חברת מודיעין התוכנה Dynatrace (NYSE:DT) דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני, שעקפו את התחזיות שלה בכל המדדים. ההכנסות החוזרות השנתיות (ARR) של החברה צמחו ב-24% במטבע קבוע, בעוד שההכנסות ממנויים גדלו ב-26%. החברה דיווחה גם על רווח תפעולי Non-GAAP של 106 מיליון דולר, או 30% מההכנסות, והשיגה שולי תזרים מזומנים חופשי של 25% על בסיס נגרר של 12 חודשים.
נקודות מרכזיות משיחת הרווחים כוללות:
- סך ה-ARR של Dynatrace רשם עלייה שנתית של 24%, והגיע ל-1.34 מיליארד דולר. החברה הוסיפה 160 לוגואים חדשים לפלטפורמה שלה ודיווחה על שיעור שימור נטו של 114%.- החברה מתכננת להשקיע בתחומים אסטרטגיים לצמיחה עתידית, כולל מיקוד שותפים, יכולת מכירות ושיווק ממוקד, עם דגש מיוחד על חדשנות בבינה מלאכותית, גביע, אבטחת יישומים ויכולת צפייה במפתחים.- Dynatrace פרסמה את דוח ההשפעה הגלובלית הראשון שלה, התוויית התקדמות בקיימות סביבתית, גיוון והכללה, ממשל ואתיקה.- החברה העלתה את התחזית השנתית שלה לרווחיות תפעולית של ARR, הכנסות ו-non-GAAP, מתוך ציפייה להמשך צמיחה ורווחיות ברבעונים הבאים.
בשיחת הרווח, Dynatrace העלתה את תחזית ההכנסות ממנויים שלה, וציפתה שהיא תגיע ל-1.334-1.344 מיליארד דולר, צמיחה של 22%-23% משנה לשנה. החברה גם העלתה את תחזית הרווח התפעולי Non-GAAP ל-27% ואת תחזית הרווח למניה non-GAAP ל-1.09-1.12 דולר למניה בדילול מלא. בנוסף, תחזית תזרים המזומנים החופשי הועלתה ל-313-320 מיליון דולר.
במבט קדימה לרבעון השלישי, Dynatrace צופה הכנסות כוללות של 356-359 מיליון דולר, עם עלייה של 20%-21% בהכנסות ממנויים לעומת הרבעון המקביל אשתקד. החברה צופה כי הרווח התפעולי Non-GAAP יהיה בין 94 מיליון דולר ל-97 מיליון דולר, והרווח למניה Non-GAAP יהיה 0.27-0.28 דולר למניה בדילול מלא.
במהלך השיחה, המנהלים הדגישו את הצעת הערך החזקה של החברה לסביבות גדולות ומורכבות והזכירו כי שיעורי ההתרחבות של לקוחות אלה גדלים בקצב מוגבר. החברה מתמקדת באיכות הקרקע עבור לוגואים חדשים ולא במספר הלוגואים החדשים, מכיוון שהם מאמינים שזה מביא להתרחבות טובה יותר בטווח הארוך.
מנהלי Dynatrace דנו גם בחדירה של מודולים מרובים ובתפקיד של מוצר Digital Business Analytics (DPS) בהקלת ההתרחבות ברחבי פלטפורמת Dynatrace. החברה אופטימית לגבי יכולתה לספק צמיחה ורווחיות מאוזנת, ורואה הזדמנויות צמיחה איתנות בשוק.
InvestingPro תובנות
הביצועים של Dynatrace ברבעון השני היו מרשימים והנתונים והטיפים בזמן אמת של InvestingPro מספקים תובנה נוספת לגבי הבריאות הפיננסית של החברה ופוטנציאל הצמיחה. שווי השוק של החברה עומד על 13.38 מיליארד דולר, והיא מתגאה ביחס מכפיל רווח של 91.91, המצביע על ציפיות גבוהות של משקיעים לצמיחה עתידית ברווחים. במהלך 12 החודשים האחרונים, נכון לרבעון הראשון של 2024, Dynatrace הציגה צמיחה של 24.03% בהכנסות, עם שולי רווח גולמי של 82.2%.
טיפים InvestingPro הרלוונטיים במיוחד למצבה הנוכחי של Dynatrace כוללים את איכות הרווחים הגבוהה, כאשר תזרים המזומנים החופשי עולה על הרווח הנקי, והעובדה שהחברה מחזיקה יותר מזומנים מאשר חוב במאזן שלה. גורמים אלה מדגישים את מצבה הפיננסי האיתן של Dynatrace. גם הרווח הנקי של החברה צפוי לצמוח השנה, ו-24 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את רווחיהם לתקופה הקרובה, מה שמצביע על תחזית חיובית לביצועים העתידיים של החברה.
לקבלת תובנות וטיפים מפורטים יותר על Dynatrace וחברות אחרות, שקול לבדוק את InvestingPro, המציע מגוון רחב של טיפים נוספים למשקיעים.
התמליל המלא - DT רבעון שני 2024:
מפעיל: ברכות, וברוכים הבאים לשיחת הרווחים של Dynatrace לרבעון השני של שנת הכספים 2024. בשלב זה, כל המשתתפים נמצאים במצב האזנה בלבד. מפגש שאלות ותשובות יתקיים לאחר המצגת הרשמית. [הוראות למפעיל]. שימו לב, הכנס הזה מוקלט. כעת אעביר את הכנס לנואל פאריס, סגן נשיא לקשרי משקיעים. גברת פאריס, את יכולה להתחיל.
נואל פאריס: בוקר טוב ותודה שהצטרפת לשיחת הוועידה של Dynatrace לרווחי הרבעון השני ושנת הכספים 2024. מצטרפים אליי היום ריק מקונל, מנכ"ל; וג'ים בנסון, סמנכ"ל כספים. לפני שנתחיל, שים לב שההערות של היום כוללות הצהרות צופות פני עתיד כגון הצהרות לגבי תחזית הכנסות ורווחים ותנאים כלכליים. התוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מהציפיות שלנו עקב מספר סיכונים ואי ודאויות שנדונו בדוחות ה-SEC של Dynatrace, כולל הדוח הרבעוני האחרון שלנו על גבי טופס 10-Q שהגשנו מוקדם יותר היום. ההצהרות הצופות פני עתיד הכלולות בשיחה זו מייצגות את עמדות החברה ב-2 בנובמבר 2023. איננו מתחייבים לעדכן הצהרות אלה כתוצאה ממידע חדש, אירועים או נסיבות עתידיות. אלא אם צוין אחרת, שיעורי הצמיחה שאנו דנים בהם היום הם non-GAAP המשקפים צמיחה מתמדת במטבע והסכומים למניה הם על בסיס מדולל. נדון גם במדדים פיננסיים non-GAAP אחרים בשיחה של היום. כדי לראות התאמות בין מדדים non-GAAP ו-GAAP, עיין בהודעה לעיתונות על רווחים של היום ובמצגת משלימה אשר שניהם מפורסמים בסעיף התוצאות הכספיות באתר קשרי המשקיעים שלנו ועם זאת, הרשו לי להעביר את השיחה למנכ"ל שלנו, ריק מקונל.
