| פולי טל, Investing.com |
חברת חוליות, הפועלת בתחום מערכות הזרימה בישראל ובעולם, דיווחה ביום ראשון כי היא יוצאת להנפקה ראשונה בבורסה לניירות ערך בתל אביב.
החברה, שנוסדה על ידי קיבוץ שדה נחמיה ומוחזקת בחלקים שווים על ידי הקיבוץ וקרן טנא (47.5%), תנסה לגייס בין 200 ל-300 מיליון שקל, המשקפים לה שווי של כ-800 מיליון שקל. את ההנפקה מובילה ווליו בייס חיתום.
חוליות מתמחה בייצור ושיווק פתרונות ומערכות זרימה והיא בעלת פורטפוליו רחב של מוצרים. בתחום הזרימה בישראל, מספקת החברה פתרונות לאספקת מים, ניקוז, שפכים ותשתיות ביוב לנכסים שונים וכן תשתיות חשמל ותקשורת.
לצד צמיחה אורגנית משמעותית מבצעת חוליות רכישות אסטרטגיות וסינרגטיות לפעילות החברה ומאפשרות לה לשמור על קצב צמיחה מהיר.
מאמצע שנת 2019 ביצעה חוליות 4 רכישות בהיקף כולל של כ-130 מיליון שקל:
- רכישת חברת הלירומה בפורטוגל העוסקת בייצור ופיתוח צינורות למגזרי הבנייה והתעשייה בתמורה ל-46 מיליון שקל
- רכישת חברת חופית הישראלית המתמחה בייצור מיכלים פלסטיים, שוחות לביוב ותשתיות בתמורה ל-38.7 מיליון שקל, כאשר בנוסף לפעילות החברה בישראל עוסקת החברה בהפצת מוצריה בצרפת
- רכישת 51% מחברת ויסמן-פרידמן העוסקת בייצור ושיווק מוצרים שונים בתחום החשמל והתשתיות בתמורה ל-20.9 מיליון שקל
- רכישת 70.67% מחברת פגסוס העוסקת בתחום האחסון ומוכרת את מוצריה בעיקר בארה"ב ובעולם.
רכישות אלו אפשרו לחוליות לשמור על קצב צמיחה מהיר ולפעול ב-8 אתרי ייצור בעולם, כאשר 4 מהם בישראל, 2 מהם באירופה, אחד בהודו ואחד בארה"ב. מוקדי פעילות אלו מאפשרים לחברה לפעול ולשווק את מוצריה בלמעלה מ-60 מדינות ברחבי העולם.
בנוסף ציינה החברה כי היא מקיימת מו"מ מתקדם לרכישת 70% מחברה ישראלית בתחום מערכות המים בתמורה לכ-60 מיליון שקל. את שנת 2021 סיכמה החברה הישראלית עם הכנסות של 50 מיליון שקל ו-EBITDA של 15 מיליון שקל.
בנוסף מקיימת חוליות מו"מ מתקדם לרכישת 70% מחברה גרמנית בתחום של צנרת לאספקת מים וחימום תת רצפתי בתמורה לכ-25 מיליון שקל. בשנת 2021 רשמה החברה הגרמנית הכנסות בהיקף של כ-65 מיליון שקל ו-EBITDA של כ-6 מיליון שקל.
תחום הזרימה מהווה את עיקר פעילותה של חוליות, כאשר בשנת 2021 ההכנסות מתחום זה היוו 86% מסך הכנסות הקבוצה. בתחום הזרימה מציינת חוליות כי בשנת 2021 כ-66% מההכנסות הגיעו מישראל והיתר מהעולם.
לחוליות 14 מערכות מוצרים עיקריות בתחום הזרימה, המיועדות ל-3 סקטורים: שפכים ודלוחין, אספקת מים נקיים וצנרת למערכות חימום תת-ריצפתי, ומוצרי תשתיות.
בתחום הזרימה 12 פטנטים רשומים, 2 בקשות פטנט שהתקבלו ו-15 בקשות תלויות ועומדות לרישום פטנטים שונים וביניהם צנרת המאפשרת העברת נוזלים שקטה מבחינה אקוסטית וכן יכולות חיבוריות גבוהות בין צינורות בשיטות שונות שלטענת החברה היא היחידה בשוק.
בתחום האחסון המהווה מנוע צמיחה נוסף בחברה, פועלת חוליות לייצור ושיווק פתרונות אחסון שונים לתעשיות שונות ובכלל זה תעשיית הביטחון, הרפואה והמסחר בישראל ובעולם.
החברה מציינת כי נכון להיום היא מייצרת ומשווקת מעל ל-1,400 מוצרי אחסון המיוצרים מחומרים פלסטיים שונים בהתאמה אישית ללקוחותיה.
את שנת 2021 סיימה חוליות עם מכירות בהיקף של כ-430 מיליון שקל, גידול של 41% ביחס לשנת 2020, ועם רווח גולמי של 141.2 מיליון שקל, גידול של 45% בהשוואה לשנת 2020.
החברה סיפקה תחזית לשנת 2022 לפיה הכנסותיה צפויות לצמוח בכ-22% ולהסתכם ב-526 מיליון שקל, עם רווח גולמי של כ-158 מיליון שקל (כ-30% מההכנסות) וזאת בהשוואה לשיעור רווחיות גולמית של 29% בשנת 2021.