מבזקי חדשות
קבלו 40% הנחה 0
🔎 צפו ב-ProTips המלאים של NVDA להערכה מיידית של סיכונים או הזדמנות קבלו 40% הנחה

מחקר מקצועי: העיניים בוול סטריט סיסקו סיסטמס על רקע השינויים בשווקים

התפרסם 28.11.2023 21:16
נשמר. ראו פריטים שמורים.
מאמר זה כבר נשמר ב-פריטים שמורים.
 
© Reuters.
 
CSCO
+0.04%
הוסף ל/הסר מתיק ההשקעות
הוסף לרשימת המעקב
פתח פוזיציה

הפוזיציה נוספה בהצלחה אל:

נא תנו שם לתיק ההחזקות שלכם
 

שדרגו את משחק ההשקעות שלכם עם תובנות העילית של ProResearch בוול סטריט, שבקרוב יהיו בלעדיות למנויים InvestingPro. פעלו עכשיו ונצלו את מבצע הסייבר מאנדיי (NASDAQ:MNDY) שלנו עם הנחה של עד 55%. ועוד, השתמש ב- Code research23 לקבלת תוספת 10% הנחה על מנוי InvestingPro+ לשנתיים. הבטח את היתרון הפיננסי שלך - הפוך למשתמש Pro עוד היום.

בעולם המתפתח במהירות של טלקומוניקציה ורשתות, סיסקו סיסטמס Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) ניצבת כשחקנית מפתח, המנווטת דרך תנודות שוק ואתגרים תחרותיים. ככל שהחברה מסתגלת לדפוסי הביקוש המשתנים ומשלבת רכישות משמעותיות, אנליסטים מציעים תחזית מעורבת לגבי ביצועיה העתידיים.

ביצועים וליווי פיננסי

אנליסטים בחנו את התוצאות הכספיות של סיסקו סיסטמס, וציינו כי הרווח למניה (EPS) של החברה ברבעון הראשון של 2024 של 1.11 דולר על הכנסות של 14.7 מיליארד דולר עלה על ההערכות. עם זאת, התחזית לרבעון השני של 2024 ולשנת הכספים 2024 כולה מציירת תמונה פחות ורודה, כאשר ההכנסות והרווח למניה הצפויים נמוכים מהציפיות המוקדמות. תחזית החברה צופה רווח למניה של 3.87-3.93 דולר על הכנסות של 53.8-55 מיליארד דולר ב-FY24, מה שהוביל את האנליסטים להתאים את הערכותיהם בהתאם.

נוף תחרותי ומגמות שוק

מעמדה של סיסקו סיסטמס בשוק מאותגר על ידי יריבות כמו אריסטה נטוורקס, אקסטרים נטוורקס וקמביום נטוורקס. מתחרים אלה מתחרים על מנהיגות בתחומי צמיחה מרכזיים כמו רשת Ethernet, AI ורשתות אלחוטיות. האסטרטגיות של החברה לשמירה על נתח השוק שלה כוללות התמקדות בפרויקטים של רשתות AI, עם מעל מיליארד דולר באופק לשנת הכספים 25, וחדירתה המשמעותית לשוק רשתות הבינה המלאכותית webscaler. אנליסטים מדגישים גם את הביצועים החזקים של סיסקו סיסטמס במגזר טכנולוגיית התצפית ובמגזר העסקים הקטנים והבינוניים.

סביבות רגולטוריות ובסיס לקוחות

הנוף הרגולטורי עבור סיסקו סיסטמס ומתחרותיה נותר מורכב, עם שיקולים הנעים בין מדיניות סחר בינלאומי לתקנות אבטחת סייבר. בסיס הלקוחות המגוון של סיסקו סיסטמס, הכולל ארגונים גדולים, נותני שירותים וגופים ממשלתיים, נתפס כחוזקה, אך גם חושף את החברה לסיכונים ספציפיים למגזר ולתנודות ביקוש.

ניהול ואסטרטגיה

הנהלת סיסקו סיסטמס מנווטת בתקופה מאתגרת, עם דגש אסטרטגי על מעבר לתוכנה עם שולי רווח גבוהים ושיפור התמחור כדי לשמור על רווחיות. המשמעת התפעולית של החברה באה לידי ביטוי בשולי שיא גולמיים (GMs) של 67.1% וברווחיות תפעולית של 36.6%. עם זאת, אנליסטים צופים כי שולי הרווח הגולמי ירדו ככל שההכנסות מאטות.

