הערכת שווי תזרים מזומנים מהוון (DCF) של Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) מצביעה על שווי הוגן של 172 דולר למניה, מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית של 47% בהשוואה למחיר המניה הנוכחי של 90.20 דולר. הממצא דווח היום, יום חמישי, והוא עולה משמעותית על ציפיות השוק.
מודל DCF המשמש להערכת השווי משתמש במודל צמיחה דו-שלבי, המניח תקופת צמיחה ראשונית גבוהה ואחריה תקופת צמיחה יציבה יותר. שיטה זו מוזילה את תזרימי המזומנים העתידיים לדולרים של היום, ומספקת הערכה של הערך הפנימי של החברה. החישובים עבור הערכת שווי זו מבוססים על הערכות אנליסטים או מוסקים מתזרים מזומנים חופשי קודם (FCF).
הערכת שווי זו הביאה לפער משמעותי בין הערך הנתפס והפנימי של מניות פיליפ מוריס (NYSE:PM). הערכת השווי של DCF גבוהה ב-56% מיעד האנליסטים של 110 דולר לחברת הטבק, מה שמצביע על פער פוטנציאלי בציפיות השוק.
חשוב לציין כי בעוד מודל DCF יכול לספק תובנות חשובות לגבי הערך של החברה, יש לו מגבלות. היא מסתמכת במידה רבה על הנחות לגבי ביצועים וצמיחה עתידיים, שקשה לחזות במדויק. עם זאת, למרות אזהרות אלה, ההבדל המהותי בין הערכת השווי של DCF לבין מחירי השוק הנוכחיים עשוי לעורר ניתוח ודיון נוספים בקרב משקיעים ואנליסטים.
InvestingPro תובנות
בהסתמך על נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro, פיליפ מוריס אינטרנשיונל (NYSE:PM) חווה צמיחה מואצת בהכנסות, אשר תואמת את הערכת השווי האופטימית של DCF שהוצגה. צמיחה זו, יחד עם שולי הרווח הגולמי המרשימים של החברה, עשויים להצדיק את הפער המשמעותי בין הערכת השווי של DCF לבין מחירי השוק הנוכחיים.
יתר על כן, ראוי לציין כי לפיליפ מוריס יש היסטוריה חזקה של שמירה על תשלומי דיבידנד, לאחר שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 15 שנים רצופות. זה מדגים מחויבות להשבת ערך לבעלי המניות, מה שתומך עוד יותר בהערכת חסר פוטנציאלית שזוהתה.
על פי InvestingPro טיפים, החברה פועלת עם תשואה גבוהה על הנכסים, המעידה על ניצול יעיל של משאבים. עם זאת, הערת אזהרה מתבקשת מכיוון שההתחייבויות לטווח קצר של החברה חורגות מנכסיה הנזילים, מה שמרמז על בעיות נזילות פוטנציאליות.
InvestingPro, המציע שפע של תובנות וטיפים נוספים לחברות רבות, מונה כעת 12 טיפים נוספים עבור Philip Morris International Inc. (NYSE:PM). זה הופך אותו למשאב יקר ערך עבור משקיעים המבקשים לקבל החלטות מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.