בתגובה לתנודתיות גבוהה והעברת סיכונים חסרת תקדים בשוק האג"ח הממשלתיות האמריקאיות, CME Group הרחיבה את היצע האופציות לטווח קצר שלה. פלטפורמת המסחר בנגזרים שילבה פקיעות של יום שני בחבילת האופציות של משרד האוצר האמריקאי שלה, והצטרפה לפקיעות של רביעי ושישי. מהלך זה נועד לשפר את יעילות ניהול הסיכונים ולספק גידור נוסף לאורך עקום התשואות לטיפול בסיכון סוף השבוע.
אגא מירזה, מנהלת גלובלית של ריביות ומוצרי OTC בקבוצת CME הדגישה את החשיבות של אפשרויות אלה בניווט בסביבה התנודתית והמסוכנת של שוק האג"ח הממשלתיות האמריקאיות. החברה שואפת לאפשר לסוחרים לגדר את סיכוני סוף השבוע ולגוון את האסטרטגיות שלהם באמצעות תוספת זו.
התרחבות זו מגיעה לאחר שנת שיא עבור קבוצת CME. בשנת 2023 קבעה החברה שיאים חדשים עם נפח יומי ממוצע חסר תקדים (ADV) של 1.1 מיליון חוזים באופציות על אג"ח ממשלת ארה"ב ו-ADV של 348,000 חוזים על אופציות אג"ח ממשלתיות אמריקאיות שבועיות.
רווחי הקבוצה ברבעון השלישי צמחו ב-14% הודות לגידור מפני תנודתיות השוק, וכתוצאה מכך נרשמה צמיחה של 9% בהכנסות. ההכנסות ברבעון השלישי הגיעו לשיא של 1.3 מיליארד דולר, עם רווח תפעולי של 820 מיליון דולר ומחזור יומי ממוצע של 22.3 מיליון חוזים.
החברה גם מתכננת להפוך חוזים אלה לזמינים למרווח תיק כנגד עסקאות החלף ריבית וחוזים עתידיים אחרים בקרוב, ולהציע אופטימיזציה נוספת במסחר בנגזרים על רקע תנודתיות גבוהה.
הבריאות הפיננסית של קבוצת CME נותרה איתנה מכיוון שהיא דיווחה באופן עקבי על צמיחה דו-ספרתית ברווחים במשך שמונה רבעונים, שומרת על יחס חוב ל-EBITDA מתחת לאחד ומחזיקה בדירוג אשראי AA. המנכ"ל טרי דאפי הביע את מוכנות הקבוצה למיזוגים ורכישות, כאשר CBOE מסתמנת כיעד פוטנציאלי.
הרחבת היצע האופציות לטווח קצר של קבוצת CME היא מהלך אסטרטגי לטיפול בסביבת הריבית הלא ודאית ובסיכונים מפגישות הפדרל ריזרב ומפרסום הנתונים הכלכליים. זה גם מדגיש את המחויבות של החברה לספק פתרונות ניהול סיכונים מקיפים מול תנודתיות היסטורית והעברת סיכוני שיא.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.