שיחת רווחים: מרפי אויל מדווחת על תזרים מזומנים חזק, תוכניות לעיבוד מחדש סיסמי והגדלת דיבידנדים

חברת הנפט מרפי (NYSE:MUR) הציגה ביצועים פיננסיים חזקים בשיחת הוועידה ובשידור האינטרנט שלה לרווחי הרבעון השלישי של 2023. החברה דיווחה על תזרים מזומנים חזק, הגדלת דיבידנדים וצמצום החוב. הם גם הודיעו על אישור פרויקט פיתוח השדה Lac Da Vang בווייטנאם ועל סגירת פיצולים של נכסים שאינם נכסי ליבה בקנדה.

נקודות מרכזיות מהשיחה:

- מרפי אויל מתכננת פרויקטים של עיבוד מחדש סייסמי בחוף השנהב ובמפרץ מקסיקו.- החברה רכשה מחדש מניות בשווי 75 מיליון דולר והגדילה את אישור הרכישה החוזרת של מניותיה ב-300 מיליון דולר.- מרפי אויל דיווחה על רווח נקי של 255 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 597 מיליון דולר ברבעון.- החברה שואפת להגיע להפקה גולמית של 30,000 עד 40,000 חביות שוות ערך ליום והפקה נטו של 10,000 עד 15,000 חביות שוות ערך למרפי. וייטנאם, מרפי מתכננת לקדוח שתי בארות אקספלורציה עם פוטנציאל משאבים משמעותי.- מרפי אויל העלתה את תחזית ההפקה שלה לשנת 2023 כולה ל-185,000 עד 187,000 חביות נפט שוות ערך ליום.- דירקטוריון החברה דן באופן פעיל באסטרטגיה שלה ובפוטנציאל להגיע למצב חוב נטו של אפס עד סוף 2024. מרפי אויל עלתה על תחזית התפוקה שלה לרבעון, עם ביצועים חזקים בתוכנית היבשתית ותפוקת שיא בטאפר מונטני. החברה דיווחה על רווח נקי של 255 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 597 מיליון דולר. סך החוב עומד על 1.6 מיליארד דולר, והחברה שואפת לצמצם אותו למיליארד דולר.

במהלך השיחה, מרפי אויל סיפקה עדכונים על פעולותיה ותוכניותיה. החברה שואפת להגיע להפקה ברוטו של 30,000 עד 40,000 חביות שוות ערך ליום, או 10,000 עד 15,000 חביות שוות ערך נטו למרפי. בווייטנאם, מרפי מתכנן לקדוח את באר לאק דה הונג (Lac Da Hong), המכוונת ל-65 מיליון עד 135 מיליון חביות שווה ערך לנפט, ואת קידוח האי סו ואנג (Hai Su Veng), המכוון ל-170 מיליון עד 430 מיליון חביות שוות ערך.

במונחים פיננסיים, מרפי העלתה את תחזית ההפקה שלה לשנת 2023 כולה ל-185,000 עד 187,000 חביות נפט שוות ערך ליום ושמרה על טווח תחזית ה-CapEx המצטבר של 950 מיליון דולר עד 1.025 מיליארד דולר. החברה התייחסה גם למסגרת הקצאת ההון שלה ולהתקדמות בהפחתת החוב.

התוכנית הימית של מרפי אויל כמעט הושלמה השנה, כאשר ההתמקדות כעת בהוצאות מתקנים כדי להתכונן לפעילות הקידוח באיגל פורד (NYSE:F) ומונטני בשנת 2024. מול החוף יש פעילות משמעותית עם שתי אסדות שעובדות על הפרויקט הלא מופעל בסנט מאלו וחידוש הקידוח OSO.

החברה מתכננת להמשיך בתוכנית הרכישה העצמית של מניות ברבעון הרביעי תוך מתן עדיפות להפחתת החוב. מועצת המנהלים של מרפי אויל דנה באופן פעיל באסטרטגיה שלה ובפוטנציאל להגיע למצב חוב נטו של אפס עד סוף 2024. החברה הביעה אופטימיות לגבי ביצועיה הנוכחיים וההזדמנויות העתידיות.

השיחה הסתיימה בכך שרוג'ר ג'נקינס, הדובר, הביע הכרת תודה והזכיר שהיה להם רבעון חזק. הם צופים רבעון חזק נוסף ומתכננים לקיים שיחה נוספת בסוף ינואר.

InvestingPro תובנות

הביצועים הפיננסיים החזקים של תאגיד הנפט מרפי ותזרים המזומנים החזק הודגשו על ידי InvestingPro. רווחיה הנאים של החברה אפשרו לה לעמוד בתשלומי דיבידנד במשך 53 שנים רצופות מרשימות, מגמה שצפויה להימשך. יתר על כן, הרווח למניה של החברה עולה בעקביות, מדד ש-12 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה לתקופה הקרובה.

הנתונים בזמן אמת של InvestingPro מדגישים עוד יותר את האיתנות הפיננסית של החברה. נכון לרבעון השני של 2023, מרפי אויל התהדרה בשווי שוק של 7.2 מיליארד דולר ומכפיל רווח של 7.42. החברה הציגה גם צמיחה בהכנסות של 16.49% ושולי רווח גולמי של 72.92%, מה שמעיד על מצב פיננסי בריא.

למעוניינים בתובנות וטיפים נוספים, פלטפורמת InvestingPro מציעה שפע של מידע נוסף. זה כולל סך של 10 טיפים InvestingPro ומדדים רבים בזמן אמת עבור תאגיד הנפט מרפי.