ריק מקונל: תודה, נואל, ובוקר טוב לכולם. תודה שהצטרפתם אלינו לשיחה היום. היה לנו רבעון יוצא מן הכלל, שעלה על הקצה הגבוה של התחזית שלנו בכל המדדים. ה-ARR צמח ב-24% בהשוואה שנתית במטבע קבוע. ההכנסות ממנויים גדלו ב-26% בהשוואה שנתית במטבע קבוע. הרווח התפעולי Non-GAAP גדל ל-106 מיליון דולר, או 30% מההכנסות, והצגנו שולי רווח של תזרים מזומנים חופשי של 25% על בסיס נגרר של 12 חודשים, כולל השפעה של ארבע נקודות על מסים במזומן. תוצאות אלה ממשיכות להדגיש את הקריטיות הגוברת של יכולת צפייה ואבטחת יישומים ואת הערך המשמעותי שהפלטפורמה שלנו מספקת ללקוחותינו. הם גם מדגימים את החוזק והעמידות של המודל העסקי שלנו, והתוצאה היא שילוב מאוזן של צמיחה ורווחיות בשורה העליונה, כמו גם היכולת שלנו לבצע באופן עקבי בסביבת מאקרו מאתגרת. ג'ים ישתף פרטים נוספים על ביצועי הרבעון השני שלנו ועל התחזית המשופרת לשנת הכספים 2024 בעוד רגע. בינתיים, ברצוני לסקור את נקודת המבט שלי על שוק התצפיות, תחומי ההשקעה האסטרטגית ביציאה לשוק וההתמקדות המתמשכת שלנו בחדשנות. הרשו לי להתחיל עם מה שאני שומע מלקוחות. זה עתה סיימנו את סדרת Dynatrace Innovate השנתית שלנו. קידמנו בברכה יותר מ-1,200 לקוחות, לקוחות פוטנציאליים ושותפים באופן אישי לאירועים שלנו בסאו פאולו, סידני וברצלונה. אירועים אלה מוסיפים ערך עצום במונחים של החלפת רעיונות, הדגשת הערך של החידושים האחרונים שלנו, ובניית מערכות יחסים ארוכות טווח. הם גם מספקים לי את ההזדמנות לנהל שיחות אחד על אחד עם מקבלי החלטות מרכזיים על הנושאים הקריטיים לעסקים שלהם. כמה נושאים בלטו לאורך אירועים אלה. ראשית, יכולת צפייה ואבטחת יישומים הן קריטיות לא רק למסעות הטרנספורמציה הדיגיטלית של הלקוחות, אלא גם מרכיב מרכזי בטרנספורמציה עסקית ובאופן שבו הם מנצחים בשווקים שלהם. מנהל מערכות מידע של בנק גדול באסיה-פסיפיק אמר לי שהם מצפים לבדל את איכות התוכנה וחוויית המשתמש שלהם, ויותר מכך, ש-Dynatrace היא חלק מרכזי באסטרטגיה שלהם להשגת תוצאה עסקית זו. שנית, ארגונים גדולים ממשיכים לגדול מעבר לקוד הפתוח שלהם ולכלי הניטור התחרותיים שלהם בקוד פתוח, ומחפשים במקום זאת פלטפורמת צפייה דינמית ומאוחדת הרבה יותר. הם רוצים פתרון שממנף את כל סוגי הנתונים, מעקבים, מדדים, יומנים, נתוני משתמש אמיתיים וכו', עם הניתוח וההקשר שמגיעים ממאגר נתונים מאוחד ולא ממשק משתמש משותף שדורש הרבה מאמץ נוסף כדי למנף. הם מגיעים ל-Dynatrace כדי להשיג יעילות באמצעות יכולות בינה מלאכותית ואוטומציה כדי לפתור בעיות באופן יזום לפני שהן גורמות להפסקות חשמל יקרות. מנהל מערכות מידע של לקוח פיננסי קנדי גדול אמר לי שהוא רוצה למנף את Dynatrace כדי לעבור לרמה הבאה של אחריות תוכנה וביצועים. הוא מאמין ש-Dynatrace תאפשר חיזוי טוב יותר של בעיות המשפיעות על משתמשים, ובכך תשפר את התוצאות העסקיות. ואולי ביטוי ברור עוד יותר של הערך ש-Dynatrace מספקת ללקוחותינו בכל הנוגע לזיהוי ופתרון בעיות באופן יזום ניתן על ידי סמנכ"ל טכנולוגיות של בנק גדול בהודו. מה שהוא אמר לי היה, "אנחנו ישנים כי אתה לא". ושלישית, איחוד ספקים ותקינה ברחבי הארגונים שלהם הם סדרי עדיפויות מרכזיים. החלטות צפייה שהתקבלו בעבר ברמת המחלקה או אפילו ברמת היישום, במיוחד בארגונים גדולים ומורכבים, מתרכזות יותר ויותר. Dynatrace מסייע בביטול כלים מבודדים, משפר באופן משמעותי את זמינות התוכנה ואת הביצועים, מפחית עלויות ומגביר את הפרודוקטיביות הארגונית. זה מאפשר לצוותי הלקוחות שלנו להתמקד בחדשנות ובצמיחה במקום לשבור תיקונים ותחזוקה. לקוח מחברת טכנולוגיה גלובלית בת 50 אמר לי בהתבסס על פריסה רחבה מאוד של Dynatrace שהפלטפורמה שלנו היא קסם, ומספקת תובנות לגבי ביצועי התוכנה שלהם שהם לא היו יכולים לשחזר אחרת עם כלים חלופיים מרובים. כתוצאה מדינמיקת שוק זו והמיזוג המואץ של יעדים ואסטרטגיות עסקיות וטכנולוגיות, הלקוחות נותנים עדיפות ליכולת הצפייה שהושקעה. והפלטפורמה המאוחדת שלנו, מנהיגות הבינה המלאכותית והאוטומציה שלנו הם שלושת הגורמים המבדלים העיקריים המאפשרים להם להפיק ערך מרבי מהשקעות אלה עם Dynatrace. זה מוביל אותי לשלושה תחומים אסטרטגיים של הגדלת השקעות היציאה לשוק במחצית השנייה של שנת הכספים שלנו כדי לקדם צמיחה עתידית בשורה העליונה. ראשית, אנו ממשיכים להתפתח ולהרחיב את מיקוד השותפים שלנו, במיוחד עם אינטגרטורי המערכות וההיפר-סקיילרים הגלובליים המובילים בעולם. בתור התחלה, בסיס הלקוחות שלנו מיישר קו ישירות עם זה של GSIs. בהתחשב במורכבות של פריסת ענן המגישה פרויקטים רחבים של טרנספורמציה דיגיטלית, יכולת הצפייה עברה מאופציונלית לחובה. שותפי GSI שלנו בחרו באופן נרחב ב-Dynatrace כפלטפורמת הצפייה המועדפת עליהם עבור יוזמות כאלה. בנוסף לקשרים הקיימים שלנו עם Deloitte ו-DXC, אתמול Kyndryl ו-Dynatrace הכריזו יחד על ברית אסטרטגית גלובלית, שכבר הניבה מספר רב של ניצחונות בני שש ושבע ספרות. הסכם זה ממנף את ניסיונה של Kyndryl כספקית שירותי תשתית ה-IT הגדולה בעולם. ובהתחשב בהתמקדות המשותפת שלנו בפעולות