אמריקן סופרקונדקטור קורפוריישן (NASDAQ:AMSC) דיווחה לאחרונה על תוצאות כספיות חיוביות לרבעון השני של שנת הכספים 2023, המצביעות על מצב פיננסי חזק עם גידול בהכנסות, שולי רווח גולמי מורחבים וגידול של 30% בצבר ההזמנות מהשנה הקודמת. החברה מצפה להמשיך במסלול הצמיחה שלה, במיוחד בענפי האנרגיה המתחדשת, הכרייה, החומרים, המוליכים למחצה, השירותים והצבא.
נקודות מרכזיות משיחת הרווחים כוללות:
- החברה דיווחה על רווח נקי צנוע non-GAAP, תזרים מזומנים תפעולי חיובי והכנסות גבוהות יותר.- AMSC ראתה הזמנות חזקות ושלחה מערכות לתעשיות שונות, כולל אנרגיה מתחדשת, מוליכים למחצה, כרייה וצבא.- התחזית הפיננסית לרבעון השלישי של שנת הכספים 2023 כוללת הכנסות בטווח שבין 33 מיליון דולר ל-36 מיליון דולר והפסד נקי שלא יעלה על 4.3 מיליון דולר.- החברה מצפה לסיים את הרבעון השלישי עם לפחות 24 מיליון דולר במזומן, שווי מזומנים, ומזומנים מוגבלים.- AMSC ממוצבת היטב כדי ליהנות מהמעבר לכלכלה דלת פחמן ורשת חשמל אמינה יותר.
הביצועים החזקים של החברה עולים בקנה אחד עם מגמה רחבה יותר של הגדלת ההשקעה במקורות אנרגיה נקיים. בשנת 2023, אנרגיית רוח ואנרגיה סולארית ייצרו יותר חשמל בארה"ב מאשר פחם מסורתי, מה שתרם לירידה בייצור חשמל מפחם. עליית מחירי הגז הטבעי והאנרגיה המתחדשת, יחד עם פרישתם של כמעט 14 ג'יגה-וואט של קיבולת פחם מאז 2022, מצביעה על מעבר משמעותי לעבר כלכלה דלת פחמן.
שווקי הצמיחה של AMSC כוללים אנרגיה מתחדשת, כרייה, חומרים, מתכות, מוליכים למחצה, שירותים וצבא. החברה דיווחה על צבר הזמנות חזק, עם הכנסות של מעל 30 מיליון דולר ברבעון הראשון ומעל 34 מיליון דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2023. הם מצפים להכנסות חזקות ברבעון השלישי ומתמקדים בהגדלת עסקי הרשת שלהם, תמיכה בלקוחות רוח והרחבת נוכחותם בחיל הים ובשווקים אחרים.
במהלך שיחת הרווח, המנכ"ל דניאל מקגאהן הביע שביעות רצון מההכנסות החזקות של החברה ומהצבר ההזמנות האיתן, והדגיש את נושא הקיימות כמוקד מרכזי. מקגאהן התייחס גם להצלחה של מכירה צולבת של מוצרים שונים כפתרון מלא, וכתוצאה מכך להגדיל את הכנסות הפרויקט. עם זאת, הוא סירב לספק פרטים ספציפיים על פרופילי שוליים עבור מוצרים שונים.
AMSC מאמינה שפתרונות בקרת החשמל שלה ימלאו תפקיד מרכזי במעבר לאנרגיה נקייה ואספקת חשמל יעילה יותר. החברה אופטימית לגבי העתיד וצופה המשך צמיחה והצלחה.
InvestingPro תובנות
כאשר אנו מתעמקים בביצועים של American Superconductor Corporation (NASDAQ:AMSC), הנתונים והטיפים InvestingPro מספקים כמה תובנות מסקרנות. עם שווי שוק של 219.87 מיליון דולר, החברה מחזיקה יותר מזומנים מאשר חוב במאזן שלה, סימן מבטיח ליציבות פיננסית. עם זאת, מכפיל רווח של 8.42- ומכפיל רווח מתואם של 9.11- נכון לרבעון השני של 2024 מצביעים על מגמת ירידה ברווח למניה.
טיפ InvestingPro חשוב לציין הוא ששני אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את רווחיהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על היפוך אפשרי של המגמה הנוכחית. מצד שני, התשואה על הנכסים והתשואה על ההון בספרים של AMSC היו פחות מרשימות, מה שמצביע על כך שהחברה עשויה להיאבק ביעילות בשימוש בנכסים ובהון העצמי שלה.
נתוני InvestingPro מצביעים גם על צמיחה של 13.67% בהכנסות וצמיחה רבעונית של 22.85% בהכנסות ברבעון השני של 2024, המשקפת מגמה חיובית. למרות שיעור רווח גולמי חלש של 16.01% נכון לרבעון השני של 2024, החברה חוותה עליית מחירים משמעותית בששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 60.4%.
בעוד החברה אינה משלמת דיבידנדים לבעלי המניות, תנועות מחיר המניה של AMSC תנודתיות למדי, מה שעשוי להציג הזדמנויות למשקיעים בסיכון גבוה ובתגמול גבוה. עם שווי הוגן המוערך ב-5.94 דולר על ידי InvestingPro, חיוני למשקיעים לפקוח עין על מדדים וטיפים אלה להבנה מקיפה של ביצועי AMSC.