התמליל המלא - MUR רבעון 3 2023:

מוקדנית: בוקר טוב, גבירותיי ורבותיי. ברוכים הבאים לשיחת הוועידה ולשידור האינטרנט של רווחי הרבעון השלישי של 2023 של תאגיד הנפט מרפי. [הוראות למפעיל] כעת אני רוצה להעביר את הכנס לקלי וויטלי, סגנית נשיא, קשרי משקיעים ותקשורת. נא להתקדם.

קלי ויטלי: תודה לך, מפעיל. בוקר טוב לכולם, ותודה שהצטרפתם אלינו לשיחת הרווחים שלנו לרבעון השלישי היום. מצטרפים אלינו רוג'ר ג'נקינס, נשיא ומנכ"ל; יחד עם טום מירלס, סגן נשיא בכיר ומנהל כספים ראשי; ואריק המבלי, סגן נשיא בכיר לתפעול. אנא עיין בשקופיות המידע שהצבנו בסעיף קשרי משקיעים באתר האינטרנט שלנו כשאתה עוקב אחר שידור האינטרנט שלנו היום. במהלך השיחה היום, מספרי הייצור, העתודות והסכומים הכספיים מותאמים כך שלא יכללו בעלי שליטה במפרץ מקסיקו. זכור כי חלק מההערות שנאמרו במהלך שיחה זו ייחשבו להצהרות צופות פני עתיד כהגדרתן בחוק Private Securities Litigation Reform Act of 1995. לפיכך, לא ניתן להבטיח שאירועים אלה יתרחשו או שהתחזיות יתממשו. קיימים מגוון גורמים שעשויים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות. לדיונים נוספים על גורמי סיכון, אנא עיינו בדוח השנתי של מרפי לשנת 2022 על גבי טופס 10-K השמור ב-SEC. מרפי אינו מחויב לעדכן או לתקן בפומבי הצהרות צופות פני עתיד כלשהן. כעת אעביר את השיחה לרוג'ר ג'נקינס.

רוג'ר ג'נקינס: תודה לך, קלי. בוקר טוב לכולם, ותודה שהאזנתם לקריאתנו היום. בעודנו פונים לשקופית 3, ברצוני להדגיש את הצעת הערך החזקה של מרפי. אנחנו חברה בת קיימא לטווח ארוך עם עשרות שנים של קידוחים עתידיים בעסקים הימיים שלנו וחדר ריצה משמעותי מול החוף עם אפסייד חיפושים ועצימות פחמן נמוכה. Offshore Murphy מחזיקה ביתרון תחרותי עם יכולות הביצוע שלנו. מרפי ממשיך לייצר תזרים מזומנים חזק. הצלחנו להכפיל את הדיבידנד הוותיק שלנו מאז 2021, כמו גם להפחית משמעותית את החוב. מאז סוף 2020 הפחתנו את החוב בכ-1.4 מיליארד דולר ושילמנו דיבידנדים של יותר מ-330 מיליון דולר. וברבעון האחרון רכשנו מניות בהיקף של 75 מיליון דולר, כל זאת תוך שמירה על יתרות המזומנים שלנו והחלפת עתודות. כשאנחנו עוברים לשקופית 4, מרפי נשאר ממוקד בסדר העדיפויות שלנו למנף, לבצע, לחקור ולחזור. אני נרגש לומר שקידמנו את מרפי 2.0 במסגרת הקצאת ההון שלנו ברבעון השלישי באמצעות רכישות חוזרות של מניות ופדיון של 249 מיליון דולר של שטרות בכירים לשנת 2025, ואנחנו ממשיכים במסלול להשגת יעד הפחתת החוב שלנו לשנה זו בסך 500 מיליון דולר. התפוקה ברבעון השלישי של 202,000 חביות שוות ערך ליום, שוב חרגה מהקצה העליון של טווח התחזית שלנו עם תפוקת נפט ממוצעת של 103,000 חביות ליום. התוכנית היבשתית שלנו לשנת 2023 סיפקה שיפורים חזקים בביצועי בארות עם למעלה מ-50% מהבארות החדשות שלנו, והשיגה ביצועי שיא של כל הזמנים באזורים שלהם. אני שמח להודיע היום כי מועצת המנהלים שלנו אישרה את פרויקט פיתוח השדה Lac Da Vang בבלוק 15 105, Vitenam. תחזית הנפט הראשונה בשנת 2026. כמו כן, במהלך הרבעון, כפי שהוכרז בעבר, מרפי סגר את המכירה של נכסים מסוימים שאינם נכסי ליבה בקנדה וחלק מההכנסות הללו הופנו למימון כניסת ארצנו החדשה לחוף השנהב ולקידום פרויקט פיתוח השדה שלנו בלאק דה ואנג. מאז התחלנו בפרויקטים של עיבוד מחדש סייסמי בחוף השנהב ובמפרץ, והאסדה שלנו תחדש את קידוח האקספלורציה מספר אחת OSO-1 המופעל על ידי מרפי במפרץ מקסיקו בטווח הקרוב מאוד. ברבעון השלישי רכשנו מחדש 75 מיליון דולר או 1.7 מיליון מניות שהונפקו במחיר ממוצע של 44.53 דולר למניה. בנוסף, מועצת המנהלים שלנו אישרה היום הגדלה של 300 מיליון דולר באישור הרכישה החוזרת של מניות, ונותרו לנו 525 מיליון דולר. אני מצפה להמשיך להתקדם דרך מרפי 2.0 ככל שנמשיך למנף - לספק תשואות לבעלי המניות ולהפחית את החוב. בשקופית החמישית, מרפי הפיק בממוצע 202,000 חביות שוות ערך ליום עם 51% נפט ברבעון. התפוקה הייתה כמעט 10,000 חביות שוות ערך ליום, מעל אמצע התחזית שלנו בשל שילוב של ביצועי בארות חזקות יותר ביבשה, שיעורי תמלוגים נמוכים יותר של טאפר מונטני בהיעדר אירועי הוריקן במפרץ מקסיקו. ברבעון מימשנו 82.58 דולר לחבית נפט שלנו, בעוד שמחיר ה-NGL המימוש שלנו היה קצת יותר מ-21 דולר והגז הטבעי היה קצת יותר מ-2 דולר ל-1,000 רגל מעוקבת. תמחור נפט חזק בנוסף לביצועי הייצור שלנו הובילו לכך שמרפי ייצר הכנסות של 900 מיליון דולר ברבעון, לא כולל NCI. כעת אעביר את השיחה לסמנכ"ל הכספים שלנו, טום מירלס, לקבלת עדכון על התוצאות הכספיות שלנו.

