Block Inc. (NYSE: SQ), חברת הטכנולוגיה הפיננסית, קיימה את שיחת הרווחים לרבעון השלישי ב-7 בנובמבר 2024, וחשפה ביצועים פיננסיים חזקים עם צמיחה משמעותית בהשוואה לשנה שעברה. השיחה, בהובלת ניקיל דיקסיט, ראש קשרי משקיעים, כללה את המנכ"ל ג'ק דורסי וסמנכ"ל הכספים אמריטה אהוג'ה, שדנו בהישגי החברה ובאסטרטגיות העתידיות שלה.
Block דיווחה על עלייה של 19% ברווח הגולמי, שהגיע ל-2.25 ביליון $, וצופה צמיחה של 14% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון הרביעי של 2024. התמקדות החברה בשיפור הצעות המוצרים והתרחבות בשוק, לצד מחויבותה ליעילות תפעולית, מכינה את הקרקע להמשך צמיחה בנוף הפינטק המתפתח.
נקודות עיקריות
- הרווח הגולמי של Block עלה ל-2.25 ביליון $, עלייה של 19% בהשוואה לשנה שעברה, כאשר Square צמחה ב-16% ו-Cash App ב-21%.
- תזרים המזומנים החופשי המותאם השתפר משמעותית ל-1.5 ביליון $ מ-945 מיליון $ בשנה הקודמת.
- לרבעון הרביעי של 2024, החברה צופה רווח גולמי של 2.31 ביליון $, המצביע על צמיחה של 14% בהשוואה לשנה שעברה.
- החברה שואפת להשיג את כלל ה-40 עד 2026, עם התמקדות בצמיחת רווח גולמי של אמצע העשרה ושולי הכנסה תפעולית מותאמת של אמצע העשרים אחוזים.
- Block מחזיקה מעל 8,300 Bitcoin, בשווי של כ-530 מיליון $, עם שווי שוק הנע קרוב יותר ל-630 מיליון $.
- החברה מתכננת לשפר את הצעות המוצרים שלה, כולל השקת Afterpay על Cash Card והרחבת מאמצי השיווק.
תחזית החברה
- Block מכוונת לצמיחת רווח גולמי של לפחות 15% ל-2025, במטרה לשפר את השוליים והצעות המוצרים.
- תכונות חדשות עבור Square ו-Cash App מתוכננות ל-2025, עם התמקדות בהרחבת צוותי המכירות המקומיים ומאמצי השיווק.
- החברה אופטימית לגבי מסלול הצמיחה שלה, למרות אתגרים צפויים המשפיעים על צמיחת הרווח הגולמי ברבעון הרביעי.
נקודות שליליות
- דאגות רגולטוריות טופלו, עם מחויבות לבניית מערכות ציות חזקות.
- הטבות מסוימות והרחבות מוצרים, כמו Cash App Borrow, צפויות כעת להושק ב-2025.
נקודות חיוביות
- Block מגבירה את הגיוס לצוותי מכירות מקומיים כדי לדחוף רכישת מוכרים חדשים ולשפר את שימור החשבונות.
- החברה נותנת עדיפות לאסטרטגיית "bank the base", המתמקדת במעורבות לקוחות ואימוץ מוצרים.
- המשתמשים הפעילים החודשיים של Cash App עלו ל-57 מיליון, עם תחזית צמיחה יציבה.
החמצות
- החברה ציינה שינוי בעיתוי ההשקה של הטבות מסוימות והרחבות מוצרים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- דורסי הדגיש את חשיבות ה-Bitcoin, תוך קריאה לבהירות רגולטורית לשיפור האימוץ.
- אהוג'ה דנה ביעילות תפעולית, מציינת מאמצים מתמשכים לייעול משאבים.
- החברה מתמקדת בשיפור הנגישות והשימושיות של Bitcoin, עם תוכניות לפתח ASICs מותאמים אישית לכרייה.
לסיכום, שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של Block ציירה תמונה של חברה המנווטת בהצלחה במרחב הפינטק עם תוצאות פיננסיות חזקות וחזון ברור לעתיד. עם התמקדות ביעילות תפעולית, חדשנות במוצרים והתרחבות בשוק, Block ממוקמת היטב לשמור על מסלול הצמיחה שלה ולחזק את מעמדה בשוק הטכנולוגיה הפיננסית העולמי.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של Block Inc. ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 46.4 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הטכנולוגיה הפיננסית. צמיחת ההכנסות של Block של 19.36% ב-12 החודשים האחרונים מתיישרת עם העלייה המדווחת של 19% ברווח הגולמי, מה שמדגים הרחבה עקבית של השורה העליונה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הפוטנציאל להמשך צמיחה של Block. טיפ אחד מציין כי צפוי שהרווח הנקי יגדל השנה, מה שמאשש את התחזית החיובית של החברה וצמיחת הרווח הגולמי הצפויה לרבעון הרביעי של 2024. בנוסף, Block נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית למרות יחס ה-P/E הנוכחי של 67.92.
המצב הפיננסי החזק של החברה ניכר מנתוני InvestingPro המראים שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. זה מתיישר עם תזרים המזומנים החופשי המותאם המשופר של 1.5 ביליון $ שדווח בשיחת הרווחים, המצביע על בריאות פיננסית חזקה ויעילות תפעולית.
התמקדות Block בחדשנות במוצרים והתרחבות בשוק משתקפת בהכנסות המרשימות של 23.5 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים. שולי הרווח הגולמי של החברה של 35.42% מדגישים את יכולתה לשמור על רווחיות תוך הרחבת הפעילות.
משקיעים צריכים לשים לב שBlock אינה משלמת דיבידנד, על פי טיפים של InvestingPro, מה שעקבי עם האסטרטגיה מוכוונת הצמיחה של החברה והשקעה מחדש בפיתוח מוצרים והתרחבות בשוק.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Block Inc., המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.