לקבלת רשימה מקיפה יותר של טיפים ומדדים בזמן אמת, שקול לחקור את InvestingPro, המציע שפע של תובנות וטיפים נוספים עבור חברות שונות, כולל AMSC.
התמליל המלא - AMSC רבעון 2 2023:
מפעיל: יום טוב, וברוכים הבאים לשיחת התוצאות הכספיות של AMSC לרבעון השני של שנת הכספים 2023. [הוראות למפעיל]. אנא שימו לב כי אירוע זה מוקלט. אני רוצה להעביר את השיחה למר ג'ון היילסהורן. ל"ה. נא להתקדם.
ג'ון היילסהורן: תודה, ניק. בוקר טוב לכולם, וברוכים הבאים לשיחת הוועידה לרווחי הרבעון השני של שנת הכספים 2023 של American Superconductor Corporation. אני ג'ון היילסהורן מ-LHA Investor Relations, סוכנות קשרי המשקיעים של AMSC. איתנו בשיחה היום נמצאים דניאל מקגאהן, יו"ר, נשיא ומנכ"ל; וג'ון קוסיבה, סגן נשיא בכיר, סמנכ"ל כספים וגזבר. אמריקן סופרקונדקטור פרסמה אתמול את פרסום דוחותיה לרבעון השני של שנת הכספים 2023 לאחר סגירת השוק. לאלו מכם שעדיין לא ראו את המהדורה, עותק זמין בעמוד המשקיעים באתר החברה בכתובת www.amsc.com. לפני תחילת השיחה, ברצוני להזכיר לכם כי הערות שונות שההנהלה עשויה להשמיע במהלך השיחה היום לגבי הציפיות העתידיות של אמריקן סופרקונדקטור, לרבות ציפיות לגבי הביצועים הפיננסיים של החברה ברבעון השלישי של שנת הכספים 2023, תוכניות וסיכויים מהווים הצהרות צופות פני עתיד לצורך הוראות נמל המבטחים על פי חוק Private Securities Litigation Reform Act of 1995. התוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מאלה המצוינות בהצהרות צופות פני עתיד אלה כתוצאה מגורמים חשובים שונים, לרבות אלה המפורטים בסעיף גורמי הסיכון בדוח השנתי של אמריקן סופרקונדקטור על גבי טופס 10-K לשנה שהסתיימה ב-31 במרץ 2023, שהחברה הגישה לרשות ניירות ערך האמריקאית ב-31 במאי, 2023, ושאר הדוחות של החברה שהוגשו ל-SEC. הצהרות צופות פני עתיד אלה מייצגות את ציפיות ההנהלה רק נכון להיום ואין להסתמך עליהן כמייצגות את עמדות ההנהלה נכון למועד כלשהו לאחר היום. בעוד שהחברה צופה כי אירועים והתפתחויות עתידיים עשויים לגרום להשקפות החברה להשתנות, החברה מתנערת במפורש מכל מחויבות לעדכן הצהרות צופות פני עתיד אלה. כמו כן, בשיחה היום, ההנהלה תתייחס להפסד הרווח הנקי non-GAAP, שהם מדדים פיננסיים non-GAAP. החברה מאמינה כי הפסד הרווח הנקי Non-GAAP מסייע להנהלה ולמשקיעים להשוות את ביצועי החברה לאורך תקופות דיווח באופן עקבי על ידי ניכוי חיובים אלה שאינם במזומן, חיובים חד פעמיים או אחרים, והיא אינה מאמינה שהם מעידים על ביצועי הליבה התפעוליים שלה. את ההתאמה בין ההפסד הנקי על בסיס GAAP לרווח הנקי GAAP - הפסד נקי ניתן למצוא בהודעה לעיתונות על רווחי הרבעון השני של שנת הכספים 2023 שהחברה הוציאה ומסרה ל-SEC אמש על גבי טופס 8-K. ניתן לגשת לכל ההודעות לעיתונות של אמריקן סופרקונדקטור והגשות ה-SEC מדף המשקיעים באתר האינטרנט שלה בכתובת www.amsc.com. עם זאת, אעביר כעת את השיחה ליו"ר, הנשיא והמנכ"ל, דניאל מקגאהן. דניאל?