טום מירלס: תודה, רוג'ר, ובוקר טוב לכולם. שקופית שש. מרפי דיווחה על רווח נקי של 255 מיליון דולר או 1.63 דולר למניה בדילול מלא ברבעון השלישי ועל רווח נקי מתואם של 249 מיליון דולר או 1.59 דולר למניה בדילול מלא. הפעילות נותרה חזקה ברבעון, והסתכמה ב-EBITDA מתואם של 597 מיליון דולר, עם שווי צמיחה מינימלי צבור של 162 מיליון דולר, ללא ריבית שאינה בעלת שליטה. שקופית שביעית. כפי שרוג'ר אמר מוקדם יותר, אנו נרגשים להוציא לפועל את מרפי 2.0 של מסגרת הקצאת ההון שלנו. במהלך הרבעון פדינו חוב של 249 מיליון דולר ורכשנו מחדש 75 מיליון דולר של מניות שטרם נפרעו, וכן שילמנו דיבידנד רבעוני של 0.275 דולר למניה. בסך הכל, החזרנו 106% מתזרים המזומנים החופשי המתואם שלנו ברבעון השלישי. כדי לתמוך עוד יותר במסגרת, מועצת המנהלים שלנו אישרה תוכנית רכישה חוזרת נוספת של מניות בסך 300 מיליון דולר, וכעת נותרו לנו 525 מיליון דולר תחת הרשאה כוללת זו. נכון ל-30 בספטמבר, היה לנו חוב כולל של 1.6 מיליארד דולר, כך שנמשיך להקצות כספי תזרים מזומנים חופשי מתואם כפי שנקבע במרפי 2.0, עד שנגיע למרפי 3.0 עם חוב כולל של מיליארד דולר. עם זאת, אעביר את השיחה לאריק המבלי, סגן נשיא בכיר לתפעול שלנו, כדי לדון בעדכון התפעולי שלנו.

אריק המבלי: תודה לך, טום, ובוקר טוב לכולם. שקופית תשע. נכסי פצלי השמן איגל פורד של מרפי הפיקו 38,000 חביות נפט שוות ערך ליום עם 88% נוזלים ברבעון השלישי, מעל התחזיות ב-1,200 חביות שוות ערך לנפט ליום. כמתוכנן, הבאנו לרשת שבע בארות מופעלות עם ארבע בארות בקטרינה ו-3 בארות בטילדן. שלוש בארות טילדן שאינן מופעלות מתוכננות לרבעון הרביעי. ראינו תוצאות נהדרות מהבארות שלנו השנה, במיוחד כשחזרנו לאזור טילדן בפעם הראשונה, מאז 2019 ויישמנו את תכנון ההשלמה המתוקן. בסך הכל, יותר מ-40% מהבארות החדשות שלנו ב-2023 הן בעלות הביצועים הטובים ביותר בפורטפוליו שלנו על בסיס נפט מצטבר של 100 עד 180 יום. בפרט, בארות הג'מברס בטילדן שנכנסו לרשת באמצע השנה ממשיכות להציג ביצועים טובים משמעותית מהתחזית שלנו לפני הקידוח, בעוד שהבארות שלנו לרבעון השלישי הפיקו בהתאם לתכנית לאחר התאמה לאורך הרוחבי. שקופית 10. בטאפר מונטני, מרפי השיג ייצור שיא רבעוני של 414 מיליון רגל מעוקב ליום ברבעון השלישי. לא הייתה פעילות בארות חדשה מכיוון שכל הבארות המתוכננות לשנת 2023 עלו לרשת במחצית הראשונה של השנה. אנו ממשיכים לראות רמות ייצור שיא, ומרפי הודגש לאחרונה כבעל שתיים מתוך 10 בארות הגז הטבעי המובילות וארבע מתוך 15 בארות הגז הטבעי המובילות בכל קנדה בדו"ח חיצוני. מבחינה פנימית, שמונה בארות השיגו כל אחת IP30 ממוצע של יותר מ-18 מיליון רגל מעוקב ליום בשנים 2022 ו-2023 ושתי בארות השיגו כל אחת שיא חברה חדש IP30 של יותר מ-21 מיליון רגל מעוקב ליום. בנוסף, 80% מהבארות שלנו לשנת 2023 הן 15 הביצועים הטובים ביותר בכל הזמנים בהיסטוריה של מרפי בהתבסס על IP30s שלהם. מיותר לציין שאנו נרגשים מהתוצאות שהשגנו מתכנון ההשלמה המתוקן שלנו בתחום זה. שקופית 11. מרפי הפיק 5,000 חביות נפט שוות ערך ליום, עם 67% נוזלים ברבעון השלישי. כפי שהוכרז בספטמבר, סגרנו את המכירה של חלק שאינו ליבה של נכס Kaybob Duvernay המופעל שלנו, כמו גם את כל הפוזיציה הלא מופעלת שלנו ב- Placid Montney תמורת 103 מיליון דולר במזומן נטו. הנכסים שנמשכו הפיקו כ-1,700 חביות נפט שוות ערך ליום עם 39% נפט. לאחר הסגירה, שמרנו על כמעט 500 מיקומים עתידיים ב- Kaybob Duvernay ואנו מסוגלים לשמור על ייצור בסיס באמצעות יוזמות אופטימיזציה שונות. שקופית 13. הפקנו 89,000 חביות נפט שוות ערך ליום עם 81% נפט בכל הנכסים הימיים שלנו ברבעון השלישי. פרויקטי הפיתוח והקשר המופעלים שלנו ממשיכים להתקדם עם הקידוח הדלמטי #1 החדש בקניון דסוטו 90 כעת מקוון וקידוח בעיצומו עבור קידוח מרמלארד #3 בקניון מיסיסיפי 255, לקראת הנפט הראשון ברבעון הראשון של 2024. שתי הבארות הלא מופעלות של לוסיוס מתקדמות וצפויות לעלות לרשת באמצע 2024. הפרויקטים הגדולים שלנו שאינם מופעלים מתקדמים גם הם עם פרויקט Terranova Asset Life Extension שצפוי לחזור לייצור עד סוף השנה ופרויקט St. Malo Waterflood שעובד לקראת הזרקת מים ראשונה בשנת 2024. שקופית 14. היו לנו שתי בעיות מכניות שהתרחשו בשדות מופעלים נפרדים במפרץ מקסיקו השנה. לבאר הדלמטית #2 הייתה בעיה מוקדם יותר השנה עם שסתום הבטיחות התת-קרקעי, בעוד שהניידרמאייר #1 נתקל היטב בבעיות מכניות ברבעון השלישי. יש לנו עבודות מתוכננות לשתי הבארות בשנה הבאה ואנחנו צופים שהבארות יחזרו להפקה עד אמצע 2024. בנוסף, הבאר הלא מופעלת Lucious #9 מתוכננת לרבעון הרביעי של 2023 עם תחזית הבאר לחזור לייצור ברבעון הראשון של 2024. גירוי באר קודיאק #3 שלא הופעל בעבר והוספת אזור מתוכנן לאמצע 2024. ועם זה, אני אחזיר את זה לרוג'ר.

