HireQuest מדווחת על תוצאות רבעון 2 שעלו על התחזיות עם חזרה לצמיחה

HireQuest דיווחה על תוצאות רבעון שני חזקות מהצפוי, עם רווח למניה מדולל של $0.19, שעלה על התחזית של $0.135, והכנסות שעלו ל-$8.1 מיליון לעומת $7.6 מיליון בתקופה המקבילה אשתקד. חברת כוח האדם ציינה גם כי הפעילות העסקית השתפרה במהלך הרבעון, ומנית הסטוק עלתה ב-2.18% במסחר הרגיל ועוד 3.17% במסחר לאחר שעות המסחר הרגילות, ל-$14 — קרוב לשיא של 52 שבועות שעמד על $14.54.

נקודות מפתח

• HireQuest רשמה את הצמיחה השנתית הראשונה בהכנסות מאז הרבעון השלישי של 2024.
• רווח למניה מדולל עלה ל-$0.19 לעומת $0.08 בשנה הקודמת, בזכות מכירות חזקות יותר ועלויות נמוכות יותר.
• ההכנסות עלו ב-6% משנה לשנה ל-$8.1 מיליון, או 16.6% על בסיס פרו-פורמה לאחר מכירת MRINetwork.
• הוצאות SG&A ירדו בחדות, ומשקפות שיפור במינוף התפעולי ככל שהשוק התאושש.
• ההנהלה ציינה כי הצמיחה האיצה במהלך הרבעון ונשמרה בעוצמה גם בתחילת הרבעון השלישי.

ביצועי החברה

HireQuest ציינה כי הרבעון השני סימן נקודת מפנה לאחר תקופה ממושכת של ביקושים חלשים בשוק העסקת כוח אדם זמני. ההכנסות עלו ב-6% משנה לשנה, בעוד תמלוגי הזכיינות עלו ב-4.1% ל-$7.6 מיליון. על בסיס פרו-פורמה, המתאים למכירת MRINetwork, ההכנסות צמחו ב-16.6% ותמלוגי הזכיינות טיפסו ב-13.8%.

החברה ציינה גם כי המכירות הכלל-מערכתיות, מדד שאינו מדד הכנסות, עמדו על $117.8 מיליון, ירידה מ-$125.9 מיליון בשנה הקודמת על בסיס מדווח, אך עלייה של 6.9% על בסיס פרו-פורמה. ההנהלה תיארה את הרבעון כצמיחת ההכנסות השנתית הראשונה של החברה מאז הרבעון השלישי של 2024, סימן להתבססות שוק כוח האדם לאחר יותר משנתיים של לחץ.

הרווחיות השתפרה אף היא. הרווח הנקי עלה ל-$2.7 מיליון לעומת $1.1 מיליון בשנה הקודמת, בעוד ה-EBITDA המתואם עלה ב-39.4% ל-$4.6 מיליון. החברה ציינה כי נשארה רווחית לאורך כל תקופת הירידה ולא רשמה הפסד על בסיס non-GAAP.

עיקרי הנתונים הפיננסיים

• הכנסות: $8.1 מיליון, עלייה של 6% מ-$7.6 מיליון בשנה הקודמת.
• צמיחת הכנסות פרו-פורמה: 16.6% משנה לשנה, לא כולל MRINetwork.
• תמלוגי זכיינות: $7.6 מיליון, עלייה של 4.1% מ-$7.3 מיליון.
• צמיחת תמלוגי זכיינות פרו-פורמה: 13.8% משנה לשנה.
• הכנסות שירות: $513,000, עלייה של 44.9% מ-$354,000.
• רווח למניה מדולל: $0.19, עלייה מ-$0.08.
• רווח למניה מדולל מתואם: $0.23, עלייה מ-$0.15.
• EBITDA מתואם: $4.6 מיליון, עלייה של 39.4% מ-$3.3 מיליון.
• הוצאות SG&A: $4.0 מיליון, ירידה של 32.2% מ-$5.9 מיליון.
• הוצאות פיצויי עובדים: $39,000, ירידה של 69.3% מ-$127,000.