דניאל מקגאהן: תודה, ג'ון, ובוקר טוב לכולם. אתחיל היום בעדכון ואשתף כמה הערות על העסק שלנו, לאחר מכן ג'ון קוסיבה יספק סקירה מפורטת של התוצאות הכספיות שלנו לרבעון הפיסקאלי השני, שהסתיים ב-30 בספטמבר 2023, ויספק תחזית לרבעון הפיסקאלי השלישי, שיסתיים ב-31 בדצמבר 2023. בעקבות ההערות שלנו, נפתח את הקו לשאלות של האנליסטים שלנו. לפני מספר רבעונים דנו בתרחישי ביצועים עסקיים אפשריים שיכולים להוביל לעליית ערך לבעלי המניות. דנו בצמיחת הכנסות, הרחבת שולי הרווח ובקרת הוצאות כגורמים המניעים תרחישים פוטנציאליים של פריצת מזומנים וייצור מזומנים. תוצאות הרבעון השני שלנו הן הוכחה לכך שניתן לעשות זאת. ברבעון השני של שנת הכספים 2023 ייצרנו רווח נקי צנוע Non-GAAP. היה לנו תזרים מזומנים תפעולי חיובי. הצגנו שולי רווח גולמי מורחבים, הצגנו הכנסות גבוהות יותר וסיפקנו רבעון נוסף של הזמנות חזקות. כל הסימנים ברבעון הזה חיוביים למדי. אני מאמין שאנחנו מקדימים את לוח הזמנים. סך ההכנסות ברבעון השני של שנת הכספים 2023 עלה על הציפיות שלנו והיה מעל טווח התחזיות שלנו. ההכנסות שלנו ברבעון השני, 34 מיליון דולר, נבעו בעיקר ממשלוחים חזקים של New Energy Power System. הכנסות מגזר הרשת שלנו ברבעון השני היוו מעל 80% מסך ההכנסות של AMSC וצמחו ביותר מ-10% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. שאר ההכנסות הגיעו מעסקי הרוח שלנו, שגם הם צמחו משמעותית באחוזים מלפני שנה. היו לנו הזמנות חזקות מאוד ברבעון השני עם לקוחות חדשים וקיימים עבור המוצרים שלנו. באוקטובר הכרזנו על הזמנות של 37 מיליון דולר למערכות אנרגיה חדשה ויש לנו צבר הזמנות חזק ל-12 חודשים של יותר מ-128 מיליון דולר. צבר ההזמנות שלנו גדל בכמעט 30% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. אם אתה מסתכל על צבר ההזמנות של 12 חודשים לאורך זמן בחזרה לשנת הכספים 2020, היה לנו צבר של כ-50 מיליון דולר. בשנת הכספים 2021 צבר ההזמנות גדל ל-80 מיליון דולר. בשנת הכספים שעברה הוא הגיע ל-100 מיליון דולר. וכפי שאתם יכולים לראות, אנחנו מתקרבים עכשיו ל-130 מיליון דולר, שוב, בצבר של 12 חודשים. אנו רואים שיפור כללי בצנרת שלנו, בהזמנות ובעסקים הכלליים שלנו. יש לנו עסק מגוון יותר ובר קיימא עם לקוחות חדשים וקיימים. העסק שלנו הפך פינה. זה מרגיש כאילו הגענו. במהלך הרבעונים האחרונים, העסק הבטיח ממוצע של 40 מיליון דולר של הזמנות ברבעון. ההזמנות לרבעון השני הסתכמו ביותר מ-40 מיליון דולר, מה שנותן לנו נראות לשנת הכספים 2024. אנו רואים שזמני האספקה של מוצרים מסוימים מתחילים לרדת לפחות מ-12 חודשים. ראינו זמני אספקה ארוכים שלוקח בערך 15 חודשים או יותר לרכוש. אלה חדשות טובות לעסק שלנו וללקוחות שלנו. במהלך הרבעון השני שלחנו מערכות לפרויקטים מתחדשים בארה"ב ובקנדה, פרויקט כרייה בקנדה, פרויקטי מוליכים למחצה בארה"ב וטייוואן. ושים לב, זה למספר יצרני שבבים שונים. מערכות SPS לפרויקטים ופרויקטים של הצי האמריקני התומכים בשרשרת האספקה של סוללות וכלי רכב חשמליים בארה"ב. ראינו מגוון רחב של הזמנות מאנרגיות מתחדשות, למוליכים למחצה לחומרים וכרייה, לתעשייה כמו גם לשירותים ויישומים צבאיים. אנו מרוצים מהתוצאות הללו ונרגשים לקראת המשך השנה שלנו. כעת אעביר את הקריאה לג'ון קוסיבה לסקור את התוצאות הכספיות שלנו לרבעון השני של שנת הכספים 2023 ולספק הנחיות לרבעון השלישי של שנת הכספים 2023, שיסתיים ב-31 בדצמבר 2023. John?