רוג'ר ג'נקינס: תודה לך, אריק. בשקופית 15, אנו שמחים להודיע היום כי מועצת המנהלים שלנו אישרה את פיתוח שדה ההלוואה בלוק 15-1/05 בווייטנאם, תחזית הנפט הראשונה בשנת 2026. והשדה יפותח בשלבים עד 2029 כדי להבטיח יעילות הון המכוונת ל-100 מיליון חביות שווה ערך לנפט על בסיס משאבים ברוטו מוערך. בסך הכל, אנו צופים למלא כדי להגיע לתפוקה ברוטו של 30,000 עד 40,000 חביות שוות ערך ליום או 10,000 עד 15,000 חביות שוות ערך נטו למרפי. השדה משוקלל 96% נפט ומקבל כעת פרמיה על תמחור נפט ברנט באזור זה. בשקופית 16, במהלך הרבעון, מרפי סוקר את מושגי המסחר ופיתוח השטח עבור תגלית PON בלוק CI-103, אשר מוערך עם בארות מרובות על ידי מפעיל קודם. בהתאם להסכם בנושא זה, התחייבנו להגיש תוכנית פיתוח שדה בת קיימא עד סוף שנת 2025. אנחנו עוברים לשקופית 18 ומדברים על וייטנאם. אנו מצפים לאפשרויות אפסייד נוספות שחיפושי שדה קרוב מספקים לנו שתי בארות מתוכננות בווייטנאם בשנה הבאה. באר החיפוש Lac Da Hong ממוקמת בבלוק 15-1/05, ממש מדרום-מערב לפרויקט פיתוח השדה Lac Da Trang. הבאר תתמקד בפוטנציאל משאבים גולמי ממוצע כלפי מעלה של 65 מיליון עד 135 מיליון חביות שווה ערך לנפט. בבלוק 15-2/17 אנו מתכננים לקדוח את קידוח האקספלורציה האי סו ואנג, אשר יתמקד בפוטנציאל משאבים גולמי ממוצע כלפי מעלה של 170 מיליון עד 430 מיליון חביות שווה ערך. שני לקוחות פוטנציאליים בולטים אלה ייהנו מהתשתית המסופקת על ידי שדה Lac Da Trang הסמוך. בשקופית 19, אנו נרגשים להתחיל את העבודה הראשונית במהלך הרבעון השלישי על הכניסה החדשה ביותר שלנו למדינה חוף השנהב, על ידי התחלת עיבוד סייסמי מחדש בארבעה מתוך חמשת הבלוקים. בסך הכל, אנו מצפים לקדם את הזדמנויות החיפוש במדינה זו. בשקופית 20, העסק ארוך הטווח שלנו במפרץ מקסיקו בטווח הקרוב, אנחנו מחזירים את האסדה שלנו למיקום כדי לחדש את הקידוח בקידוח החיפוש אוסו 1 המופעל על ידי מרפי בעמק אטווטר 138. משמעות היעד של באר זו היא פוטנציאל משאבים גולמי כלפי מעלה של 155 מיליון עד 320 מיליון חביות שווה ערך לנפט. אז אנחנו מדברים על ההדרכה, התוכניות וההון שלנו בשקופית 22. ברבעון הרביעי אנו צופים הפקה של 181,500-189,500 חביות נפט שוות ערך ליום עם 51% נפט. טווח זה כולל 2,000 חביות נפט שוות ערך ליום של השבתה מתוכננת, בעיקר ביבשה. רבעון 4 מושפע מתוכנית ההון המשוקללת הקדמית שלנו, שממקסמת את תזרים המזומנים החופשי לתמיכה במסגרת הקצאת ההון שלנו. בנוסף, תחזית ההפקה שלנו היום כוללת אובדן הפקה של באר בשדה [הבלתי מובחן], המפיקה 4,000 חביות נפט שוות ערך ליום לפני סגירתו בסוף