AI, נשפר את הצעות הענן והמודרניזציה המשותפות שלנו ליישומים. בנוסף, אנו שמחים להכריז על התפתחות השותפות שלנו עם Accenture. מעורבות מורחבת זו משלבת את הערך של פלטפורמת Dynatrace עם יכולות השירותים המקצועיים הגלובליים של Accenture וחוויית אספקת המודרניזציה של הענן. יחד, אנו יכולים לאפשר ללקוחות להאיץ את מסעות הטרנספורמציה הדיגיטלית והמודרניזציה שלהם עם יכולת צפייה מקצה לקצה ואבטחת יישומים. בנוגע להיפר-סקיילרים, ברבעון האחרון הרחבנו את טביעת הרגל שלנו עם אזורי ענן חדשים בסאו פאולו, סידני וציריך. בנוסף, הכרזנו על שותפות יציאה לשוק מורחבת עם Microsoft, כמו גם על הזמינות המתוכננת של Grail, באופן מקורי ב- Azure, או פריסות מוקדמות עד סוף השנה הקלנדרית הנוכחית. תחום שני של התרחבות היציאה לשוק הוא התוכנית שלנו להאיץ את הוספת קיבולת המכירות במחצית השנייה של שנת הכספים שלנו. למרות שאיננו מוגבלים כרגע בקיבולת, אנו מאמינים שתוספת משאבים בטווח הקרוב יכולה לתרום באופן משמעותי לצמיחה בשנת הכספים 2025 ומעבר לה. ושלישית, אנו מתכננים להוסיף השקעות שיווק ממוקדות שונות כדי להניע את צנרת המשפך. בעוד שאנו צופים שתנאי המאקרו הנוכחיים יימשכו עד סוף שנת הכספים שלנו, אנו מתכננים להגדיל את רמות ההוצאות בזהירות כדי לאפשר עלייה מצטברת במניות בעתיד. חשוב לציין, אנו מתכננים לבצע השקעות נוספות אלה במסגרת ההנחיות שלנו שג'ים יכסה בפירוט רב יותר. אני רוצה לשתף כמה זכיות של לקוחות ברבעון האחרון שממחישות את האבולוציה שלנו ביציאה לשוק. חברת מסחר אלקטרוני גדולה הבינה שחלק מהלקוחות הפוטנציאליים אינם מסוגלים להוסיף מוצרים לעגלת הקניות המקוונת שלהם, וכתוצאה מכך אובדן הכנסות של מיליוני דולרים. Dynatrace זיהתה את שורש הבעיה במהלך POC שהוביל לניצחון תחרותי בן שבע ספרות. סוכנות ממשלתית גדולה הרחיבה את מערכת היחסים הקיימת שלה עם Dynatrace לאחר שהבינה שפלטפורמת ניתוח מאוחדת יכולה לחסוך לה יותר מ-4 מיליון דולר במשך חמש שנים. הסוכנות בחרה במקור ב-Dynatrace בשל הגישה האוטומטית ביותר שלנו והבשלות של יכולות הבינה המלאכותית שלנו. ברגע ש-Dynatrace הייתה במקומה, הם הבינו שהם יכולים לזהות בעיות פוטנציאליות לפני שהן מתרחשות, מה שמאפשר להם לפתור בעיות לפני שהן נפתרות בהפסקות יקרות. וחברת שירותים פיננסיים מובילה נאבקה עם התפשטות כלים, עלויות ספירלה עבור יומנים וחריגות בלתי צפויות מספקים אחרים. הלקוח נהנה מיכולת החיזוי והגמישות של הסכם המנוי החדש לפלטפורמת Dynatrace או DPS, וחתם על עסקה רב-שנתית בת שבע ספרות. בתוך יום מהפעלת אחד היישומים המרכזיים שלהם, Dynatrace זיהתה את המקור לבעיה שהם נאבקו בה במשך חודשים. אני אוהב את התיאורים האלה של הערך שאנחנו מספקים, אבל אנחנו לא לוקחים לרגע את נקודות המבט האלה כמובנות מאליהן ואנחנו מחויבים להרוויח את תמיכת הלקוחות שלנו בכל יום בנוף הטכנולוגי המתפתח במהירות. בשלב הבא אני רוצה לפנות להתמקדות הבלתי מתפשרת שלנו בחדשנות מובילה בשוק שמניעה את הארגון כולו כאחד מערכי הליבה שלנו. זה בולט במיוחד בזרם המתמשך של יכולות חדשות שמשפרות את הפלטפורמה שלנו. החל מבינה מלאכותית, הלקוחות שלנו נהנו מדיוויס במשך יותר מעשור. ברבעון שעבר, שיתפתי מטוסים כדי להוסיף אלמנט קריטי שלישי לארכיטקטורת Davis AI הקיימת שלנו, יכולת AI גנרטיבית בשם Davis Copilot. אני שמח לשתף שאנחנו בדרך הנכונה עם מאמצי הפיתוח שלנו לספק תצוגות מקדימות מוקדמות עד סוף השנה הקלנדרית וזמינות כללית בתחילת לוח השנה 2024. כמובן, ארגונים רבים הכריזו על אסטרטגיות סביב בינה מלאכותית גנרטיבית. עם זאת, הגישה שלנו חורגת הרבה מעבר להוספת ממשק שפה טבעית המסתמך על אינטליגנציה אנושית כדי לנווט שאילתות AI מדור שלם. Dynatrace Davis AI תשלב טכניקות חיזוי, סיבתיות וגנרטיביות של בינה מלאכותית כאשר כל אחת מהן תצטיין ביכולות ספציפיות. לדוגמה, הבינה המלאכותית החיזוי והסיבתית של דייוויס תזין הנחיות מקיפות ומדויקות ל-Davis CoPilot. Davis CoPilot תיצור בתורו שאילתות, לוחות מחוונים וקוד מוצע לזרימות עבודה של אוטומציה. הדבר מאפשר ללקוחות להימנע מהפסקות חשמל או מפגיעה בביצועים לפני שהן מתרחשות ולעזור לתקן ולפתור תקריות פעילות כאשר הן מתעוררות. אנו חושבים על ההתכנסות של שלוש טכניקות AI אלה כהיפרמודאלית בכך שהן יספקו עוצמה מדהימה בנפרד ואף יותר מכך יחד. Hypermodal AI מאפשר ללקוחות לקדם את הנראות שלהם במערכת ה-IT שלהם החל מתשתיות ואפליקציות, ועד לחוויית משתמש הקצה. שנית, אוקטובר ציין את יום השנה הראשון לכמה מהחידושים המשמעותיים ביותר בפלטפורמה שלנו עד כה, כולל Grail. כפי שציינתי בעבר, Grail הוא אינדקס עיבוד מקבילי מאסיבי רשימת נתונים או מאגר נתונים המספק ניתוח כמעט בזמן אמת ותובנות לגבי אופן הפעולה של סביבת IT. Grail זמין כהצעת SaaS המהווה את רוב פריסות הלקוחות שלנו. למעשה, כל לקוחות AWS SaaS שלנו פועלים כעת על Grail. וכפי שציינתי, פריסת Grail שלנו עם Azure אמורה להתחיל בפריסה בסוף רבעון זה. ניהול יומן הוא מקרה שימוש הניתן למונטיזציה הממנף את כוחו של הגביע. נכון