ג'ון קוסיבה: תודה, דניאל, ובוקר טוב לכולם. אני רוצה להתחיל ולומר שאני מרוצה מהתוצאות שלנו ברבעון השני. כפי שרבים מכם אולי זוכרים משיחת המשקיעים שלנו ברבעון השלישי של שנת הכספים 2020-2022, ציינתי שנקטנו במספר צעדים אסטרטגיים כדי להפחית את מבנה עלויות התקורה שלנו. בנוסף לצמיחה בהכנסות שלנו, אין ספק שהצעדים הללו השתלמו. פירטתי גם שככל שנתקדם לשנת הכספים 2023, יהיו מספר תרחישים שבהם שולי הרווח הגולמי במזומן יוכלו להתקרב ל-25% וניתן יהיה להשיג איזון בתזרים המזומנים התפעולי כאשר ההכנסות יתקרבו ל-35 מיליון דולר ברבעון. אני שמח לדווח כי ברבעון השני דיווחנו על שולי רווח גולמי של 25% וייצרנו תזרים מזומנים תפעולי של 900 אלף דולר. AMSC ייצרה הכנסות של 34 מיליון דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2023 בהשוואה ל-27.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. היחידה העסקית שלנו היוותה 84% מסך ההכנסות, בעוד היחידה העסקית שלנו בתחום הרוח היוותה 16%. הכנסות היחידות העסקיות של רשת החשמל גדלו ב-11% ברבעון השני לעומת הרבעון המקביל אשתקד, וההכנסות מיחידות עסקיות רוח גדלו ב-177% באותה תקופה, כאשר אנו שולחים יותר ECS לבעל רישיון הרוח שלנו בהודו. מסתכל על P&L בפירוט רב יותר. שיעור הרווח הגולמי ברבעון השני של שנת הכספים 2023 עמד על 25% לעומת 7% ברבעון המקביל אשתקד. שולי הרווח הגולמי ברבעון זה הושפעו לטובה מגידול בהכנסות ומתמהיל מוצרים חיובי שנבע מצמיחה בהכנסות בכל קווי המוצרים הרווחיים ביותר שלנו. בנוסף, הגידול בהכנסות משירותים וחלפים השפיע משמעותית על שולי הרווח הגולמי ברבעון. ולבסוף, עליות המחירים שיישמנו לפני יותר משנה מתחילות לעשות את דרכן בצבר ההזמנות שלנו והשפיעו לטובה על שולי הרווח הגולמי שלנו. כל הגורמים הללו תרמו לשיפור בשולי הרווח הגולמי עליהם דיווחנו ברבעון. עכשיו עוברים להוצאות תפעוליות. הוצאות המו"פ וה-SG&A ברבעון השני של שנת הכספים 2023 הסתכמו ב-9.6 מיליון דולר בהשוואה ל-9.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. כ-11% מהוצאות המו"פ וה-SG&A ברבעון השני של שנת הכספים 2023 היו שלא במזומן. ייצרנו רווח נקי Non-GAAP צנוע ברבעון השני של שנת הכספים 2023 של פחות מ-0.1 מיליון דולר או 0.00 דולר למניה, בהשוואה להפסד נקי Non-GAAP של 6.5 מיליון דולר או 0.23 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד הנקי שלנו ברבעון השני של שנת הכספים 2023 היה 2.5 מיליון דולר או 0.09 דולר למניה. זאת לעומת הפסד נקי של 9.9 מיליון דולר או 0.35 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד. אנא עיינו בהודעה לעיתונות שפורסמה אמש להתאמה בין GAAP לתוצאות non-GAAP. סיימנו את הרבעון השני של שנת הכספים 2023 עם 24 מיליון דולר במזומן, שווי מזומנים ומזומנים מוגבלים. זאת לעומת 23.1 מיליון דולר ב-30 ביוני 2023. ייצרנו תזרים מזומנים מפעילות שוטפת ברבעון השני של שנת הכספים 2023 של 900,000 דולר. ייצרנו תזרים מזומנים זה באמצעות חוזק התוצאות התפעוליות שלנו ואנו ממשיכים להחזיק במאזן חזק ללא חוב. כעת פונים לתחזית הפיננסית שלנו לרבעון השלישי של שנת הכספים 2023. אנו צופים כי ההכנסות שלנו יהיו בטווח של 33-36 מיליון דולר. ההפסד הנקי שלנו על הכנסות אלה צפוי לא לעלות על 4.3 מיליון דולר או 0.15 דולר למניה. ההפסד הנקי Non-GAAP שלנו צפוי שלא יעלה על 2.5 מיליון דולר או 0.08 דולר למניה. החברה צופה כי תזרים המזומנים מפעילות שוטפת יהיה שובר שוויון לייצור מזומנים חיובי של 2 מיליון דולר. אנו מצפים לסיים את הרבעון השלישי עם לא פחות מ-24 מיליון דולר במזומן, שווי מזומנים ומזומנים מוגבלים. עם זאת, אעביר את השיחה בחזרה לדניאל.