הרבעון השלישי. עבור שנת 2023 כולה, אנו מעלים את טווח תחזית ההפקה שלנו ל-185,000 עד 187,000 חביות שווה ערך נפט ליום, המייצג עלייה של 3,000 חביות שווה ערך נפט ליום בנקודת האמצע שלנו. טווח זה נפגע ל-53% שמן ו-59% נוזלים. לבסוף, אנו שומרים על טווח תחזית ה-CapEx המצטברת שלנו של 950 מיליון דולר עד 1.025 מיליארד דולר, לא כולל 49 מיליון דולר של עלויות הקשורות לרכישה. בשקף 23, כפי שהוכרז לראשונה ב-22 באוגוסט, למרפי יש מסגרת הקצאת הון רב-שכבתית כדי לאפשר תשואות מניות נוספות מעבר לדיבידנד הבסיס הרבעוני, תוך התקדמות לעבר יעד חוב ארוך טווח של מיליארד דולר. מסגרת זו נתמכת על ידי 525 מיליון דולר שנותרו בתוכניות המאושרות שלנו לרכישה חוזרת של מניות. מאז שהכרזנו לראשונה על מסגרת הקצאת ההון, אני שמח שהחזרנו 15 מיליון דולר נוספים מדי שנה לבעלי המניות באמצעות העלאות דיבידנד רבעוניות של 0.275 דולר למניה בחישוב שנתי, רכשנו 75 מיליון דולר מהמניות שלנו, כמו גם פירענו חוב של כמעט 750 מיליון דולר. אני מצפה להמשיך את ההתקדמות שלנו במרפי 2.0 ולתגמל עוד יותר את בעלי המניות ארוכי הטווח שלנו ברבעונים הבאים. בשקופית 24. מאז שחשפנו את התוכנית הרב-שנתית שלנו בינואר, היו לנו אירועים חיוביים מאוד השנה באמצעות האישור והאישור של תוכנית פיתוח השדה Lac Da Trang בווייטנאם, כמו גם הכניסה למדינה החדשה שלנו בחוף השנהב, כולל פיתוח שדה אפשרי שם. בזמן שאנו עובדים על תהליך תכנון ההון השנתי שלנו, אנו בוחנים גם את האסטרטגיה ארוכת הטווח שלנו לשלב אירועים אלה, ונשתף עדכונים כפי שאנו עושים בדרך כלל בדוח שלנו בינואר. עם זאת, אני יכול לומר היום שהאסטרטגיה הבסיסית שלנו של שמירה על משמעת הון וצמיחה קלה בייצור, כך שנוכל לקדם את מסגרת הקצאת ההון שלנו עם מינוף והגדלת התשואות לבעלי המניות באמצעות רכישות חוזרות, נותרה ללא שינוי. עם סגירת השיחה היום, אני רוצה להדגיש בשקף 25 שאנחנו חברה ממוצבת באופן ייחודי עם משמעת ההון שלנו ומחירי נפט גבוהים יותר בשנתיים האחרונות. אנחנו בדרך לבסס מאזן בתולי עם הפחתת חוב של כ-1.4 מיליארד דולר מאז סוף 2020. מרפי הוא מספר משמעותי של מיקומי בארות לתמיכה בעשרות שנים של פעילות בצפון אמריקה על החוף במספר אגנים מסומנים במלואם. בחו"ל, אנחנו חברה עם יתרון תחרותי. אנו מוסיפים הזדמנויות פיתוח וחיפוש חדשות ברחבי העולם, תוך המשך הקצאת הון לעסקינו הוותיקים במפרץ מקסיקו. לבסוף, אני רוצה להודות לעובדים המדהימים שלנו על העבודה הנהדרת ברבעון הזה ומצפה לרבעון מוצלח נוסף כדי לסיים את השנה. עם זאת, נסיים את ההערות שלנו היום וניקח את שאלותיך ונעריך את זה.