תוצאות בפועל לעומת התחזית

HireQuest עלתה על תחזיות הרווחים של וול-סטריט. החברה דיווחה על רווח למניה מדולל של $0.19, לעומת תחזית של $0.135. מדובר בעלייה של $0.055 למניה, או כ-40.7% מעל הציפיות.

גם ההכנסות נראות גבוהות מהתחזית. החברה דיווחה על $8.1 מיליון בהכנסות, לעומת תחזית של $7.08 מיליון — הפרש של כ-$1.02 מיליון, או כ-14.4%.

גודל ההפתעה החיובית משמעותי במיוחד לאחר תקופה ממושכת של תנאי תעשייה חלשים. ההנהלה ציינה כי הרבעון היה הראשון עם צמיחת הכנסות שנתית מאז סוף 2024, וכן הצביעה על מומנטום חזק יותר ככל שהרבעון התקדם. הדבר מרמז כי התוצאה לא רק עלתה על הציפיות, אלא גם נתמכה על ידי שיפור במגמת הביקושים. שווי החברה נראה אטרקטיבי, עם יחס PEG של 0.3 בלבד, המרמז כי המניה נסחרת במחיר נמוך ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים לטווח הקרוב. על פי ניתוח InvestingPro, המניה נסחרת קרוב לשוויה ההוגן, והפלטפורמה מזהה חמישה תובנות מפתח נוספות לגבי הבריאות הפיננסית וסיכויי הצמיחה של HireQuest שעל המשקיעים לשקול.

תגובת השוק

המניה עלתה הן במסחר הרגיל והן במסחר לאחר שעות. המניות נסגרו ב-$13.57, עלייה של 2.18% מהסגירה הקודמת של $13.28. לאחר שיחת הרווחים, המניה טיפסה ל-$14, עלייה של 3.17% מהסגירה, או $0.43 גבוה יותר. מהסגירה הקודמת לרמת המסחר לאחר שעות, המניה רשמה עלייה של כ-5.4%.

ב-$14, המניות נסחרו קרוב לראש טווח 52 השבועות שלהן, $7.38 עד $14.54, מה שמרמז כי המשקיעים הגיבו בחיוב לתוצאות ולתחזית הפיננסית של החברה. לא סופקו נתוני נפח מסחר, ולכן לא ניתן לקבוע האם המהלך התרחש עם פעילות כבדה במיוחד.

תחזית פיננסית

HireQuest אינה מספקת תחזית פיננסית מספרית רשמית, אך ההנהלה נשמעה אופטימית לגבי שארית 2026. המנכ"ל ריק הרמנס אמר כי החברה רואה ביצועים חזקים בתחילת הרבעון השלישי ושיעורי הצמיחה מסוף הרבעון השני נשמרו לתוך הרבעון החדש.

החברה הצביעה על שלושה סמנים עיקריים לנראות: מומנטום הרבעון הנוכחי, צינור חשבונות ארציים בריא, ושיפור רחב בכל ענף כוח האדם. ההנהלה ציינה כי יש לה יותר הזדמנויות הממתינות לתגובות לקוחות מאשר חשבונות הנמצאים בבעיות.

החברה הדגישה גם את ההשקעה המתמשכת בתוכנית החשבונות הארציים שלה ובאפליקציית גיוס אלקטרונית, המאפשרת לזכיינים לשרת פרויקטים מחוץ לאזורים הגיאוגרפיים הרגילים שלהם. ההנהלה ציינה כי כלים אלו מסייעים לחברה לזכות בפרויקטים גדולים יותר ולהתרחב מעבר לרשת השלוחות המסורתית שלה.

דברי ההנהלה

"אנו רואים את התגמולים ממדיניות ההגירה שנחקקה בתחילת 2025," אמר הרמנס. "אנו רואים החזר על ההשקעות שביצענו בתוכנית החשבונות הארציים שלנו." הוא הוסיף כי החברה ממשיכה "לבלוט מהקבוצה" בזכות מודל הזכיינות שלה.