דניאל מקגאהן: תודה, ג'ון. ביקוש חזק בשוק מתעשייה, אנרגיה מתחדשת ושירותים הניע הזמנות לרבעון השני של שנת הכספים 2023. אנו רואים מנדטים ממשלתיים כמו גם מדיניות פדרלית, כגון חוק הפחתת האינפלציה, תמיכה בפרישת דלק, צמיחה של אנרגיות מתחדשות והתפתחויות במגזר הרכב החשמלי. בשנה הקלנדרית 2022, ייצור אנרגיה מתחדשת, כולל כוח מים, עלה על כוח פחם. במהלך המחצית הראשונה של השנה הקלנדרית 2023, הנתונים מראים כי אנרגיית רוח ושמש ייצרה יותר חשמל בארה"ב מאשר פחם מסורתי. אנו רואים את ייצור החשמל מפחם יורד בהדרגה ומוחלף בגז טבעי ובאנרגיות מתחדשות. אנו רואים הזדמנויות עבור המוצרים והשירותים שלנו כאשר חברות החשמל מטפלות בהוספת ייצור חשמל מבוזר לרשת החשמל. לאחרונה, ארה"ב הוציאה משימוש כמעט 14 ג'יגה-וואט של קיבולת פחם, כמעט 7% מצי הפחם מאז 2022. כמעט 2/3 מכושר ייצור החשמל [הבלתי ניתן להבחנה] מדלק צפוי להיפסק עד 2035. שמש, רוח וגז טבעי היוו יותר מ-90% מהקיבולת שנוספה לרשת החשמל האמריקאית בשנת 2021. ההשקעה במקורות אנרגיה נקייה בשנת 2021 גדלה ב-10% לעומת השנה הקודמת לכ-50 מיליארד דולר והוערכה בגידול של 16% לכמעט 60 מיליארד דולר בשנת 2022. נהגי השוק לכלכלה דלת פחמן ולרשת חשמל מודרנית, אמינה ובטוחה הם לטובתנו. היישומים שלנו עוזרים ליצור הרמוניה בין הרצון העולמי לדה-קרבוניזציה ואנרגיה נקייה לבין הצורך באספקת חשמל אמינה, יעילה ויעילה יותר. לכן אנו מאמינים להיות ממוצבים היטב לטווח הארוך יותר. יש לנו צנרת איתנה של הזדמנויות, הודות לביקוש חזק בשוק, ואנחנו הולכים באגרסיביות אחרי ההזדמנויות האלה. אנו מחויבים להמשך הגיוון של העסק שלנו, הרחבת קנה המידה שלנו וההגעה המקומית והבינלאומית והשקעה בשווקים עמידים היוצרים נתיב לעולם בר קיימא יותר. שווקי הצמיחה העיקריים שלנו הם אנרגיות מתחדשות; כרייה; חומרים ומתכות, במיוחד לכלי רכב חשמליים; מוליכים למחצה, כלי עזר; וצבאי. אנו מאמינים כי הצעידה לעבר עולם בר-קיימא יותר תהיה מנוע עבור השווקים שאנו משרתים בעתיד הנראה לעין. המוצרים שלנו צפויים למלא תפקיד מרכזי בהתפתחות זו, ואנו ממשיכים להגביר את מאמצינו בשיתוף פעולה כדי לנצל מגמות אלה. אנו ממשיכים לפעול לצמיחת עסק התומך בניהול חשמל ברמת תחנות המשנה עבור אנרגיה מתחדשת, כרייה ומתכות, שירותים ולשימושים צבאיים, כמו גם תמיכה בלקוחות בתעשיית המוליכים למחצה. הפכנו פינה ומסרנו עוד רבע מדהים. אנחנו לא מסתכלים אחורה. אנו יכולים לראות כי היסודות של העסק שלנו מבוססים היטב. ייצרנו מזומנים ואנו מצפים לביצועים חזקים במהלך הרבעון השלישי. לסיכום, סיפקנו מחצית ראשונה חזקה של שנת הכספים 2023. אנו מבצעים על פי הזמנות מאינוקס ווינד. סיפקנו מספר סטים של מערכות בקרה חשמליות של 2 מגה-ואט ברבעון זה. אנו תומכים באינוקס ווינד כשהם מרחיבים את ההיצע שלהם כדי לכלול טורבינת רוח יוצאת דופן ברמה של 3 מגה-ואט. אנו תומכים ב- Doosan מכיוון שהם הזמינו את חוות הרוח הימית שלהם בהספק של 100 מגה-וואט עם תכנון טורבינות הרוח שלנו בהספק של 5.5 מגה-ואט, אותו הם מתכוונים להשלים בשנה הבאה. אנו מרחיבים את בסיס ההכנסות שלנו עם מוצרים מרובים עבור הצי האמריקאי. זכינו בסך הכל ב-5 חוזי מערכת הגנה על ספינות עבור LPD ברמה של סן אנטוניו. סיפקנו והתקנו מערכת הגנה על אוניות אחת ואנו נמצאים כעת בתהליך של הפעלת מערכת זו. אנו מספקים את מערכת הגנת האוניות השנייה שלנו בשנת הכספים הנוכחית. יש לנו פרויקט שירות גדול המונע על ידי מנדטים סביבתיים להפחית את פליטת גזי החממה ואנחנו רודפים באגרסיביות אחרים. מערכת רשת החשמל העמידה המותקנת שלנו בשיקגו פועלת כמתוכנן והפכה לחלון ראווה של הטכנולוגיה. צבר ההזמנות הנוכחי שלנו חזק, מגוון היטב וצומח. הצגנו הכנסות חזקות של מעל 30 מיליון דולר ברבעון הראשון ומעל 34 מיליון דולר ברבעון השני ואנו מצפים להכנסות חזקות במהלך הרבעון השלישי של שנת הכספים 2023. אנחנו מאמינים שאנחנו מקדימים את התוכניות שלנו, וזה חיובי מאוד. בסך הכל, העסק מתפקד היטב, ואנו משרתים קבוצה מורחבת של לקוחות בעסקי הרשת שלנו. כבר עכשיו, פתרונות האנרגיה הטרנספורמטיביים שלנו מניעים את העולם קדימה. אנו מוציאים לפועל את החזון שלנו ומאמינים שהיצירתיות שלנו יכולה לעמוד באתגרי היום ולעזור לנו להתקדם לעתיד טוב יותר. משמעות הדבר היא שימוש בטכנולוגיות הפונות לעתיד כדי ליצור הרמוניה בין הרצון העולמי לדה-קרבוניזציה ואנרגיה נקייה לבין הצורך באספקת חשמל אמינה, יעילה ויעילה יותר. אנו מאמינים בהעצמת ההתקדמות על ידי תכנון, פיתוח ופריסה של פתרונות בקרת הספק היוצרים הרמוניה במערכת אנרגיה מורכבת יותר ויותר. אנחנו מאוד נרגשים לגבי העתיד שלנו. אני מצפה לדווח לכם בסיום הרבעון הפיסקלי השלישי של 2023. ניק, עכשיו ניקח שורות -- שאלות מהאנליסטים שלנו שנמצאים על הקו.