לרבעון השני, היו לנו 300 לקוחות שמינפו יומנים המופעלים על ידי Grail כדי לעזור למנוע מתאמים ידניים בין כלים מרובים, התראות וממגורות נתונים בנוסף להפחתת עלויות. חברת השכרת רכב גדולה בארה"ב הוסיפה יומני רישום ב-Grail לפריסה הקיימת שלה כדי לקבל ניראות לגבי אירועים עסקיים שגרמו לעיכובים בתגובות API ולהשפעה על ההכנסות. הם משתמשים בכמעט 200 מדדים מותאמים אישית ברחבי הארגון עם למידה מיידית ותיקון אוטומטי כדי לזהות ולפתור באופן יזום בעיות ביצועים כדי להרחיב את העסק שלהם. שלישית, אנו ממשיכים לחדש באבטחת יישומים. כותרות ציבוריות על פרצות אבטחה ואישורים גנובים, יחד עם דרישות הדיווח החדשות של ה-SEC לחשיפת אירועי אבטחת סייבר, עוזרים להגביר את המודעות לכיסוי אבטחה נוסף. באוגוסט הכרזנו על הרחבת יכולות האבטחה שלנו כך שיכללו ניתוחי אבטחה. כעת לקוחות יכולים לזהות, לתעדף ולחקור פגיעויות בזמן ריצה. ניתוח אבטחה משתלב גם עם מנוע אוטומציה שיכול ליצור זרימות עבודה כדי להעריך את ההשפעה ולהפעיל תגובה. סוכנות ממשלתית בטקסס הרחיבה את הפריסה הקיימת שלה איתנו כדי לכלול הגנה וניתוח אבטחה, שהיוו יותר מ-40% מעסקת ההרחבה. ולבסוף, אנו נרגשים מההתפתחות המתמשכת של הפלטפורמה שלנו בתחום יכולת הצפייה במפתחים. אנו מאמינים כי צוותי הפיתוח ימשיכו לקחת על עצמם תפקיד גדול יותר בתהליך התצפית וקבלת החלטות האבטחה. ואנחנו מפתחים כלים לייעול מחזור חיי פיתוח המוצר שלהם. לאחרונה סגרנו את רכישת Rookout, טכנולוגיה מאוד מובחנת המאפשרת למפתחים לאתר באגים בקוד חי בייצור. אנו מאמינים כי שילוב טכנולוגיית ניפוי הבאגים של Rookout בצורה חלקה בפלטפורמת Dynatrace יהיה עוצמתי מאוד עבור צוותי הפיתוח, ויאפשר להם להרחיב את ערך יכולת הצפייה עבור הארגונים שלהם. לפני שאעביר את השיחה לג'ים, ברצוני להדגיש את דוח ההשפעה הגלובלית הראשון שלנו, הזמין באתר האינטרנט של Dynatrace. אנו מאמינים כי קידום אסטרטגיית ה-ESG שלנו הוא בעל חשיבות עליונה להצלחה שלנו ולאחריות שלנו כחברה גלובלית. הדו"ח מפרט את ההתקדמות הקשורה לשלושת עמודי התווך של Dynatrace בתחום ה-ESG, שמירה על הסביבה, אנשים, תרבות וקהילה וממשל ואתיקה. כחלק מהדוח, חשפנו לראשונה את נתוני פליטת גזי החממה הבסיסיים שלנו וסיפקנו היקף מורחב של נתונים על גיוון, שוויון, הכללה ושייכות. אנו נמשיך לפתח וליישם תוכניות שיניעו התקדמות ביוזמות ה-ESG שלנו וניצור קשר עם בעלי העניין שלנו ככל שנרחיב את מפת הדרכים שלנו בתחום ה-ESG. לסיכום, אני מאוד מרוצה מהביצוע שלנו ברבעון השני ומאמין שאנחנו ממוצבים היטב לספק תוצאות חזקות במחצית השנייה של שנת הכספים 2024. השוק שלנו או יכולת צפייה ואבטחת יישומים הוא גדול מאוד וצומח. הפלטפורמה המאוחדת שלנו, מנהיגות הבינה המלאכותית והאוטומציה מבדלות אותנו בשוק ומציבות אותנו בעמדת כוח ביחס למתחרים שלנו. אנו מתכננים להמשיך לנהל את עסקינו בתבונה ולהשקיע אסטרטגית בתחומים שאנו מאמינים שיאפשרו לנו להרחיב את מעמדנו המוביל בעתיד. ג'ים, אליך.
ג'ים בנסון: תודה לך, ריק ובוקר טוב לכולם. הרבעון השני היה רבעון נוסף של ביצוע עקבי על ידי צוות Dynatrace. סיפקנו תוצאות חזקות בסביבה דינמית העומדת בקצה הגבוה של ההנחיות שלנו בכל מדדי השורה העליונה והרווחיות שלנו. תוצאות חזקות אלה הונעו על ידי השילוב של נחיתות לוגו חדשות בעלות ערך גבוה על פלטפורמת Dynatrace, ההתרחבות המתמשכת של לקוחות קיימים ומודל עסקי יעיל מטבעו, המאפשר לנו לספק איזון מתמשך בין צמיחה לרווחיות. היכולת שלנו לנווט בהצלחה בסביבה תקציבית הדוקה היא עדות לחוסן של הצעת הערך שלנו, המחויבות שלנו להצלחת הלקוחות והצוות המדהים שלנו. עכשיו בואו נצלול לתוצאות הרבעון השני בפירוט רב יותר. ושימו לב ששיעורי הצמיחה המוזכרים יהיו משנה לשנה ובמטבע קבוע, אלא אם כן נאמר אחרת. החל מהכנסות חוזרות שנתיות או ARR. סך ה-ARR ברבעון השני עמד על 1.34 מיליארד דולר, גידול של 279 מיליון דולר לעומת הרבעון המקביל אשתקד, המייצג צמיחה של 24% משנה לשנה. ה-ARR החדש נטו על בסיס מטבע קבוע היה 59 מיליון דולר ברבעון ועלה על הציפיות שלנו במה שהוא בדרך כלל אחד מרבעוני ההזמנות הקלים ביותר שלנו מבחינה עונתית של השנה. ביצועי יתר אלה הונעו על ידי מספר ניצחונות תחרותיים בולטים בני שבע ספרות והתרחבות מתמשכת בבסיס הלקוחות. הוספנו 160 לוגואים חדשים לפלטפורמת Dynatrace ברבעון השני, בערך כמו ברבעון המקביל אשתקד. כפי ששיתפנו בעבר, התמקדנו מאוד באיכות של אדמות לוגו חדשות שיש להן נטייה גדולה יותר להתרחב. גודל הקרקע הממוצע של ARR ללוגו חדש ממשיך לגדול ועמד על כ-140,000 דולר על בסיס נגרר של 12 חודשים, עלייה של 18% לעומת השנה הקודמת. כפי שריק התווה, אנו ממשיכים למשוך לקוחות ארגוניים שעולים על פתרונות ה-DIY או הכלים המסחריים הקיימים שלהם ומגיעים ל-Dynatrace כדי לקבל את העומק, הרוחב והאוטומציה של פלטפורמת יכולת הצפייה המאוחדת שלנו. שיעור השימור הגולמי שלנו נותר הטוב מסוגו בתעשייה שלנו באמצע שנות ה-90 ותרם לשיעור שימור נטו של 114% ברבעון השני בהתאם לציפיות שלנו. יכולת התצפית נותרה