מוקדנית: תודה. גבירותי ורבותי, נתחיל עכשיו את מושב השאלות והתשובות. [הוראות למפעיל] והשאלה הראשונה שלך מגיעה מהשורה של ברט בארנס מ-Truist. הקו שלך פתוח.

ברט בארנס: היי. בוקר טוב, רוג'ר.

רוג'ר ג'נקינס: בוקר טוב, ברט.

ברט בארנס: טוב לראות אותך ואני מקווה לראות ב[בלתי ניתן להבחנה] השנה.

רוג'ר ג'נקינס: כן.

ברט בארנס: נראה שהנפחים שלך במפרץ מקסיקו עזרו להניע חלק מהקצב הזה של 3Q ועלו על ההנחיות שלך. רק תהיתי אם אתה יכול לדבר על אולי סיכויי החיפוש העתידיים שלך שיש לך בתחום, אולי אחרי אלה כל כך טוב ואולי אם אתה מתכנן גם להשתתף במכירות חכירה עתידיות גם כן?

רוג'ר ג'נקינס: תודה על השאלה. אני מאוד מעריך את זה לגבי העסק שלנו במפרץ, חלק מוצק אמיתי של החברה שלנו שבה אנחנו נמצאים בעסק הזה מאז 1950. אנחנו, כמובן, נהיה פעילים בכל המכירות האלה בהמשך. אנחנו באמצע של זה כרגע. אנחנו משתתפים בעיקר בשנה הבאה בשתי בארות מאוד משמעותיות בווייטנאם עכשיו כשיש לנו את תוכנית פיתוח השדה שלנו בווייטנאם מאושרת בשדה LDV, ואלה לקוחות פוטנציאליים גדולים מאוד ובארות נחמדות מאוד ובסיכון נמוך יותר ובעלות נמוכה יותר. אמנם לא סיכמנו סופית את התקציב שלנו, אבל סביר להניח שנשתתף בבאר אי-אופ עם אחד השותפים שלנו במפרץ, ואנחנו רואים הזדמנות נוספת על חלק מהסיכויים שלנו בשלב זה. אז נהיה פעילים בחיפושים, פעילים במכירות ליסינג, אבל גם מביאים לשולחן ניסיון רב בעבודה בינלאומית. מרפי היא חברה מבוקשת לעבוד בעולם כי אנחנו זזים מהר יותר, אנחנו -- זה מאוד קריטי לנו איפה אנחנו נכנסים למדינה, ואנחנו מביאים יתרון תחרותי ומדינות רוצות מרפי. ויש לנו שתי עמדות ממש נחמדות עכשיו בעולם. וכך מצליח מאוד וממוצב היטב במפרץ ובעולם כרגע, וזה מבדל את תאגיד הנפט מרפי. ואז תודה על השאלה.

ברט בארנס: כן. זה נפלא. מצפה לעדכונים. ואז רק החלק השני, רק רציתי לוודא שאני מבין את התשלום של מרפי 2.0. לאיזה אחוז כיוונתם ברבעון השלישי? ואולי זה אמור להיות כל רבעון או שזה יותר יעד שנתי לאותם 25%. ויש לי מעקב. תודה.

רוג'ר ג'נקינס: אני אתן לסמנכ"ל הכספים שלנו, טום, להדריך אתכם בזה, רבותי.

טום מירלס: בטח. תודה, ברט. כן, אנחנו מאוד נרגשים לקראת המעבר לשלב הזה של המסגרת שלנו והדרך שבה אנחנו חושבים על זה, יש בזה חלק של תזמון, ויש בזה חלק של אסטרטגיית ביצוע. ובצד העיתוי, אנחנו לא מנסים לדייק על בסיס רבעון לרבעון. זה יותר בסיס שנתי. וזה נותן לנו קצת גמישות לראות אם אנחנו רואים איזשהו נתק בין מחיר המניה שלנו לבין הערך הפנימי שלנו. אז למרות שאנחנו בדרך כלל נשארים במסגרת, אתה עשוי לראות כמה הבדלים שם. וזה באמת -- אנחנו מתמקדים בזה כיעד שנתי עבורנו.

טום מירלס: אבל ברט, עוד דבר אחד שאנחנו חייבים להוריד את החוב הזה ושאנחנו באמת מתמקדים ביעד הזה של 500 מיליון דולר ואיפה אנחנו נמצאים היום, אני מרגיש ממש טוב עם זה. רק כדי לסגור את השנה הזאת, אבל לנסות להיות בהמשך הדרך על הנוסחה איך הכי טוב שאנחנו יכולים ולהמשיך משם.

ברט בארנס: זה הגיוני לחלוטין. תודה, חבר'ה.

מוקדנית: השאלה הבאה שלך מגיעה מהשורה של ליאו מריאני מ-ROTH MKM. הקו שלך פתוח.

טום מירלס: בוקר טוב, ליאו. מה קורה איתך?

ליאו מריאני: היי. בוקר טוב. שאלה על CapEx רבעון רביעי כאן. רציתי לראות אם אתה יכול לעזור לנו מבחינת מה מספר ballpark צריך להיות שם ב 4Q. ודיברת גם על 49 מיליון דולר של עלויות נלוות שהיו לך לאחרונה. האם אלה כבר נפגעו מבחינת המאזן והמספרים כאן? או שזה סוג של לבוא לכאן לתוך 4Q?

טום מירלס: מה היה החלק האחרון של השאלה שלך שוב? הראשון הוא CapEx הוא שניהם למעלה רק שני. עוד פעם אחת, ליאו, אני מצטער.

ליאו מריאני: כן. הזכרת 49 מיליון דולר של עלויות הקשורות לרכישה עם חלק מהתחומים החדשים האלה שאתה נכנס אליהם. רק סקרן, האם אלה כבר נגרמו? או שזה סוג של להיכנס לרבעון הרביעי?

טום מירלס: אז אלה היו מאחורינו בעיקר. יש לנו כמה עבודות סייסמיות שמכוסות בהוצאות החיפוש בחוף השנהב פחות או יותר זה נגמר כאן. אז יש לך את ה-CapEx Eric?

אריק המבלי: ה-CapEx ברבעון הרביעי אמור להיכנס מתחת ל-200 מיליון דולר.

טום מירלס: זה שומר על ההדרכה שלנו. אז אין לנו את המספר הזה ממש בהישג יד. זה מסתכם בנקודת האמצע של ההדרכה שלנו, ואנחנו במצב טוב בכל זה. ה-CapEx שלנו נמוך יותר ואנחנו במצב טוב מאוד בתזרים המזומנים החופשי לרבעון הרביעי.