מפעיל: [הוראות מפעיל]. השאלה הראשונה תהיה מקולין רוש מאופנהיימר.
קולין רוש: מזל טוב על ההתקדמות כאן. זה נהדר לראות אתכם מספקים את מדדי תזרים המזומנים. אתה יכול לדבר קצת על איפה אתה מנצח ואיך אתה מנצח בצד הרשת וקצב ההזמנות? ואז שאלת ההמשך, אני פשוט אקפוץ שוב לתור אחרי זה, היא באמת סביב היכולת שלך להתחיל להתגלגל דרך עלויות רכיבים נמוכות יותר ואולי נמוך יותר בהון חוזר ככל שאתה מתקדם, בהתחשב בחלק מהאיזון מחדש בשרשרת האספקה?
דניאל מקגאהן: תודה על המחמאה, קולין. אז אנחנו מנצחים ב--- עם שירותים, אנחנו מנצחים עם מוקשים, אנחנו מנצחים עם דברים עבור EV, אנחנו מנצחים בגדול במוליכים למחצה. הזכרתי מספר לקוחות. זו הפעם הראשונה שאני אומר את זה. אנחנו ממשיכים לנצח באנרגיות מתחדשות. אז זה באמת רוחבי. ניסינו לבנות את העסק החזק, המגוון והבר-קיימא הזה, ואנחנו מרגישים שהוא נבנה עכשיו במלואו והצלחנו להדגים אותו. ג'ון שיגר כמה רבעים שזה אפשרי. ואני חושב שאנחנו כאן כנראה מוקדם יותר ממה שחשבנו. אז העסק באמת, באמת מתפקד אפילו הרבה יותר טוב ממה שציפינו. אתה רוצה לקחת את השאלה האחרת שלו?
ג'ון קוסיבה: קולין, אתה יכול לחזור על השאלה השנייה? לא לגמרי הבנתי את זה. אני חושב ששאלת משהו על עלות הרכיבים בזמן שהיא יורדת ואיך זה יכול להשפיע על ההון החוזר? לא ממש ראינו -- לא הייתי אומר שראינו עדיין ירידה בעלויות הרכיבים. אני חושב שהתייצבנו. אני חושב שמה שאנחנו מקווים זה שיש לנו שרשרת אספקה יציבה ויפה, עם זמני אספקה שמתחילים לרדת והמחירים יציבים. ככל שהמחירים יירדו, זה עשוי להשתנות. לגבי ההון החוזר, אני לא רואה איך זה משתנה אצלנו כל כך. זכור, העסק שלנו קשור מאוד לחיובים של אבני דרך. כך שההון החוזר שלנו נוטה להיות ממומן מההזמנות שלנו בהתבסס על הצעת החוק ולוח הזמנים של אבן הדרך. אבל אנחנו יכולים להוריד את זה מהרשת אם יש לך שאלות נוספות.
דניאל מקגאהן: כן. אני חושב שנקודת המפתח היא שאנחנו מתמקדים יותר בניסיון לשלוט בזמני ההספקה, כך שהלקוחות שלנו יוכלו להתחיל את הפרויקטים שלהם בזמן. זה באמת היה הפוקוס של הקבוצה, ואנחנו רואים שם כמה יתרונות.
מפעיל: השאלה הבאה תהיה מאריק סטיין מקרייג-האלום.
אריק סטיין: אז אולי אני אגע רק בשוליים שהצגת. כלומר, נהדר לראות את השיפור. אני אדבר על זה. פירטת כמה מהסיבות המשולבות בתחומים אחרים לשיפור זה. אבל אתה יכול אולי פשוט להתעמק בזה, אני מתכוון, האם אנחנו צריכים להסתכל על זה כראיה לכך שאתה סוף סוף דרך צבר ההזמנות של נילטרן, צבר המחירים הנמוך, זה סוג של דבר בעבר. כלומר, האם זו רמה פלוס או מינוס שאנחנו צריכים לראות כבת קיימא?
