Banco Santander Brasil SA דיווחה על ביצועים מבטיחים ברבעון השלישי, למרות האתגרים בשוק האשראי. הרווח הנקי של הבנק עלה ב-18.2% לעומת הרבעון המקביל ל-2.7 מיליארד דולר, מה שמסמן מגמה חיובית על רקע חדלות פירעון של הלוואות ובעיות זמינות אשראי. עם זאת, התשואה להון (ROE) של 13.1% עדיין מפגרת אחרי המתחרים.
תיק האשראי של הבנק לרבעון השלישי של 2023 הציג צמיחה צנועה של 502.8 מיליארד דולר, עם עליות בולטות במגזר הפרטי ובחברות קטנות ובינוניות. מגזר המימון הצרכני התכווץ עקב מכירת אחזקות Banco PSA, מה שהוביל לירידה בתיק האשראי לחברות גדולות בהתאם להתאוששות שוק ההון ואסטרטגיית הסלקטיביות של הבנק.
ההכנסות מריבית ירדו ב-1.2% ברבעון המקביל אשתקד, אך עלו ב-6.5% בהשוואה שנתית. שולי הרווח מול הלקוחות ירדו בשל גישה סלקטיבית יותר, בעוד המרווח מול השוק נותר יציב עם שיפור שנתי של 1.8%. העבריינות במשך 90 יום ירדה ב-0.3 נקודות אחוז לעומת הרבעון המקביל, מה שמצביע על שיפור במגזרים שונים.
הוצאות ההפרשה נטו הגיעו ל-5.6 מיליארד דולר, מה שמעיד על מצב פיננסי איתן עם יחס כיסוי של 229.5%. סמנכ"ל הכספים גוסטבו ויויאני רמז על שינויים אפשריים במדיניות התשלומים, וצפה תשלום של 80% השנה. עם זאת, הערכות הקונצנזוס צופות ירידה של 26% ברווח למניה בשנת 2023 לרווח נקי של כ-1.99 מיליארד דולר, מה שמרמז על תשואת דיבידנד של 4%.
למרות השיפורים, המנכ"ל מריו ליאו הודה כי הרווחיות חלשה יותר מהביצועים ההיסטוריים ומהמתחרים, אך מכוון לטווח ROE של 15%-20%. עם שיפור באיכות האשראי, הצמיחה העקבית עשויה להתחדש בשנת 2024.
את ההצלחה הפיננסית של Banco Santander Brasil ניתן לייחס לרווחיות עקבית מגידול בהכנסות מריבית במגזר הקמעונאי והעסקי והכנסות מבוססות עמלות ממוצרים פיננסיים מגוונים. הבנק שומר על רמה נמוכה של הלוואות שאינן מניבות ביצועים בתיק המגוון שלו, המושגות באמצעות ניהול סיכוני אשראי קפדני. הגישה הזהירה שלה לניהול ההון מבטיחה הלימות הון מעל הנורמה, מספקת חיץ מפני הפסדים ותומכת ביעדי התרחבות אסטרטגיים. נזילות, המגובה בתמהיל של פיקדונות לקוחות ומימון סיטונאי, מבטיחה מספיק נכסים להתחייבויות לטווח קצר. אסטרטגיית הצמיחה של הבנק ממנפת את חוזק המותג, בסיס הלקוחות ויוזמות הטרנספורמציה הדיגיטלית שלו, מניעה צמיחה בהכנסות ומבטיחה חוויית לקוח טובה יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.