רוג'ר ג'נקינס: כן. רק אריה, רק לנוח, אני מתכוון, אנחנו מרגישים בנוח עם טווח CapEx שהבענו. ברור שאנחנו נותנים טווח כי יש לנו חוסר ודאות לגבי התוצאות בעיקר בעסק הלא מופעל שלנו, שבו יש לנו פרויקטים גדולים שמתנהלים עם תחומים שאנחנו לא מפעילים. יש קצת חוסר ודאות, ולכן אנחנו נותנים את טווח ה-CapEx. אבל שוב, אנחנו מרגישים ממש טוב לגבי טווח ה-CapEx שלנו לשנה שלמה.

ליאו מריאני: אוקיי. ואתה יכול לספק קצת יותר צבע מבחינת הפעילות ברבעון הרביעי? כי אני יודע שקומץ של בארות נון-אופ איגל פורד, אבל זה נשמע כאילו זה דה מינימיס הוצאה. אין באמת שום דבר על החוף. אז מה מהווה את עיקר ההוצאות האלה כאן ברבעון הרביעי?

רוג'ר ג'נקינס: יש לי חשבון הוגן בשבילך, ליאו. כן. כפי שציינת, העסק שלנו על החוף, אנחנו בעצם סיימנו עם התוכנית שלנו שם. יש לנו קצת פעילות מ-Nonoperated ועד Eagle Ford. זה לא מניע את ה-CapEx שלנו יותר מדי. יש לנו קצת הוצאות על מתקנים. אנחנו עושים מספר פרויקטים כדי להתכונן לפעילות הקידוח שלנו באיגל פורד ובמונטני ב-2024. זה די נורמלי עבור העסק שלנו. בים, יש לנו לא מעט פעילות שצוברת תאוצה כאן ברבעון הרביעי עם שתי אסדות שעובדות בפרויקט הלא מופעל בסנט מלו. וחידוש הקידוח OSO, כמו גם עבודות הפיתוח המתמשכות שהדגשנו בקידוח מרמלארד מספר שלוש.

ליאו מריאני: אוקיי. זה עוזר, חבר'ה. ואז פשוט -- כן. לא, אני מעריך את זה. ורק על הרכישה העצמית של מניות, כמובן, פתחתם את זה ברבעון הזה. זה היה די נהדר לראות. אתה יכול אולי לדבר קצת על איך אתה מאזן את זה עם הפחתת החוב ככל שנתקדם כאן?

רוג'ר ג'נקינס: אני אתן לטום לעבור את זה, אבל זו הנוסחה שלנו, ליאו. אנחנו מנסים להישאר לפי הנוסחה להמשך השנה, חלוקה של 75-25. אני לא רואה שלצאת מזה עם קצת יותר הטיה לכיוון הורדת החוב בסוף השנה זו הדרך שבה אנחנו עובדים על זה.

ליאו מריאני: כן, כל צבע נוסף לזה.

טום מירלס: לא. אני חושב ש-- אני חושב שרוג'ר כיסה את זה. יש לנו יעד מוצהר של הפחתת חובות השנה. וזה מתאים לסדרי העדיפויות שלנו לשנת ביטול המינוף.

רוג'ר ג'נקינס: רק כדי להיות ברור, ליאו, אנחנו כן צופים רכישה חוזרת של מניות ברבעון הרביעי.

ליאו מריאני: אוקיי. נהדר.

רוג'ר ג'נקינס: ... יחד עם ההולכה

ליאו מריאני: אני מעריך את זה. תודה.

מוקדנית: תודה. [הוראות למפעיל] השאלה הבאה שלך מגיעה מהשורה של צ'ארלס מיד מג'ונסון רייס. הקו שלך פתוח.

צ'ארלס מיד: בוקר טוב, רוג'ר, לך בכל צוות מרפי שם.

רוג'ר ג'נקינס: הו, בוקר טוב צ'ארלס, טוב לשמוע ממך.

צ'ארלס מיד: רוג'ר, נגעת בווייטנאם רק בקצרה מוקדם יותר בשאלות והתשובות שלך. ואני רוצה לראות אם אני יכול לגרום לך לדבר קצת יותר על זה. האם אתה יכול לאפיין עבורנו את שני סיכויי החיפוש הללו? וההבנה שלי היא שזו הולכת להיות הפעילות הראשונה שלך שם. אז אתה יכול לאפיין איך נראים אותם לקוחות פוטנציאליים? אני חושב שאמרת את הסיכון הנמוך יחסית, אבל שמת לזה כמה מספרים? ואז גם להבהיר לנו ש-10,000 עד 15,000 דולר BOE ליום, נטו לכם ב--- אני חושב שזה כבר 2026. האם זה כולל הצלחה כלשהי בחקר סיכונים משני הסיכויים הללו? או שזה רק ה--- האם זה פשוט חוסר רגע?