דניאל מקגאהן: אני אענה על החלק של הקיימות. זאת אומרת, בהינתן המדריך, ברור שאנחנו מכוונים לגידול פוטנציאלי בהכנסות ולהגדלת תזרים המזומנים התפעולי. אז כשאתה מסתכל על הצבר, הצבר הוא הדבר שבאמת נתן לנו את הביטחון שם. נוכל לשמור על רמת הכנסות זו במשך 12 החודשים הבאים. אנחנו מחפשים לקבל הזמנות חדשות לתוך 2024, אשר בתקווה יעזור להיות מסוגל להוסיף צמיחה נוספת על גבי זה. אז אנחנו מאוד שוריים לגבי איך העסק נראה, כמובן, לרבעון הבא ומעבר לו. אבל אנחנו באמת רק מנחים את הרבעון הראשון בזמן כפי שאנחנו עושים בסופו של דבר.
אריק סטיין: כן. הבנתי. אבל השוריות הזאת מתרחבת לשוליים, נכון, רק כדי לאשר?
ג'ון קוסיבה: כן. זאת אומרת, אז אנחנו לא הולכים לשוליים, אז אני רוצה להיזהר בעניין הזה. אבל אני אגיד -- מה שאני אגיד זה שאם אתה מסתכל על מה שהסברתי לגבי שולי הרווח הגולמי, אחד מהם הוא שהיה לנו -- אנחנו מתחילים לראות את ההשפעה של עליות המחירים שלנו. ובכן, זה סוג של -- בתיאוריה, זה הולך להימשך. היו לנו הכנסות חזקות מאוד משירותים ברבעון הזה. השקענו מאמצים רבים כדי לעשות זאת. זה לא היה במקרה. אז ככל שנוכל להמשיך לספק רכיב שירות חזק מסך ההכנסות שלנו, זה יעזור לשולי הרווח שלנו ככל שנתקדם. ולבסוף, כאשר שולי הרווח שלנו באופן כללי, תמהיל המוצרים שלנו משתנה, אנו רואים חוזק בקווי המוצרים בעלי הביצועים הטובים ביותר שלנו. אז ככל שנוכל לעשות זאת, נמשיך לראות שולי רווח גולמי חזקים. אם להגיב על Neeltran שלך, ללא ספק, כאשר אנו מתרחקים מצבר ההזמנות הזה, זה בוודאי משפיע על צמיחת שולי הרווח שלנו.
דניאל מקגאהן: אני חושב, אריק, אם להיות מאוד בוטה איתך, נפסיק לדבר על הרכישות. הם שולבו, הם עובדים. הכל מאחורינו שיש לנו. אנחנו מאוד אוהבים את העסק, איך שהוא יושב היום, איך שהוא משלים אחד את השני. אנחנו אוהבים את המרכיבים המרכיבים והצוות מוכר עכשיו הכל כפתרון מלא. אז אני חושב שהמשימה הזו מושגת בניסיון לגרום לשני החלקים האלה של העסק להפוך לחלק העיקרי של העסק. אז במבט קדימה, אנחנו באמת מתמקדים רק באיך אנחנו מגדילים את הרשת, איך אנחנו עוזרים להמשיך לתמוך בלקוחות הרוח שלנו. ואני מקווה שנראה כמה ניצחונות גם בעתיד בצד של חיל הים וערים נוספות עבור REG בוודאות.
אריק סטיין: אוקיי. זה מועיל. ואולי אחרון בשבילי, רק על הרוח. ברור, עוד רבעון טוב. אני חושב שברבעון הקודם, דיברת על כך שזו אולי רמה לצפות לרבעונים הבאים ושהשלב הבא יגיע כשתתחיל לקבל הזמנות ECS לפלטפורמת 3 מגה-וואט מאינוקס. האם זו עדיין הדרך שבה אנחנו צריכים לחשוב על הדברים כאן בהמשך, גם בטווח הקרוב וגם בטווח הארוך יותר?
דניאל מקגאהן: כן. אני חושב שאם אתה ממשיך לראות את ההוראות מגיעות מאינוקס, אתה רואה צעדים קדימה, לא אחורה. רואים פוטנציאל לצמיחה. הם היו מאוד חיוביים בשיחה האחרונה שלהם על איפה הם נמצאים עם פלטפורמת 3 מגה וואט. נראה שהם מאוד מתרגשים מזה, כנראה אפילו יותר ממה שהיו לפני 3 חודשים. אז אנחנו נעבוד עם ציבור הבוחרים שלנו, כולל אתם, אתם תראו, אם נקבל הזמנות, אנחנו בהחלט נחפש להודיע עליהן או להזכיר אותן בשיחות או מה יש לכם כי אנחנו יודעים שהן חשובות לאנשים שרואים התקדמות. אבל כן, אנחנו ברמה אחרת ברוח. ואז ניתן, שוב, עם הצבר, הוא מסוגל לתמוך בעסק הכולל, כפי שאמרתי קודם.
מפעיל: [הוראות מפעיל]. השאלה הבאה תהיה מג'סטין קלייר, ROTH MKM.
ג'סטין קלייר: אז אני מניח שהשאלה הראשונה שרציתי לשאול עליה היא שדיברת על שולי הרווח הגולמי, שאם אתה ברמה של, נניח, הכנסות של 35 מיליון דולר, שולי רווח של 25% הם ציפייה או ציפייה סבירה. ככל שאתה עובר לרמות גבוהות יותר של הכנסות, אם אתה מגיע ל -40% ומעלה, האם שולי הרווח הגולמי שלך יכולים להמשיך להתרחב בתרחיש מסוג זה?
