בעיצומה של סביבת ריבית גבוהה ששררה לאורך תשעת החודשים הראשונים של 2023, המגזר הבנקאי בסינגפור הפגין חוסן כאשר קבוצת DBS (SGX:D05) דיווחה על הכנסה כוללת מובילה של 15.2 מיליארד דולר. אחריהן נמצאות UOB (SGX:U11) ו-OCBC Ltd (SGX:O39), עם הכנסות כוללות של 10.5 מיליארד דולר אמריקאי ו-10.2 מיליארד דולר בהתאמה.
למרות האתגרים שמציבה עליית הריבית, שהובילה לירידה בצמיחת ההלוואות בכל הבנקים הגדולים, שולי הריבית נטו הגבוהים יותר (NIMs) פיצו על הירידה. OCBC לא רק רשמה את ה-NIM הגבוה ביותר עם 2.27%, אלא גם מזערה את הירידה בצמיחת ההלוואות והשיגה את יחס העלות להכנסה הנמוך ביותר (CIR) לאחר ירידה משמעותית משנה לשנה.
הכנסות הריבית נטו של DBS רשמו צמיחה מרשימה של 23%, והרווח הנקי שלה היה מציג גידול של 18% בנטרול עלויות חד פעמיות הקשורות לרכישת פעילות הבנקאות הצרכנית של סיטיגרופ. UOB הציגה גם בריאות פיננסית איתנה, עם צמיחה בולטת של 28% משנה לשנה בסך ההכנסות.
הביצועים הפיננסיים של OCBC בולטים עם צמיחה של 21.4% ברווח הנקי ועלייה של 19.2% ברווח לפני קצבאות. הבנק התפאר גם ביחס הנמוך ביותר של הלוואות ללא ביצוע (NPL) עם 1% בלבד.
משקיעים שוקלים כעת מדדים פיננסיים אלה כדי לאמוד את ערך ההשקעה בקרב מוסדות אלה. UOB מציגה כאופציה החסכונית ביותר עם מכפיל רווח (P/B) של פי 1.1 בלבד, בעוד DBS מציגה יחס גבוה יותר של פי 1.45 למרות השגת התשואה להון (ROE) הגבוהה ביותר ברבעון השלישי.
במבט קדימה, כל שלושת הבנקים צופים צמיחה צנועה בהלוואות, אך מצפים להמשיך לקצור פירות מהריביות הגבוהות לתוך 2024. נקודת מבט צופה פני עתיד זו חיונית למשקיעים המעריכים את מומנטום הרווחים והצעות הערך ארוכות הטווח של בנקים סינגפוריים מובילים אלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.