בראש סדר העדיפויות של לקוחותינו ואנו ממשיכים לראות אותם מתרחבים איתנו, אם כי בקצב מתון ככל שהם נעים בזהירות רבה יותר בכלכלה לא בטוחה. אימוץ פלטפורמת הלקוחות נשאר חזק עם 64% מהלקוחות שלנו המשתמשים בשלושה מודולים או יותר, לעומת 55% מהלקוחות ברבעון המקביל אשתקד ועם ARR ממוצע של מעל 500,000 דולר. כפי שריק הזכיר, אנו רואים התעניינות גוברת של לקוחות בהיצע מוצרים חדשים יותר, כולל לוגים על Grail ואבטחת יישומים. הרקורד שלנו של חדשנות פורצת דרך יתמוך בהזדמנויות התרחבות בבסיס המותקן שלנו עם תרומת ARR משמעותית יותר מהשקות המוצרים האחרונות שלנו הצפויות בשנת הכספים 2025. אנו גם מאמינים שמודל התמחור החדש של DPS הוא תחום נוסף שיניע הזדמנויות התרחבות עתידיות. אנו רואים משיכה הן עם לקוחות חדשים המצטרפים לפלטפורמה והן עם לקוחות קיימים כמו דיוק אנרג'י וסוכנות ממשלתית אוסטרלית המעדיפים את הגמישות ויכולת החיזוי של מודל רישוי DPS שלנו. סגרנו יותר מ-100 עסקאות DPS ברחבי העולם מאז שהפך לזמין לציבור באפריל השנה, והבאנו את סך לקוחות DPS ליותר מ-250. ולמרות שהפריסה עדיין בשלבים המוקדמים, אנו מאמינים של-DPS יש פוטנציאל להגדיל משמעותית את קצב השימור הנקי ברוב הבסיס המותקן שלנו בעתיד. מעבר להכנסות, סך ההכנסות ברבעון השני עמד על 352 מיליון דולר, עלייה של 24% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, וההכנסות ממנויים ברבעון השני עמדו על 334 מיליון דולר, עלייה של 26% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. שתיהן עקפו את הקצה העליון של התחזית שלנו ב-6 מיליון דולר, הודות לליניאריות הזמנות חזקה ברבעון. באשר לשולי הרווח, שיעור הרווח הגולמי Non-GAAP ברבעון השני עמד על 85%, עלייה של נקודה מהרבעון הקודם ועלייה של שתי נקודות מהרבעון השני של השנה שעברה. הרווח התפעולי Non-GAAP שלנו ברבעון השני היה 106 מיליון דולר. מדובר ב-13 מיליון דולר מעל הקצה הגבוה של טווח התחזיות שלנו. כמחצית מהישגי היתר נבעו מהאפסייד בהכנסות ברבעון. המחצית השנייה הונעה על ידי שיפורים בשולי הרווח הגולמי כתוצאה ממאמצי יעילות מתמשכים של אירוח בענן, גיוס זהיר של חצי אחד ועיתוי סגירת רכישת האימון. התוצאה הייתה מרווח תפעולי non-GAAP של 30%, מעל הקצה העליון של טווח התחזית ב-300 נקודות בסיס. הרווח הנקי Non-GAAP הסתכם ב-93 מיליון דולר, או 0.31 דולר למניה בדילול מלא. זה היה $0.4 מעל הקצה הגבוה של טווח ההנחיה שלנו, מונע על ידי הפריטים שהדגשתי זה עתה. תזרים המזומנים החופשי שלנו עמד על 34 מיליון דולר ברבעון השני. כפי שהזכרנו בעבר, אנו מאמינים שעדיף לראות תזרים מזומנים חופשי על פני תקופה נגררת של 12 חודשים בשל העונתיות והשונות בחיובים מרבעון לרבעון. על בסיס נגרר של 12 חודשים, תזרים המזומנים החופשי היה 330 מיליון דולר, או 25% מההכנסות. להזכירכם, זה כולל 400 נקודות בסיס של השפעה הקשורות למסים במזומן. תזרים המזומנים החופשי לפני מס על בסיס נגרר של 12 חודשים היה 29% מההכנסות ועלייה של 32% משנה לשנה. לבסוף, סיימנו את הרבעון השני עם מאזן חזק, הכולל 702 מיליון דולר במזומן ואפס חוב. בהמשך לתחזיות, אנו מעלים את התחזית שלנו לשנה כולה בכל מדדי השורה העליונה והרווחיות כדי לשקף את חוזק הביצועים שלנו ברבעון השני, את תקינות צבר המוצרים שלנו ואת הנראות שלנו למחצית השנייה של שנת הכספים. תחזית גוברת זו כוללת רוחות נגדיות מצטברות במט"ח מהתחזקות הדולר האמריקאי. לפני שאקפוץ לפרטים, יש כמה דברים שכדאי לזכור ביחס להדרכה שלנו. ראשית, אבני הבניין של צמיחה עסקית -- עבור העסק ממשיכות להיות לוגואים חדשים ושיעור שימור נטו. תחזית זו מניחה צמיחה של לוגו חדש בשיעור חד-ספרתי נמוך ושיעור שימור נטו של 112% עד 113% במחצית השנייה של שנת הכספים 2024. שנית, התחזית שלנו מניחה שתרומת ה-ARR החדשה נטו מלוגואים חדשים תתקרב ל-40% עם כ-60% מה-ARR החדש נטו מפעילות ההתרחבות. תמהיל זה שונה מהתמהיל ההיסטורי שלנו של כשליש מצמיחת ה-ARR מלוגואים חדשים בשני שלישים מהתרחבות. אבל בהתחשב בבריאות צנרת הלוגואים החדשה והחזקה וגדלות העסקאות, אנו מאמינים שתמהיל ה-ARR החדש נטו יהיה משוקלל יותר ללוגואים חדשים מאשר בעבר. שלישית, התחזקות הדולר מאז שיחתנו האחרונה יוצרת רוח נגדית ביחס לתחזית שלנו לשנה כולה. בהדרגה, הרוח הנגדית במט"ח היא כ-16 מיליון דולר ל-ARR וכ-8 מיליון דולר להכנסות לשנה כולה. ועם זאת, נתחיל עם התחזית המעודכנת שלנו לשנה כולה עם שיעורי צמיחה ומטבע קבוע. אנו מעלים את תחזית ה-ARR שלנו בכ-3 מיליון דולר בנקודת האמצע ל-1.48-1.49 מיליארד דולר, המייצגים צמיחה של 19% עד 20% משנה לשנה, עלייה של 100 נקודות בסיס מהתחזית הקודמת שלנו. גיוס הכוונה זה מייצג גידול של כ-19 מיליון דולר על בסיס מטבע קבוע. בהתחשב בחוזק ה-ARR ברבעון השני, אנו צופים כעת שהעונתיות של ה-ARR החדש נטו תהיה דומה לשנים קודמות עם כ-40% במחצית הראשונה ו-60% במחצית האחורית של שנת הכספים 2024. כמו כן, בדומה לשנה שעברה, אנו צופים כי ה-ARR החדש נטו ברבעון הרביעי יהיה מעט גבוה יותר מהרבעון השלישי על בסיס מטבע