גולדמן זאקס צופה התאוששות בשוק בעקבות ההאטה בהנפקות

גולדמן זאקס (NYSE:GS), בנק השקעות מוביל, מקווה להתאוששות אפשרית של השוק לאחר האטה משמעותית בשוק ההנפקות הראשוניות לציבור (IPO) בשנת 2022. מנכ"ל החברה, דיוויד סולומון, הביע אופטימיות זו במהלך שיחת רווח. זאת לאחר שמחיר המניה של החברה נפל ב-28%, בניגוד מוחלט לביצועי השיא של 2021.

בשנת 2021, שוק ההנפקות חווה פריחה חסרת תקדים, כאשר בנקי השקעות אפשרו 1,033 הנפקות חדשות וחברות ציבוריות הבטיחו 286 מיליארד דולר. זינוק זה הוביל לרווחים היסטוריים ברחבי וול סטריט ולרווחים משמעותיים עבור גולדמן זאקס, ג'יי.פי מורגן צ'ייס ומורגן סטנלי. עם זאת, העלאת הריבית והאינפלציה האגרסיבית של הפדרל ריזרב ב-525 נקודות בסיס גרמה להאטה דרסטית ב-2022.

גולדמן זאקס, שנשען במידה רבה על בנקאות השקעות להכנסות, ראה את הרווח הנקי שלו נחתך בחצי בגלל תנאי השוק הללו. למרות ירידה זו, החברה חוותה עלייה של 26% בעמלות החיתום ההוני ברבעון השלישי של השנה. בתוך המערבולת המתמשכת בשווקים, עמדתו האופטימית של סולומון מצביעה על כך שתקופה זו של מחירי מניות מנופחים עשויה להוות הזדמנות קנייה אידיאלית למשקיעים.

PwC הכריזה על שוקי ההנפקות כ"סגורים כמעט" בשל תנודתיות גבוהה וירידות בשווי, וסימנה אותה כשנה האיטית ביותר להנפקות מזה כמעט שני עשורים. התאוששות הסקטור תלויה בביצועים של הנפקות אחרונות כמו Arm Holdings, Instacart ו-Birkenstock.

נכון לעכשיו, גולדמן זאקס מתומחר רק פי 0.87 מערכו המוחשי בספרים. למרות ירידה של 17% בעמלות בנקאות ההשקעות השנה, סולומון נותר אופטימי לגבי פתיחה מחודשת רחבה יותר של שוקי ההון "הסלקטיביים מאוד".

InvestingPro תובנות

בהסתמך על נתונים בזמן אמת משנת InvestingPro, שווי השוק של גולדמן זאקס עומד על 113.68 מיליארד דולר, עם מכפיל רווח (P/E) של 15.75. ב-12 החודשים האחרונים עד לרבעון השלישי של 2023 רשמה החברה הכנסות של 44.11 מיליארד דולר. יש לציין כי מכפיל הרווח של החברה המתואם לאותה תקופה הוא 13.66, מה שמצביע על מניה שעשויה להיות מוערכת בחסר.

טיפים InvestingPro מדגישים כי הנהלת גולדמן זאקס רכשה באופן פעיל בחזרה מניות, מהלך שיכול להגדיל את ערך המניות הנותרות. החברה גם שמרה על רקורד דיבידנד חזק, העלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 25 שנה. זוהי עדות למחויבותה להשבת ערך לבעלי המניות.

InvestingPro מציע מגוון רחב של טיפים ונקודות נתונים נוספות עבור גולדמן זאקס וחברות אחרות, ומספק תובנות חשובות למשקיעים אניני טעם.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.