי הפער בין ROCm ל-CUDA צומצם באופן משמעותי.
• ROCm אינה עוד נושא שיחה עיקרי עם לקוחות מהשורה הראשונה.
• Anthropic הריצה מודל הסקה על אשכול MI355 בסוף שבוע אחד בלי סיוע של AMD.
• AMD ציינה כי הדבר הוכיח עד כמה מחסנית התוכנה השתפרה.
• ROCm AI תושק עם Helios ב-2024, עם גרסת ROCm חדשה המתוכננת ל-GPU מסדרת 500 ב-2025.

רמסי אמר כי צוות התוכנה עשה התקדמות "פנומנלית" במהלך 18 החודשים האחרונים, עם רווחים מהירים יותר ב-6 עד 9 החודשים האחרונים כאשר כלי AI סייעו לשפר את יצירת הקוד והאופטימיזציה. לדבריו, החיכוך בתוכנה הוסר עבור לקוחות מרכזיים העוסקים בפיתוח מודלים מתקדמים.

תחזית עתידית

המסר ארוך הטווח של AMD היה כי החברה רואה שוק גדול בהרבה ממה שראתה בעבר, וכי קו המוצרים שלה בנוי לשרת מספר סוגים שונים של עומסי עבודה של AI ושרתים.

• AMD עדכנה את ה-TAM של CPU לשרתים ל-$220 מיליארד עד 2030.
• עומסי עבודה אג’נטיים צפויים להוות כשני שלישים מאותו שוק.
• החברה ציינה כי היא רוצה יותר מ-50% נתח שוק מאותו שוק מורחב.
• AMD רואה שלושה מגזרים עיקריים: צמתי ראש AI, מתלים אג’נטיים ועומסי עבודה ארגוניים ומבוססי ענן מסורתיים.
• לדבריה, עיצוב chiplet מעניק לה גמישות ליצור SKUs רבים במהירות לצרכי לקוחות שונים.

רמסי אמר כי מחשוב אג’נטי אינו עומס עבודה אחד אלא רבים, וכי יעד הביצוע הנכון הוא לעתים קרובות agents למגאוואט או threads למגאוואט. לדבריו, הארכיטקטורה של AMD מתאימה לשרת מגוון רחב של נקודות אופטימיזציה, ממערכות עם מספר ליבות בינוני ועד למתלים עם מספר הליבות הגבוה ביותר.

AMD גם ציינה כי מפת הדרכים של המוצרים שלה ממשיכה מעבר ל-Venice. Florence מתוכנן לשנת 2028, ו-Ravenna נמצא גם הוא בפיתוח עם מעורבות קרובה של לקוחות. החברה ציינה כי היא מצפה להמשיך לרענן את ROCm עם כל דור GPU חדש.

שאלות ותשובות — נקודות עיקריות

במהלך השאלות, רמסי חזר לשלושה נושאים מרכזיים: אספקה, אימות לקוחות וסיכון הוצאה לפועל.

• לדבריו, האילוץ הגדול ביותר על הצמיחה הוא כושר שרשרת האספקה, לא הביקוש.
• לדבריו, AMD עובדת בשיתוף פעולה הדוק עם TSMC להבטחת אספקה נוספת ואריזה מתקדמת.
• לדבריו, דיוק תחזיות החברה חשוב מכיוון שהוא מסייע להבטיח כושר ייצור בזמן.
• לדבריו, משוב הלקוחות מ-OpenAI, Meta ו-Anthropic היה חזק בחתך כולל.
• לדבריו, עלייה של Helios תוכננה כדי להימנע מכאבי הצמיחה שנראו אצל מתחרים מסוימים.

רמסי אמר כי AMD נוקטת גישה מתודית ל-Helios, מתחילה עם שותפי ODM נבחרים ומוודאת כי המתלים נשלחים כאשר קוד הלקוח כבר פועל. לדבריו, החברה לא מצאה "אקדחים מעשנים" עיצוביים עיקריים וכעת רואה את העבודה כתפעולית ברובה.

לגבי תוכנה, הוא אמר כי עבודת Anthropic עם ROCm הראתה כי הפלטפורמה כעת טובה מספיק לפיתוח ופריסה של מודלים מתוחכמים. לדבריו, החברה כבר אינה שומעת את אותן התנגדויות תוכנה מלקוחות מובילים שהיו בעבר.

הקשר שוק ועמדה תחרותית

AMD מסגרה את התקדמותה כחלק ממעבר רחב יותר במחשוב AI, הרחק ממערכות כבדות אימון ולעבר עומסי עבודה של הסקה ואג’נטיים. החברה ציינה כי מעבר זה מיטיב עם CPU גמישים לשרתים ומערכות בקנה מידה של מתלים.

• AMD הדגישה את עוצמות ה-x86 שלה באבטחה, אמינות, זמינות ויכולת שירות.
• לדבריה, תכונות אלו חשובות בסביבות ארגוניות והיפרסקייל.
• החברה ציינה כי ארכיטקטורת ה-chiplet שלה תומכת בהתרבות מהירה יותר של SKU מאשר אצל מתחרים מסוימים.
• AMD ציינה כי ויכוחים על מערכות הוראות חשובים פחות מהיכולת לבצע אופטימיזציה עבור סוגי עומסי עבודה רבים.

רמסי אמר כי מטרת AMD היא לבנות את חלקי השרת הטובים ביותר לעבודה, ללא קשר לשאלה האם הדיון הוא על x86 או Arm. לדבריו, הניסיון הרב של החברה עם לקוחות ארגוניים והיפרסקיילרים מעניק לה יתרון כאשר תשתית ה-AI הופכת מגוונת יותר.

עבור הקוראים, התמליל המלא להלן כולל פרטים נוספים על תוכניות המוצרים של AMD, התחייבויות הלקוחות ואסטרטגיית שרשרת האספקה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.