השפעות אפשריות של גורמים חיצוניים

גורמים חיצוניים כגון תנאים מאקרו-כלכליים ומגמות בהוצאות IT הם קריטיים לביצועי סיסקו סיסטמס. בעוד שהזמנות המגזר הציבורי הפגינו חוסן, מגזרי העסקים ונותני השירותים חוו ירידות. החברה מתמודדת גם עם מלאי עודף מצד הלקוחות, שצפוי להתנרמל בתוך 1-2 רבעונים.

השקות מוצרים קרובות

סיסקו סיסטמס לא פירטה השקות מוצרים קרובות ספציפיות בסיכומים שסופקו. עם זאת, הדחיפה של החברה לרשתות AI והשילוב של Splunk Inc. לאחר רכישתה מצביעים על כך שהצעות חדשות במגזרי אבטחה, AI ויכולת צפייה צפויות באופק.

ביצועי מניות

מניית סיסקו סיסטמס מתמודדת עם תנודתיות, עם ירידה של 11% במחיר המניה לאחר המסחר בעקבות תוצאות הרבעון הראשון של 24. שווי המניה נחשב לשווי הוגן של בערך פי 12 מהרווח למניה של CY24E, ונסחר בהנחה בהשוואה לעמיתים בשל קצב הצמיחה הנמוך שלה.

תחזיות והנמקות של אנליסטים

אנליסטים מציעים קשת של השקפות על הסיכויים של סיסקו סיסטמס. חלקם שומרים על תחזית חיובית המבוססת על צבר ההזמנות של החברה ורמפות הענן, ומצפים שהרבעון של ינואר ייתמך על ידי גורמים אלה למרות שוק רשתות ארגוניות מאתגר ב- CY24. אחרים הורידו את הדירוג שלהם בשל חששות מירידה במכירות הקמפוסים, לחצים תחרותיים וההשלכות הפיננסיות של רכישת Splunk.

מקרה דוב

האם מצבה של סיסקו סיסטמס בשוק נמצא בסיכון?

אנליסטים מביעים חששות לגבי יכולתה של סיסקו סיסטמס לשמור על נתח השוק שלה לנוכח התחרות הקשה וההאטה המאקרו-כלכלית הפוטנציאלית. ההנחיה המשמעותית של החברה כלפי מטה בהכוונה קדימה מאותתת על אתגרים פוטנציאליים קדימה, כאשר ירידה חדה בהזמנות מצביעה על היחלשות הביקוש למוצרי סיסקו סיסטמס. רכישת Splunk, למרות שהיא עשויה להיות מועילה, מעלה גם שאלות לגבי סיכוני אינטגרציה וההשפעה על הגמישות הפיננסית של סיסקו סיסטמס.

האם סיסקו סיסטמס יכול לנווט במחזור ההאטה הנוכחי בתעשייה?

נראה כי מגזר הרשתות עובר ירידה, שעלולה להשפיע לרעה על סיסקו סיסטמס ועל עמיתיה. עם ההפחתה השלישית בתחזית השנתית והחששות מהאטה מתמשכת בארגונים, קיימת ספקנות לגבי יכולתה של החברה להשיג התאוששות במחצית השנייה של שנת הכספים. רכישת Splunk מוסיפה שכבה של מורכבות לתרחיש זה, שכן סיסקו סיסטמס חייבת לאזן את הדינמיקה העסקית הליבה שלה עם שילוב של יכולות חדשות.

בול קייס

מהם סיכויי הצמיחה של סיסקו סיסטמס לאחר רכישת Splunk?

אנליסטים רואים ברכישת Splunk מהלך אסטרטגי שיכול להרחיב משמעותית את הכנסות התוכנה של סיסקו סיסטמס וליישר קו עם מגמות חילוניות לטובת מערכי הפתרונות שלה. הרכישה צפויה להוסיף כ-6% הכנסות חוזרות מתוכנה לאומדן השורה העליונה של סיסקו סיסטמס לשנת הכספים 25. למרות סיכוני האינטגרציה, העסקה נתפסת באופן חיובי עבור המיצוב ארוך הטווח של סיסקו סיסטמס.