הרמנס אמר גם: "אנו נשארים רווחיים לאורך כל משך הירידה בשוק. למעשה, דיווחנו על רווחיות GAAP בכל רבעון מאז הרבעון השלישי של 2024." הוא ציין כי שוק ההתבססות מעודד לאחר יותר משנתיים של אי-ודאות.

לגבי המומנטום של הרבעון, אמר הרמנס כי החברה פתחה את הרבעון השני עם 2% עד 4% מעל רמות השנה הקודמת וסיימה אותו עם 12% עד 13% מעל בחלק מהשבועות. הוא תיאר זאת כסימן לכך שהביקוש התחזק ככל שהרבעון התקדם.

סיכונים ואתגרים

• תלות מאקרו-כלכלית: ביקוש כוח האדם קשור לכלכלה הרחבה, שערי ריבית וביטחון עסקי.
• סיכון מדיניות: ההנהלה קישרה את עוצמת הביקוש האחרונה לשינויים במדיניות ההגירה, שעלולים להשתנות.
• מחזוריות ענפית: החברה נותרת חשופה לעליות ולירידות בביקוש לכוח אדם זמני.
• מגבלות נראות: ההנהלה ציינה כי אינה יכולה לחזות את הרבעון הרביעי של 2026 או הרבעון הראשון של 2027 בביטחון.
• שינויים במאזן: המזומן ירד ל-$1.6 מיליון מ-$3.9 מיליון בסוף השנה, אף שהחייבים גדלו.
• הנזילות נשארת יציבה: למרות ירידת המזומן, החברה שומרת על יחס שוטף של 2.69, כאשר הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח הקצר, ומספקים כסת פיננסית נוחה. חותמי InvestingPro מקבלים גישה ליותר מ-10 מדדי בריאות פיננסית נוספים, כלי סינון מתקדמים, והתראות בזמן אמת למעקב אחר ההיפרעות המתמשכת של HireQuest לצד יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות אחרות.

שאלות ותשובות

האנליסטים התמקדו בשלושה נושאים עיקריים: קצב הצמיחה, הירידה בהוצאות SG&A ועוצמת צינור החשבונות הארציים. שאלה אחת עסקה בשיפור המומנטום במהלך הרבעון. הרמנס אמר כי הצמיחה פתחה את הרבעון ב-2% עד 4% מעל רמות השנה הקודמת וסיימה ב-12% עד 13% בחלק מהשבועות.

שאלה נוספת התמקדה בירידה בשורת SG&A. הרמנס אמר כי הירידה שיקפה את היעדר שכר הטרחה המשפטי שפגע ברבעון המקביל אשתקד, בתוספת חזרת מינוף תפעולי ככל שההכנסות התאוששו. הוא אמר שלא היו "קליעים כסופים", רק קנה מידה טוב יותר ומשמעת עלויות.

האנליסטים שאלו גם על תוכנית החשבונות הארציים והאם ההשקעות נושאות פרי. הרמנס אמר כי החברה זוכה בעבודות גדולות יותר, כולל פרויקט בצפון מדינת ניו יורק שעשוי לדרוש כ-100 עובדים ביום למשך שישה שבועות בשוק שבו ל-HireQuest אין שלוחה. הוא אמר כי הצינור חזק וכי יש יותר הזדמנויות הממתינות לתגובות לקוחות מאשר כאלו שמעוררות קונצרן.

שאלות נוספות עסקו במגמות ענפיות, כולל החזרת ייצור לארה"ב ואספקת עבודה. הרמנס אמר כי החזרת הייצור מסייעת, אך הגורם המרכזי הוא התכווצות בהיצע העבודה הקשורה למדיניות ההגירה, המחזירה לקוחות לשירותי כוח אדם לאחר שנים של היעדרות.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.