| חדשות Investing.com |
מניית עדיקה סטייל (TASE:ADKA) מזנקת ביום שלישי בבוקר כ-20% במהלך המסחר בבורסת תל אביב, כשהיא משקפת לחברת האופנה שווי שוק של כ-47 מיליון שקל. עדיקה דיווחה הבוקר על הצעה שקיבלה מהחברה האם שלה, גולף, לניהול משא ומתן לרכישתה המלאה של עדיקה.
מניית גולף (TASE:GOLF) יורדת כ-2.5% במהלך המסחר הבוקר, כשהיא משקפת לקבוצה שווי שוק של כ-285 מיליון שקל. לפי הצעת המיזוג, כפי שהוצעה לדירקטוריון עדיקה, גולף תרכוש את מלוא הון המניות המונפק והנפרע של עדיקה, בדרך של עסקת מיזוג משולש הופכי, וכנגד תמורה במזומן שתשולם לכלל בעלי מניות החברה ותקבע בשים לב לשווי השוק של החברה ולמצבה הכספי.
לאור הצעת המיזוג, אישר דירקטוריון עדיקה להקים ועדה מיוחדת שתוסמך לנהל משא ומתן עם גולף לגבי התמורה שתשולם עבור מניות הציבור ותנאי העסקה, לגבש המלצות בקשר עם הצעת המיזוג, והכל לפי שיקול דעת הוועדה. ככל שהצעת המיזוג תושלם, מניותיה של החברה יימחקו ממסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב והחברה תהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של גולף. המהלך טעון אישור באסיפה הכללית של עדיקה.
עוד דיווחה עדיקה על תחזית תזרים שלילי מפעילות שוטפת למחצית השנייה של 2022, חרף העמקת תוכניות ההתייעלות שמיישמת החברה זה כמה רבעונים. זאת, בין השאר, לאור העובדה שבתקופה זו חלה ירידה חדה בשוקי האופנה אונליין בעולם, שפגעה ביכולתה של עדיקה לממש את פוטנציאל החדירה שלה לשוק האמריקאי, בשל קיומם של עודפי מלאי שחייבו את החברה למכור את מוצריה במחירים נמוכים מהרגיל וגרמו לה להוצאות לוגיסטיות עודפות, בשל עלייה במחירי השילוח ועלויות מחירי חומרי הגלם, שפגעו במודל הכלכלי של החברה וברווחיותה, וכן לאור סיום הסכם השירותים בין החברה לגולף, שגרם לפגיעה ברווחיות החברה ובתזרימי המזומנים שלה.
נכון למועד זה, ניצלה עדיקה סכום של 16 מיליון שקל (מתוך 20 מיליון שקל) מכוח ההלוואה שהעמידה גולף לחברה במסגרת כתב ההתחייבות, והחברה צופה כי תידרש לנצל את יתרת ההלוואה הניתנת למשיכה מגולף, בסך של 4 מיליון שקל, עקב מצבה הפיננסי - ובשים לב לתנאי השוק, היא מעריכה כי קיים ספק של ממש ביחס ליכולתה לקבל אשראי בנקאי או חוץ-בנקאי בתנאים סבירים.
לדברי נועם מלניק, מנכ"ל עדיקה,
"מיזוג עם גולף יסייע לעדיקה לחזק את מעמדה העסקי והפיננסי של פעילותה תוך כדי אופטימיזציה של תהליכים מסחרים ושיתופי פעולה עסקיים, וכן יביא להפחתת עלויות שוטפות בצורה מהותית, תוך שמירה על ערכי המותג ובידולו למען קהל הלקוחות הנאמן של עדיקה. עם כניסתי לתפקיד לפני כחודשיים ביצענו מספר פעולות על מנת לחזק את חוסנה הפיננסי, תוך שיפור ניהול תזרים המזומנים השוטף של החברה, אבל לאחר בחינה מעמיקה הגענו לכלל מסקנה כי גם כאשר מאמצינו אלה יישאו פירות, מיזוג הוא המהלך הנכון לעדיקה. אני מאמין מאוד בעדיקה, בפוטנציאל הטמון בה וביכולתה להיות שחקנית מובילה בשוק האופנה הישראלי. שילובה בתוך קבוצת גולף, מהקבוצות המובילות בתחום, והצפת ערכים סינרגטיים בין החברות יעניק לעדיקה יתרונות רבים, בהם חיזוק מערכי הרכש, הלוגיסטיקה, ההפצה והשיווק, ויסייע להשיב אותה למעמדה כשחקן משמעותי בשוק האופנה בישראל".
- רוצים לעקוב אחרי ביצועים של נכסים פיננסיים בשווקים? היכנסו לתיק ההשקעות הווירטואלי כאן באתר או באפליקציית Investing.com והוסיפו את נייר הערך או המטבע לרשימת המעקב שלכם.