האם המשמעת הפיננסית של סיסקו סיסטמס יכולה להניע הצלחה עתידית?

למרות עדכונים כלפי מטה בהנחיות, המשמעת הפיננסית והיעילות התפעולית של סיסקו סיסטמס מודגשות כחוזקות מרכזיות. שולי הרווח הגולמי והתפעולי של החברה משקפים מעבר מוצלח לתוכנה בעלת שולי רווח גבוהים ותמחור משופר. אנליסטים מאמינים כי צבר ההזמנות והעליות בענן של סיסקו סיסטמס יתמכו בהכנסות וברווח למניה בטווח הקרוב, עם אפסייד פוטנציאלי צפוי.

ניתוח SWOT

החוזק:

- נוכחות חזקה בשוק בציוד טלקומוניקציה ורשתות.

- צבר הזמנות משמעותי ורמפות ענן התומכות בהכנסות בטווח הקרוב.

- שיא שולי רווח גולמי ותפעולי הודות לתוכנה בעלת שולי רווח גבוהים ותמחור משופר.

- רכישה אסטרטגית של Splunk כדי להגדיל את הכנסות התוכנה.

חולשות:

- עדכונים כלפי מטה בתחזית ההכנסות והרווח למניה.

- תחרות מוגברת ואובדן פוטנציאלי של נתח שוק.

- סיכוני אינטגרציה הקשורים לרכישת Splunk.

- מלאי עודף ואתגרי נורמליזציה.

הזדמנויות:

- צמיחה במגזרי רשתות AI וטכנולוגיות תצפית.

- הרחבת תוכנה ומודלים של הכנסות חוזרות.

- התייצבות פוטנציאלית בשוקי ספקי השירות.

איומים:

- האטה מאקרו-כלכלית המשפיעה על הוצאות ה-IT.

- האטה ארגונית וסיכוני מלאי ערוציים גבוהים.

- לחצים תחרותיים מצד עמיתים בשוקי צמיחה מרכזיים.

יעדי אנליסטים

- Evercore ISI (16 בנובמבר 2023): דירוג Outperform עם מחיר יעד של $55.

- דויטשה בנק (ETR:DBKGn) (16 בנובמבר 2023): דירוג החזקה עם מחיר יעד של 54$.

- ברקליס (16 בנובמבר 2023): דירוג משקל שווה עם מחיר יעד של 46$.

ניתוח זה משתרע על פני ספטמבר עד נובמבר 2023.

InvestingPro תובנות

לאור הביצועים הפיננסיים והרכישות האסטרטגיות האחרונות של סיסקו סיסטמס Systems Inc. (NASDAQ:CSCO), InvestingPro מציעה נתונים ותובנות חשובים בזמן אמת שיכולים ליידע משקיעים עוד יותר על המיקום והפוטנציאל של החברה.

נתוני InvestingPro מדגישים את היסודות המוצקים של סיסקו סיסטמס, עם שווי שוק של 194.64 מיליארד דולר ומכפיל רווח של 14.38, אשר יורד מעט ל-13.65 כאשר מסתכלים על 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2024. זה מצביע על כך סיסקו סיסטמס נסחרת לפי שווי סביר ביחס לרווחיה. בנוסף, צמיחת ההכנסות של סיסקו סיסטמס ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2024 עומדת על 10.99%, מה שמצביע על התרחבות בריאה בשורה העליונה.

בין InvestingPro הטיפים, שניים בולטים במיוחד בהקשר של דינמיקת השוק הנוכחית של סיסקו סיסטמס. ראשית, יש סיסקו סיסטמס ציון פיוטרוסקי מושלם של 9, המהווה אינדיקטור חזק לבריאות הפיננסית של החברה. שנית, החברה מניבה תשואה גבוהה על ההון המושקע, המהווה עדות לשימוש יעיל בהון ליצירת רווחים.

משקיעים המבקשים להעמיק בסיכוייה של סיסקו סיסטמס יכולים לגשת לשפע של תובנות נוספות על InvestingPro, עם 18 טיפים נוספים InvestingPro הזמינים למנויים. טיפים אלה מספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית של סיסקו סיסטמס, מצב השוק והפוטנציאל העתידי.