קבוע. אנו מעלים את תחזית ההכנסות שלנו בכ-7 מיליון דולר בנקודת האמצע ל-1.409 דולר ו-1.419 מיליארד דולר, המייצגים צמיחה של 21% עד 22% משנה לשנה, עלייה של 100 נקודות בסיס מהתחזית הקודמת שלנו. העלאת תחזית זו מייצגת גידול של כ-15 מיליון דולר על בסיס מטבע קבוע. אנו מעלים את תחזית ההכנסות ממנויים בכ-6 מיליון דולר בנקודת האמצע ל-1.334-1.344 מיליארד דולר, המייצגים צמיחה של 22% עד 23% משנה לשנה, עלייה של 100 נקודות בסיס מהתחזית הקודמת שלנו. העלאת תחזית זו מייצגת גידול של כ-14 מיליון דולר על בסיס מטבע קבוע. אם נפנה לשורה התחתונה שלנו, החוזק והעמידות של המודל הפיננסי שלנו ניכרים בביצועי השוליים המתמשכים שלנו. אנו מחויבים לשמור על גישה מאוזנת הממטבת עלויות כדי להניע רווחיות, תוך השקעה בהזדמנויות צמיחה עתידיות שאנו מאמינים שיניבו ערך לטווח הארוך. נמשיך להשקיע רבות בחדשנות במו"פ. וכפי שריק הזכיר, אנו מתכננים להגביר את השקעות היציאה לשוק במספר תחומים, שותפויות GSI, יכולת מכירות ופעילויות יצירת ביקוש. לאור זאת, אנו עדיין מעלים את תחזית שולי הרווח התפעולי non-GAAP לשנה כולה ב-125 נקודות בסיס ל-27%, גידול של 20 מיליון דולר בנקודת האמצע. אנו מעלים את תחזית הרווח למניה על בסיס non-GAAP, 1.09-1.12 דולר למניה בדילול מלא, המייצגת עלייה של 0.06 דולר במרכז הטווח. רווח Non-GAAP זה מבוסס על ספירת מניות מדוללת של 300 מיליון עד 301 מיליון מניות, ושיעור מס מזומן אפקטיבי non-GAAP של 19%, בהתאם להנחיות קודמות. ולבסוף, אנו מעלים את תחזית תזרים המזומנים החופשי שלנו ל-313-320 מיליון דולר, המייצגים גידול של 9 מיליון דולר בנקודת האמצע, ושולי תזרים מזומנים חופשי של 22%-23% מההכנסות. להזכירכם, למרות שאיננו מנחים תזרים מזומנים חופשי מדי רבעון, בשל העונתיות והשונות בחיובים, כמו גם העיתוי של תשלומי מס במזומן, אנו צופים כי תזרים המזומנים החופשי יהיה גבוה יותר ברבעונים הראשון והרביעי שלנו, ונמוך משמעותית ברבעונים השני והשלישי שלנו. בהסתכלות על הרבעון השלישי, אנו צופים כי סך ההכנסות יהיה בין 356 ל-359 מיליון דולר, או צמיחה של 19% עד 20%. ההכנסות ממנויים צפויות להיות בין 337 ל-340 מיליון דולר, עלייה של 20%-21% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. מבחינת רווח, הרווח התפעולי Non-GAAP צפוי להיות בין 94 מיליון דולר ל-97 מיליון דולר, או 26.5%-27% מההכנסות. והרווח למניה על בסיס non-GAAP צפוי להיות 0.27 דולר עד 0.28 דולר למניה המדוללת שלנו. לסיכום, אנו מרוצים מאוד מהביצועים שלנו ברבעון השני של שנת הכספים 2024, ויש לנו צנרת חזקה ונראות טובה להמשך שנת הכספים. אנו ממשיכים לנקוט בגישה זהירה לתחזית שלנו, בהתחשב בתנודתיות המתמשכת של סביבת המאקרו, אך אנו נשארים אופטימיים לגבי הזדמנויות הצמיחה ארוכות הטווח שלנו ויכולתנו לספק צמיחה ורווחיות מאוזנות. ועם זה, נפתח את הקו לשאלות. מרכזיה?
מוקדנית: תודה. בשלב זה, נערוך מפגש שאלות ותשובות. [הוראות למפעיל] תודה. והשאלה הראשונה שלנו היא מהקו של מאט הדברג עם RBC שוקי הון. אנא המשך בשאלותיך.
מאט הדברג: נהדר. תודה, תודה, תודה צוות. רבעון נהדר וריק, עשית עבודה טובה בתיאור כל ההתקדמות במוצר, בהחלט, הרבה למה לצפות שם. אתה יודע, מה שהדהים אותי בהערות שלך, הזכרת את הגברת הגיוס במחצית השנייה. זה נשמע לנו שורי, בערך כמו מה שדיברתם עליו בשיחה. עם פקודות מאקרו ללא שינוי שם בחוץ, אני מניח אולי כדי ללחוץ פעמיים על מה נתן לך את הביטחון להשקיע מחדש בעסק עכשיו?
ריק מקונל: תודה מאט, מעריך את ההערה. מה שאנחנו רואים זה ראות טובה מאוד וצינור לתוך המחצית השנייה, מה שכמובן הגדיל את חוסר הנראות במחצית השנייה ביחס למקום שבו היינו ברבעון הקודם. אז זו נקודה מספר אחת. ונקודה מספר שתיים היא שבשלב מסוים, המאקרו הולך להשתפר. וברור שבהצבת אנשי מכירות, לוקח קצת זמן באמת לגרום להם להגיע לערך. אז רצינו להתחיל בשלב הזה כדי להיות מוכנים לשנת הכספים 2025.
מאט הדברג: זה נשמע טוב. אולי רק עוד אחד מהיר. ברוח פקודות המאקרו שלא השתנו, אתם יודעים, אני סקרן, אתם לא בהכרח קשורים לצריכה כמו אחרים, אבל סקרנים לדעת מה ראיתם בסוג של מגמות אופטימיזציה לענן בבסיס הלקוחות שלכם. אני יודע שזה היה ויכוח מתמשך עם Hyperscalers, אבל סקרן מה הלקוחות שלך אומרים על סוג של צד אופטימיזציה?
ריק מקונל: השקפתנו היא שמחזור האופטימיזציה נמשך. החדשות הטובות הן שעם מנוי בניגוד למודל עסקי מוכוון צריכה ישירה, יש לנו הזדמנות באמת למנוע את אותה מידת השפעה שאחרים רואים במחזורי האופטימיזציה. אז זה טוב. הייתי אומר שזו נקודה ראשונה. נקודה שנייה, מנקודת המבט שלנו, כפי ששמרנו על העניין בשתי השיחות האחרונות, היא שאנחנו באמת רואים ביכולת צפייה תרופת נגד במובנים רבים למחזורי אופטימיזציה של ענן על ידי הפיכת פריסות הענן שלך למעשה ליעילות יותר. אז אנחנו ממשיכים לראות את זה באדמות הלוגואים החדשים שלנו, שהיו חזקים מאוד ברבעון האחרון.
מאט הדברג: תודה רבה.
מפעיל: השאלה הבאה שלנו היא מהקו של פינג'לים בורה עם ג'יי.פי מורגן. אנא המשך בשאלותיך.