דניאל מקגאהן: בהחלט. זה -- אנחנו מנסים להשיג מינוף. אנחנו רוצים להוביל את השורה העליונה באופן לא פרופורציונלי לקו העלות. אז אנחנו חושבים שיש הרבה מינוף בעסק. לא פרסמנו רק על מספרים. די הוצאנו את זה. ג'ון הזכיר בתקופת הזמן שזה לא היה כל כך מזמן. והצלחנו לעשות את זה. אני יודע שכנראה אנשים יגידו עכשיו, טוב, מה הלאה ולאן אתה הולך? אני חושב שהנושא הכללי כנראה מה שאתם מחפשים הוא הקיימות. ואני חושב שזה בצבר. התמחור קיים. אנחנו עושים עבודה נהדרת בצד השירות. הצלחנו לראות הכנסות חזקות בכל קו המוצרים. אז אנחנו מאוד שמחים ומאוד מרוצים מהמקום שבו אנחנו נמצאים, ואני מאמין לאן נגיע בהמשך.
ג'סטין קלייר: הבנתי. בסדר. ואז קיבלת הזמנות חזקות ברבעון השני כאן. תהיתי אם אתה יכול לדבר על המגמה שאתה רואה בגדלי פרויקטים שאתה יכול לספק ואז גם על התוכן פר פרויקט והיכולת הזו למכור בין הצעות המוצרים השונות שיש לך. אם היית יכול לדבר עם זה, זה היה מועיל.
דניאל מקגאהן: בטח. אתם סוג של עופרת וסיבה ותוצאה. אז אנחנו מוכרים עכשיו יותר תוכן לפרויקט, מה שאומר שההכנסות לפרויקט עולות, וזה חלק מהאסטרטגיה והמינוף של מכירת המוצרים השונים יחד כפתרון מלא. אז זה מסתדר יפה מאוד. וראינו את זה באופן מאוד ספציפי בחצי, ראינו כמה באנרגיות מתחדשות, בהחלט ראינו את זה בכרייה ובחומרים, כמו גם סוג של תעשייה כללית. אז אנחנו מרגישים שאנחנו עסק שונה מאוד היום ממה שהיינו. דיברנו על להגיע לשם. עכשיו אני מרגיש שאנחנו שם, ואנחנו רוצים ללכת ולהמשיך לעשות עוד ועוד בעתיד.
ג'סטין קלייר: אוקיי. ואז רק עוד אחד, מעביר הילוכים לרוח. וזה יכול להיות קצת מוקדם עבור זה. אבל אינוקס דיברה על כך שהטורבינה שלהם של 3 מגה-ואט היא טורבינה רווחית יותר מהטורבינה של 2 מגה-ואט. אז תהיתי אם יש שם הזדמנות בשבילך לקבל פרופיל שולי רווח טוב יותר עבור 3 לעומת 2 אם הלקוח שלך לוכד ערך רב יותר עבור המוצר שאתה מספק?
דניאל מקגאהן: כן. לגבי הלקוח שלנו, אנחנו לא מדברים ומחלקים שוליים לפי קו מוצרים. אני בהחלט לא מתכוון לפרק את זה על ידי לקוחות. אז אני לא רוצה להעליב אותך, ג'סטין, אבל אני פשוט לא הולך לענות .
מפעיל: בכך מסתיימת סשן השאלות והתשובות. אני רוצה להחזיר את השיחה למר דניאל מקגאהן להערות סיום.
דניאל מקגאהן: נהדר. אני חושב שאנחנו במקום חדש לגמרי כאן, חבר'ה. אמרנו שאנחנו חיוביים נומינלית עם non-GAAP. אני לא רואה חשבון כדי לפרוץ את כל מה שזה אומר עם GAAP ו- non-GAAP. אבל החדשות הטובות הן, שג'ון חזה את זה, שהעסק סיפק את הסחורה. זו תוצאה שלא הצלחנו לעשות מאז 2010. זהו ציון דרך ענק, ענק, ענק עבור החברה. רובכם המשקיעים שנמצאים איתנו הרבה זמן תמיד שואלים אותי מתי זה יקרה? תמיד דיברנו על איך. ואז, כפי שאמרתי, ג'ון טלגרף איך, ועכשיו מסרנו את זה. אז אנחנו חושבים קדימה ולמעלה, הצבר באמת חזק, הצינור חזק מאוד. יש הרבה גיוון. יש מהלך חזק בעולם לדה-קרבוניזציה, ואנחנו באמת ממש במרכז העניין, ואנחנו מקווים להרוויח ממנו. אז תודה לכולכם על התמיכה, תשומת הלב ומצפה לחזור אליכם בעוד כ-3 חודשים. תודה לכולם.
מוקדנית: תודה. הוועידה הסתיימה כעת. תודה שהשתתפת במצגת של היום. כעת תוכל להתנתק.
InvestingPro תובנות
כאשר בוחנים את הביצועים של American Superconductor Corporation (NASDAQ:AMSC) דרך עדשת הנתונים והטיפים InvestingPro, עולות מספר תובנות מרכזיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.