ConocoPhillips (NYSE:COP) דנה בביצועים הפיננסיים שלה, ברכישות האחרונות ובאסטרטגיות צופות פני עתיד במהלך שיחת הוועידה שלה לרווחי הרבעון השלישי של 2023. החברה דיווחה על תפוקת שיא עולמית ו-Lower 48, העלתה את תחזית הייצור לשנה כולה והגדילה את הדיבידנד הרבעוני שלה ב-14%. ההנהגה התייחסה גם לצמיחה היציבה של 7% בתוצאות Lower 48 וצפתה המשך צמיחה בפרויקטים בינלאומיים בשנת 2024.
נקודות מרכזיות משיחת הרווחים כוללות:
- ConocoPhillips רכשה את 50% הנותרים של הנכס Surmont, ותרמה לתוכנית 10 השנים שלה.- החברה דיווחה על התקדמות באסטרטגיית LNG הגלובלית שלה, הבטחת קיבולת regas בהולנד.- מספר פרויקטים בינלאומיים, כולל CPF2 במונטני ושלושה בנורבגיה, החלו לפני לוח הזמנים.- החברה חילקה 8.5 מיליארד דולר בדיבידנדים ורכישות חוזרות משנה לשנה.- תחזית הוצאות ההון לשנה כולה נותרה ללא שינוי.
הפרויקטים הבינלאומיים של ConocoPhillips ראו התקדמות, עם אבני דרך באלסקה שהושגו לפני לוח הזמנים והתקציב. בנורבגיה, שלושה מתוך ארבעה קשרים תת-ימיים החלו בייצור לפני המועד המתוכנן, והרביעי צפוי לעלות לרשת ברבעון השני של 2024. בוהאי שלב 4b בסין, המופעל על ידי שותפים, השיג גם הוא ייצור ראשון לפני המועד המתוכנן.
בתגובה לשאלות לגבי CapEx לשנת 2024, ConocoPhillips הצהירה כי ההוצאות על פרויקט Willow ו-50% הנוספים מתקופת הפרויקט של Surmont יקוזזו בעיקר על ידי הוצאות נמוכות יותר על פרויקטים של LNG וגלגול הון הפרויקט בנורבגיה. החברה חזרה על מחויבותה להחזיר לפחות 30% מתזרים המזומנים חזרה לבעלי המניות ולהגדיל את התשואה לבעלי המניות כאשר המחירים גבוהים מקריאת המחיר באמצע המחזור.
החברה התייחסה גם לאסטרטגיית חלוקת המזומנים שלה, וציינה כי החזירה כ-45% מהמזומנים שלה לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות במהלך 5 עד 6 השנים האחרונות. החברה שואפת לספק דיבידנד אמין ובמחיר סביר שצומח באופן תחרותי עם S&P 500 ומתכננת לרכוש בחזרה מניות במהלך תקופות אמצע מחזור. היא גם מתכננת להציג רגל שלישית, VROC, כדי לספק תשואות נוספות לבעלי המניות כאשר המחירים גבוהים מרמות אמצע המחזור.
קונוקו-פיליפס גם פירטה את תוכנית 10 השנים שלה, הכוללת השקעות בהזדמנויות במחזורים קצרים, בינוניים וארוכים. החברה שואפת להגיע ל-20 מיליארד חביות עם עלות אספקה נמוכה מ-40 דולר. הם הדגישו את ההתמקדות שלהם בדירוג גבוה של תיק ההשקעות שלהם ולהיות אופורטוניסטים עם רכישות שתואמות את המסגרת הפיננסית שלהם ומשפרות את תוכנית 10 השנים שלהם.
מבחינת פעילות, החברה הדגישה את מאמציה לשפר את שיעורי ההתאוששות באגן הפרמיאן. הוא הזכיר אסטרטגיות שונות כגון הגדלת אורך רוחבי, אופטימיזציה של מאגרים ובחינת טכניקות משופרות להשבת נפט. החברה גם סיפקה עדכונים על הפרויקט שלה באלסקה, וציינה כי היא ממתינה לפסיקות בית המשפט בנוגע לאתגרים משפטיים וכי התקנות המוצעות עשויות להשפיע על התפתחויות עתידיות. הפרויקט מתקדם היטב, עם ייצור מודולים והכנות לבנייה בעיצומן. החברה הצהירה כי היא מרוצה מהפורטפוליו שלה ואין לה נכסים משמעותיים שצריך למשוך כרגע. עם זאת, היא נותרה פתוחה לרכישות אופורטוניסטיות שתואמות את המסגרת הפיננסית שלה ומשפרות את תוכנית 10 השנים שלה.
החברה התייחסה גם לתוכניתה באגן הפרמיאן, וציינה כי התוכנית העמידה שלה מושכת חברות שירותים ומבטלת את החשיפה למגמת הקונסולידציה הנוכחית באזור. כשנשאלה החברה על הוספת פעילות ב-48 התחתונות, ציינה החברה כי היא בוחנת את פוטנציאל הצמיחה ב-2024, אך תתחיל בהיקף שטוח ותקבל החלטות על בסיס מחירי הסחורות ויכולות השירות. במונחים של 48 מגמות נמוכות יותר של עלויות שירות, החברה ציינה כמה תחומים של דפלציה, אך צופה כי אינפלציית ההון הכוללת תגיע השנה לממוצע חד-ספרתי בינוני בהשוואה לשנה שעברה. הם עוקבים מקרוב אחר מגמות השוק ומצפים שציפיות ההון לשנה הבאה יתיישרו עם התחזיות הקודמות.
InvestingPro תובנות
לאור שיחת הרווחים האחרונה, חיוני להדגיש כמה מהמדדים והתובנות המרכזיים של InvestingPro עבור ConocoPhillips. עם שווי שוק של 146.33 מיליארד דולר, החברה הפגינה עמדה פיננסית חזקה. מכפיל הרווח עומד על 11.68, ומשקף מחיר שוק מוערך למדי ביחס לרווחים. ב-12 החודשים האחרונים עד לרבעון השני של 2023, ההכנסות הגיעו ל-68.78 מיליארד דולר, מה שמצביע על ביצועים נאים, למרות האטה קלה בצמיחה של 2.82%.
טיפים InvestingPro מצביעים על כך שקונוקו-פיליפס היא שחקנית בולטת בתעשיית הנפט, הגז והדלקים המתכלים שמניבה תשואה גבוהה על ההון המושקע. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים ברציפות, מגמה שאוששה בשיחת הרווחים האחרונה. כמו כן, ראוי לציין כי תזרימי המזומנים של החברה יכולים לכסות מספיק תשלומי ריבית, המאשר את יציבותה הפיננסית.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר וטיפים, InvestingPro מציע שפע של תובנות נוספות. ישנם 13 טיפים InvestingPro נוספים הקשורים ConocoPhillips, המספקים הבנה מקיפה של מעמדה הפיננסי של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.