פינג'לים בורה: היי, תודה רבה לך. רק רציתי ללחוץ פעמיים על המגמה הזו בביצועי ה-ARR ברבעון הזה. אולי לדבר על מה שהניע את זה. האם היו דחיות מהרבעון הראשון שעזרו למשהו לזעוק במונחים של תקציב פדרלי פלוס מחקרים? אז משהו שיעזור?
ג'ים בנסון: תודה, פינג'לים. אני אקח את זה. אז היה לנו Q2 ממש חזק. ובאמת, אנחנו ממשיכים לראות, ולמעשה, זה היה כנראה שלושה או ארבעה רבעונים עכשיו ברציפות, שבו אנחנו ממשיכים לראות עניין גובר Dynatrace בחזית הלוגו החדש עם קרקעות באיכות גבוהה באמת. וכך המגמה הזו נמשכה. הצינור שלנו, כפי שציינתי בהערות המוכנות שלנו ללוגואים חדשים בחצי האחורי, הוא גם די חזק. אז היה לנו רבעון שני חזק מאוד עבור אדמות לוגו חדשות, שלדעתי הוא עדות להצעת הערך של פלטפורמת Dynatrace. לקוחות צומחים יותר מפתרונות DIY או בכמה מקרים, עולים על פתרונות תחרותיים שפשוט לא יכלו להתרחב. וכך, זה היה בעיקר הנהג, פינג'לים. וכפי שציינתי קודם, אנחנו עדיין רואים הרחבות בריאות. אנחנו רק רואים הרחבות בקצב מתון יותר ככל שהלקוחות זהירים יותר, בהתחשב בסביבת המאקרו.
פינג'לים בורה: הבנתי. אחד עבור ריק, כי על לוגים ו Grail, עלות כבר בעיה באופן כללי בתעשייה סביב ניתוח לוגים עבור לקוחות. מה היה משוב הלקוחות על תמחור עבור ניתוח יומן ב- Grail? ואולי לגעת בצנרת של בולי עץ על גביע מהמחצית השנייה. ואם אתה רואה איזושהי השפעה מהרכישות האחרונות בענף, סוג של להתחיל לעזור לפחות בשיחות, אם לא בסגירת עסקאות?
ריק מקונל: תודה, פינג'לים. על הצינור, אולי אני אתייחס לזה קודם. ברבעון האחרון דיווחנו על סדר גודל של כ-300 PUC ביומנים על גביע. וכשאנחנו יושבים כאן, ברבעון הזה, יש לנו כמה מאות יומני תשלום על לקוחות Grail בצנרת ה-PUC שגדלו בכ-20% לעומת המקום שבו היינו בשנה שעברה. אז אנחנו רואים, הייתי אומר, חדירה טובה מאוד של בולי עץ על הגביע באופן כללי. בקטע התמחור, הציפייה שלנו היא שבעוד שאנחנו מתמחרים יותר בתחום האנליטיקה, ואז אומרים באזור הבליעה או האחסון של יומנים כי בממוצע, אנחנו עדיין הולכים לספק הנחה לתמחור השוק הנוכחי מרוב הספקים האחרים. אז אנחנו צריכים להיות פתרון טוב בשוק גם מבחינת תמחור ועלות.
פינג'לים בורה: הבנתי, אני אשאיר את הרצפה. תודה.
מפעיל: השאלה הבאה שלנו היא מהקו של כוח הרצון עם ביירד. אנא המשך בשאלתך.
כוח רצון: אוקיי, נהדר, תודה. ריק, אולי מתחיל איתך, רק מתעניין בכמה מההערות שלך על פגישות החדשנות שלך, ובמיוחד, סוג של מה שאתה שומע ביחס לדרישת הלקוחות סביב כמה מיכולות הבינה המלאכותית ההיפרמודאלית שאתה עובד עליהן, מצפה לצאת לדרך בשנה הבאה. פשוט אוהבים לשמוע את נקודת המבט שלכם לגבי מה הלקוחות מחפשים שם? איך נראים מדדי ביקוש בחזית הזו? ואז איך אתה חושב על המונטיזציה שם?
ריק מקונל: תודה, וויל. הצורה הקצרה היא שככל שהלקוחות מבינים את הסיפור שלנו, הם מעריכים לחלוטין את הרעיון שאנו מספקים AI סיבתי ומנבא כיום, וכך עשינו במשך למעלה מעשור, וכי מדובר בטכניקות AI דטרמיניסטיות מאוד. אז הם מספקים תשובות מדויקות מאוד ואוטומציה חכמה מנתונים כבר. החלק הגנרטיבי באמצעות Davis CoPilot הוא אז מצטבר כדי לספק למעשה לא רק ממשק שפה טבעית לבינה סיבתית וחיזוי, אלא לעשות זאת באופן איטרטיבי כדי להפוך את השלם לגדול יותר מחלק מהחלקים. אז מהמשוב שקיבלתי מסאו פאולו, סידני, ברצלונה, המפגשים החדשניים שעשינו, יש הרבה דיבורים על איך למנף את Dynatrace לכל שלוש טכניקות הבינה המלאכותית כשאנחנו מסתכלים לעתיד.
כוח רצון: אוקיי. יש מחשבות רק לגבי סוג של פיסת המונטיזציה של זה, איך זה מתקפל לתוך המשוואה?
ריק מקונל: עדיין לא השלמנו היטב את פיסת המונטיזציה, אבל נעשה זאת במהלך הרבעון הקרוב בערך כדי להבין איך אנחנו הולכים לייצר רווחים מגדריים מבינה מלאכותית ומטייס דייוויס בפרט, אבל עדיין אין מה לדווח על כך בשלב זה.
כוח רצון: אוקיי. ואם הייתי יכול רק להתגנב פנימה, אולי בשביל ג'ים, אני רק חושב על שיעורי שימור נטו, אני יודע קצת למטה, למרות שציפיתי. אני פשוט אשמח לנסות לקבל כיסוי נוסף לגבי מה מניע את זה. האם מדובר בפחות הרחבות של מוצרים חדשים? האם זה שימוש קל יותר, חידושים חלשים יותר? האם יש שם משהו אחר שאתה יכול, כל צבע אחר?
ג'ים בנסון: ובכן, אני אתחיל עם, אני מתכוון, החידושים שלנו נשארים חזקים מאוד. זאת אומרת, דיברנו על זה ששיעור השימור הגולמי שלנו נשאר באמצע שנות ה-90. אז המוצר מאוד מאוד דביק. אז זה בהחלט לא שיעור שמירה. כפי שתיארתי בהערות שהוכנו יש לקוחות שממשיכים לתעדף את יכולת התצפית, אבל הייתי אומר שהלקוחות ממשיכים להיות זהירים והם עושים הרחבות. ולא כל לקוח זהה. חלק מהלקוחות מתעדפים, היי, אני רואה גידול בעומסי עבודה חדשים ואני הולך למתן אולי עומסי עבודה חדשים יותר שיש להם יכולת צפייה עד שיהיה לי קו ראייה טוב יותר לסוג העסק שלי. ואז יש מקרים שבהם לקוחות מוסיפים עומסי עבודה חדשים. אז זה די משתנה, זה משתנה לפי לקוח, זה משתנה לפי תעשייה. אבל הייתי אומר שהלקוחות ממשיכים לתעדף את יכולת התצפית. ואתם יודעים, עד שהם יקבלו נראות טובה יותר לסביבה שלהם, אני חושב שמה שאנחנו רואים כנראה יישאר עקבי. אני אגיד, כפי שאמרתי קודם, שאנחנו די אופטימיים שאנחנו ממשיכים לראות צנרת הולכת וגדלה, לא רק עם לוגואים חדשים, גם הרחבות, אלא לוגואים חדשים בפרט, אני חושב שזה מצביע על כך שלקוחות מתחילים לקבל החלטות ארכיטקטורת נצפית. ואני חושב שזה חיובי נטו עבור Dynatrace, אבל אני חושב שאנחנו ממוקמים היטב בתחום הזה.