ראוי לציין כי מנוי InvestingPro נמצא כעת במבצע סייבר מאנדיי מיוחד, המציע הנחה של עד 55%. למעוניינים בניתוח מעמיק יותר, השתמש בקוד הקופון research23 כדי לקבל תוספת 10% הנחה על מנוי InvestingPro+ לשנתיים. הצעה זו מהווה הזדמנות רבת ערך למשקיעים לגשת לנתונים ותובנות פיננסיים פרימיום בעלות מופחתת.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

מחקר מקצועי: העיניים בוול סטריט סיסקו סיסטמס על רקע השינויים בשווקים
 

מאמרים נוספים

הוספת תגובה

הנחיות לכתיבת תגובות

אנו מעודדים אתכם להגיב ובכך לתקשר עם גולשים נוספים באתר. תוכלו להביע את דעתכם ולשאול שאלות את הכותבים באתר וגם זה את זה. עם זאת, כדי לשמור על רמה וערכי שיחה גבוהים, אנא שימוש לב להנחיות הבאות:

·         השתדלו להעשיר את השיח והדיונים באתר.

·         הישארו בנושא הרלוונטי לדיון. פרסמו אך ורק חומרים רלוונטיים לנושא המדובר.

·         שימרו על כבודכם וכבוד האחר. גם תגובות נגדיות ושליליות יכולות להיות מנוסחות באופן חיובי ובלתי פוגעני.

·         הקפידו על סגנון כתיבה סטנדרטי ועל סימני פיסוק.

·         הערה: אנו נסיר תגובות פרסומיות ו/או הודעות "זבל" (ספאם) ו/או קישורים בתגובות.

·         הימנעו מקללות, נאצות, גידופים והתקפות אישיות המכוונות לכותבים שלנו ו/או למשתמשים אחרים.

·         רק הערות בעברית מותרות.

 

 

מפיצי הודעות "זבל" (ספאם) או עושי שימוש לרעה בתגובות יימחקו מהרישום לאתר ותימנע מהם הרשמה מחדש, בהתאם לשיקול הדעת של Investing.com.

 

כתוב את דעתך כאן
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
פרסמו גם ב:
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
תודה על התגובה ששלחת. לידיעתך, התגובה תפורסם בכפוף לאישור מנהלי האתר, ולפיכך ייתכן שייקח זמן-מה עד שהתגובה תופיע באתר.
תגובות (2)
אבירם ששון
אבירם ששון 16.02.2024 11:38
נשמר. ראו פריטים שמורים.
תגובה זו כבר נשמרה בפריטים שמורים
משהו לא מובן בכתבה מנתחים לפי רבעון ראשון של 2024 אבל אנו רק באמצע פברואר !!! כלומר באמצע רבעון !!!
Oryan Saban
Oryan Saban 03.12.2023 13:32
נשמר. ראו פריטים שמורים.
תגובה זו כבר נשמרה בפריטים שמורים
פשוט כתבה מושלמת
 
האם אתה בטוח שאתה רוצה למחוק את הגרף?
 
שלח
 
האם להחליף את התרשים המצורף עם תרשים חדש?
1000
בשל דיווחים שליליים מצד משתמשים אחרים, אינכם רשאים לכתוב תגובות בשלב זה. הסטטוס שלכם יבחן ע“י מנהלי המערכת שלנו.
אנא המתינו דקה בטרם תנסו להגיב שוב.
הוסף גרף לתגובה
אשרו חסימה

האם אתם בטוחים שברצונכם לחסום את %USER_NAME%?

חסימה תמנע מהמשתמש %USER_NAME% לראות את ההודעות שלכם ב-Investing.com, ולהפך.

המשתמש %USER_NAME% התווסף בהצלחה אל רשימת החסומים

מכיוון שזה עתה בטלתם את חסימת משתמש זה, עליכם להמתין 48 שעות בטרם תוכלו לחדש את החסימה.

דווח/י על תגובה זו

לתחושתי, תגובה זו הנה:

התגובה סומנה

תודה רבה

הדיווח שלך נשלח למנהלי הפורום שלנו לבחינה
הרשמה עם גוגל
או
הרשמה עם כתובת דוא"ל