רוג'ר ג'נקינס: לא, זה 100% רק מהפרויקט. אין שום קשר לחיפושים בשום מספר, שום תחזית, שום דבר עם מרפי אויל, אני מעריך את השאלה הזאת. וייטנאם היא הייתה ענק ישן עבורנו. עיכבנו את זה לזמן מה, גם עיכבנו אותם. זה התעורר לחיים עם האישור הזה של תוכנית פיתוח השדה, כלומר הם מוכנים לשים את הכסף שלהם איתנו כאן, פטרווייטנאם. היו לנו לקוחות פוטנציאליים נחמדים, אחד הפרוספקטים. אלה חולות סדוקים גדולים מעל קרבונט בסביבה גיאולוגית פשוטה מאוד. אחת הבארות דומה לזו הדומה לאופן שבו השדה הונח ויש מלכודת סטרטיגרפית גדולה שיש לה רמה מסוימת של מבנה, גם בקרבת מקום כחדר או איזו הצלחה טובה מאוד של אחד השותפים שלנו. בווייטנאם שלאחרונה קדחה באר יפה מאוד באותו אזור, כסיכוי גדול מאוד, יכולה לשנות את העולם שלנו שם ולהפוך את זה לעסק מאוד של 30,000, 40,000, 50,000 חביות ביום עבורנו לטווח ארוך, ואנחנו יכולים לקבל הצלחה מסוימת בחיפושים. באשר למרכיב הסיכון, לא מדובר בסיכון נמוך, אלא בסיכון נמוך יותר מבארות תת-מלח גדולות בשווי 100 מיליון דולר במפרץ מקסיקו. ואתה מדבר על עלות מסוג בארות עם סיכון נמוך יותר. וגם בווייטנאם, שרוב האנשים אינם מכירים, זהו אגן וייטנאם, הפלטפורמות המרובות, הצינורות, התשתיות, FPSOs, FSOs בכל מקום כאן. זה היה נראה כמו קטע מדרום לואיזיאנה לפני 30 שנה, הרבה ייצור כאן במים רדודים. אז זה לא שאנחנו במדינת חתולי בר מדורגת כאן. אז זה סוג של מסגרת למה שאנחנו עושים בווייטנאם, טום, אלא אם כן היית עוקב אחרי זה, צ'ארלס.

צ'ארלס מיד: לא, זהו. זה פירוט גדול. תודה, רוג'ר. ואז השאלה השנייה שלי היא בערך על מרפי 2.0 שלך ובאמת לפי הדוגמנות שלי, זה סוג של -- ברור שזה הישג להגיע למרפי 2.0. אבל עבורי, זה נראה כמו עצירה מתגלגלת במובן זה שאתם הולכים להיות בטריטוריה של 3.0 עד שתדווחו על הרבעון הרביעי של 2023, אם לא על בסיס חוב מוחלט, בוודאי על בסיס חוב נטו. ואתם, בדיוק היה לכם לוח, אבל אתם חייבים לראות את אותו הדבר. ולכן אני סקרן אם אתם -- אם אתם -- באיזו מידה אתם דנים בזה עם הדירקטוריון שלכם ואם יש -- כשאתם מתגלגלים קדימה 2024, אתם הולכים להיות זה אפשרי שתוכלו לצאת מהשנה עם פוזיציית חוב נטו אפסית מבלי לתת את ההשפעה לרכישות חוזרות של מניות. אז האם זה -- אתה יכול לאפיין את השיחה שאתה מנהל ברמת הדירקטוריון? ואם יש כאלה -- האם זה שינוי כלשהו במה שאתם חושבים עליו לשנת 2024?

רוג'ר ג'נקינס: לא. ברור שאנחנו דנים בנו. יש לנו ועדת כספים לדירקטוריון שלנו, שבה אנחנו בוחנים את המודלים שלנו בפירוט רב. אנחנו באמצע התקציב שלנו ומכניסים דברים לתוכנית החדשה שלנו, כמו שאמרתי בהערות שלי, אסטרטגיה כוללת לאורך זמן, יהיו תשואות מאוד דומות. אנחנו יכולים להגיע ל-3.0 של השנה הבאה, תלוי במחיר הנפט, כפי שאתם יודעים, נלך ל-50-50. הייתי אומר שאנחנו פשוט שומרים את זה בכבוד ההוגן ובמסגרת, מגיעים למרפי 3.0, 50-50. ויש לנו -- פתיחה שם, אנחנו יכולים ללכת ליותר תשואות ויכולות להיות יותר הזדמנויות בדרכנו. אז אנחנו מאוד מאוד ממוצבים. אנחנו גם, אנחנו עדיין בעסקי הנפט. אנחנו לא מרוקנים את הנכסים שלנו בצורה מסודרת. אספנו כאן שני נכסים מדהימים שקשורים ליתרון התחרותי שלנו בחו"ל בביצוע. המדינות רוצות אותנו שם בגלל זה כי זה חשוב לנו ואנחנו מתקדמים מהר. אז יש לנו הזדמנויות לפנינו. אנחנו מסתדרים מצוין. ועם מחירי נפט גבוהים יותר מעל 85 בערך, אנחנו יכולים לעבור ל-3.0 הזה, כפי שאמרת מהר מאוד. אנחנו רוצים כנראה לפחות לבצע רבע מכל אחד מהמספרים לפני שנשנה. אבל אנחנו -- זה -- לא שמעתי את ההערה הזאת מתגלגלת, אבל זה בערך ככה, צ'ארלס, אני מעריך שטבעת לי שורה נהדרת הבוקר.

צ'ארלס מיד: בסדר. ובכן, תודה על הפירוט, רוג'ר.

רוג'ר ג'נקינס: ובכן, תודה וטוב לשמוע ממך.

מוקדנית: תודה. ואין שאלות נוספות בשלב זה. אני רוצה להחזיר את זה לרוג'ר ג'נקינס להערות סיום.

רוג'ר ג'נקינס: תודה לכולם על השתתפותם בשיחה שלנו היום. אנחנו מעריכים שהיה לנו רבעון ממש טוב, אחד הטובים מזה זמן רב, ואנחנו מצפים לעוד אחד, ונדבר איתך בסוף ינואר. אני מעריך את זה. תודה.

מוקדנית: תודה, מציגים. גבירותי ורבותי, זה מסכם את שיחת הוועידה היום. תודה על השתתפותך. כעת תוכל להתנתק.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.