כוח רצון: תודה, עבודה יפה על התוצאות.
ג'ים בנסון: תודה, וויל.
מפעיל: השאלה הבאה שלנו מגיעה מהקו של ריימו לנסשו עם ברקליס. אנא המשך בשאלתך.
ריימו לנשאו: תודה. בעצם, האם אני יכול להישאר בנושא הזה ואולי קצת נעלה את הרמה שלו? אני מתכוון, כמו בזמנים קשים, בדרך כלל זה שאתה מוביל על הבסיס המותקן והלוגואים החדשים מגיעים קצת יותר לאט וקשה יותר להחתים אותם שם. אבל אצלך זה נראה כמעט הפוך. כמה מזה נובע מהצד של הלוגו החדש מבחינת אנשים שמבינים את המסר הרחב שלכם? יש הרבה מתחרים שהוציאו החוצה, אז יש הרבה שיבוש בשוק. אז מה מניע את זה? וברור שעשיתם הרבה יותר עבודה על סוג של לגרום ללוגואים חדשים להתחיל לעבוד טוב יותר עם שותפים, וכו'. כאילו, אתה יכול לדבר עם זה קצת, כי זה קצת שונה ממה שאתה שומע מכל אחד אחר?
ריק מקונל: כן, אני אקח את זה. אז אני רוצה להיות ברור, אנחנו ממשיכים לראות צמיחה בריאה עם לקוחות בסיס מותקנים. אז אני רק רוצה לוודא שאנחנו ברורים שאנחנו ממשיכים לראות צמיחה טובה עם לקוחות הבסיס המותקנים. ובפרט, אנחנו רואים לקוחות שבמקום שבו הצעת הערך שלנו היא ממש ממש חזקה, שזה סביבות גדולות ומורכבות, הלקוחות האלה, שיעורי ההתרחבות שלהם גדלים בקצב אפילו יותר גדול מהממוצע של החברה. ובחזית הלוגו החדש, זה יותר -- הלקוחות רואים נקודות כאב. הם רואים נקודות כאב עם הפתרונות הקיימים שלהם, שיכולים להיות פתרונות מתחרים, או כלים קיימים. וזה מסורבל כשהם רואים הפסקות חשמל. קשה לדעת איפה זה, ויש אנשים שרודפים אחרי התראות, אז הייתי אומר, יכולת צפייה, הלקוחות מקבלים יותר ויותר החלטות אדריכליות. וכשהם מקבלים החלטות אדריכליות והם מעריכים ספקים, במיוחד בסביבות גדולות ומורכבות, אנחנו מקבלים ציון טוב מאוד. ולכן אני חושב שאנחנו רואים צינור ביחס לזה עם לקוחות שמתחילים לקבל, הייתי אומר החלטות פלטפורמה. הם מקבלים החלטות פלטפורמה בתחומים שונים, והם מקבלים החלטות על יכולת צפייה כסוג של פלטפורמה, יכולת צפייה ואבטחת יישומים. אז אני חושב שאנחנו ממוצבים היטב. ואני חושב שארגון המכירות הולך כראוי אחרי ההזדמנות הזאת. וכפי שאמרתי ברבעונים האחרונים, אנחנו מתמקדים באיכות הקרקע יותר מאשר במספר הלוגואים החדשים, כי אנחנו מוצאים שאיכות הקרקע מביאה להתרחבות טובה יותר, לטווח ארוך יותר.
ריימו לנשאו: כן, זה מושלם, כן, זה מאוד ברור. ואני יודע שזה קשה עם DPS להיכנס לחלקים שונים, אבל מה אתה רואה במונחים של, דיברנו קצת על לוגים על Grail, וכו ', אבל במונחים של אתה סוג של להיות מסוגל להיות רחב יותר מאשר רק APM במונחים של קבלת תשתית יותר לוגים לתוך העסקאות, כמו כשאתה מדבר על החלטות אדריכלות גדולות, האם אנשים מבינים את חבילת הצפייה המלאה שאתה מציע וסוג של הולך לכיוון הזה, או שזה עדיין, מה אתה רואה שם באזורים יותר מאשר חדשים שבהם אתה אוהב יומני תשתית? תודה, וגם מזל טוב ממני.
ריק מקונל: תודה, ריימו. מה שהייתי אומר בחזית DPS, אז במיוחד על החדירה של מודולים מרובים הוא שלפני שנה בערך, היינו בסביבות 50% בערך, אדמות הלקוחות היו בשלושה מודולים פלוס, זה עכשיו שני שלישים. אז אנחנו ממשיכים לראות את הפלטפורמה הרחבה משחקת. אנו בהחלט מצפים ש-DPS תהיה מרכיב מרכזי בכך שתאפשר התרחבות בפורטפוליו המודולים שיש לנו ללקוחות כדי שיוכלו להשתמש במגוון רחב יותר של פלטפורמת Dynatrace. אז DPS באמת מקל על פריסה מרובת מודולים זו בשימוש.
ריימו לנשאו: אוקיי, מושלם. הגיוני. תודה, מזל טוב.
ריק מקונל: תודה, רמו.
מפעיל: השאלה הבאה שלנו היא מהקו של קאש רנגן עם גולדמן סאקס (NYSE:MS). אנא המשך בשאלותיך.
קאש ראנגאן: תודה רבה, מזל טוב. ריק, אני מוחא לך כפיים על כך שאתה הולך להשקעות בשוק ממש ממש בתזמון טוב. יש לי שאלה אחת בשבילך, עוד שאלה כלכלית. כשאתה מסתכל על היוזמות השונות כדי להניע צמיחה, יש לך את יוזמות המוצר, גביע, יש לך אבטחת אפליקציות, ויש לך את השותפויות עם Hyperscalers, SI. האם הצמיחה דרך החברות מוצקה מאוד בכל מה שהדפסת, מה שאומר שעסקי הליבה הבסיסיים של APM הם כנראה קצת יותר איטיים. אולי זה יתפוס תאוצה במאקרו ברור. אז יש מחשבות על איך נראית החשיפה של החברה להזדמנויות צמיחה כשאתה יוצא מהחולשה הזו? האם נוכל לראות את יוזמות האצת הצמיחה של X מתחילות באמת לחזור לקדמת הבמה? ושאלה פיננסית היא, איך מודדים החזר על השקעה, בין אם זה להשקיע דולר וללכת לשוק או מחקר ופיתוח? מהן הדרכים לכמת את התשואה שאתם מחפשים? זה בשבילי. תודה רבה.
ריק מקונל:
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.