על רקע הזינוק בביקוש למשחקים במכשירים ניידים בעולם, חברת טייק 2 אינטראקטיב (NASDAQ:TTWO), יצרנית משחק הווידאו Grand Theft Auto" (GTA)", הודיעה ביום שני כי תרכוש את חברת זינגה (NASDAQ:ZNGA) בסכום של 11.04 מיליארד דולר. העסקה, שהתשלום בה מורכב ממזומן ומניות, תצרף לשורותיה של טייק טו כותרים פופולריים של משחקים לטלפון הנייד כמו "FarmVille".
העסקה הגדולה ביותר בתולדות תעשיית הגיימינג תוליד מעצמת גיימינג בעלת שווי שוק הקרוב ל-30 מיליארד דולר, שכוללת משחקים לקונסולות, למחשב ולמובייל, בתקופה שבה יותר אנשים מעדיפים לשחק דרך הסמארטפונים שלהם.
טייק טו, הידועה גם בשל משחק ההרפתקאות "Red Dead Redemption", הציעה 3.50 דולרים במזומן ו-6.361 דולרים במניות עבור כל מניה של זינגה - פרמיה של 64% על מחיר הסגירה האחרון של מניית זינגה. כולל כיסוי חובותיה של זינגה, שווי עסקת הרכישה עומד על 12.7 מיליארד דולר.
"זוהי עסקת ענק... זינגה הייתה חלק מרשימה של מועמדות פוטנציאליות לעסקות רכישה ומיזוג במשך תקופה ארוכה בתחום משחקי הווידאו",
אמר לרויטרס סרקאן טוטו, מנכ"ל חברת הייעוץ למשחקי וידאו Kantan Games.
"טייק טו מתבוננת במפת התעשייה ואומרת 'למעשה, אין לנו כאן כלום'. אנשים רבים מצפים שטייק טו תבצע עסקה גדולה בתחום המובייל כדי לסגור את הפער מול מתחרות כמו אלקטרוניק ארטס (NASDAQ:EA), למשל".
מניית זינגה נסקה ב-45% ביום שני, אבל עדיין ניצבה על מחיר נמוך ביותר מדולר ממחיר המניה במסגרת הצעת הרכישה, בעוד שמניית טייק טו צנחה בכ-15%.
העסקה צפויה להיסגר במחצית הראשונה של השנה. ישנה גם תקופת Go-Shop בת 45 יום, שמשמעותה היא כי זינגה תוכל לנהל מו"מ עם רוכשים אחרים על מנת לקבל הצעות טובות יותר עד 24 בפברואר.
שתי החברות ניהלו לפרקים משא ומתן במהלך השנה שעברה, לדברי מקור המקורב לעניין. סבב המשא ומתן האחרון הגיע בסוף השנה שעברה, כאשר זינגה איבדה מעל לשליש משווי השוק שלה, הנפילה הגדולה ביותר בקרב יצרניות משחקי הווידאו הגדולות. ההידרדרות של זינגה הגיעה בעקבות ירידה ברמת המעורבות הצרכנית, וכן מהלכה של חברת אפל, שהחליטה להרשות למשתמשי אייפון לבחור שלא להיות תחת מעקב של מפרסמים.
"זהו מחיר רכישה גבוה בשביל חברה שלא הציגה רווחים או שוברי קופות חדשים באופן עקבי",
אמר אריק גורדון, פרופסור בבית הספר למינהל עסקים באוניברסיטת מישיגן.
ואולם, בהתחשב בעובדה שהיקף שוק הגיימינג במובייל צפוי להגיע ל-116.4 מיליארד דולר עד 2024, לפי נתוני חברת Newzoo, כמה אנליסטים סבורים כי צפויות עסקות נוספות במגזר.
"המגמה הזו לא תעצור כאן. רבות ממפתחות הקונסולות מגלות שקשה לייצר משחקים למובייל",
אמר האנליסט פרנקו גראנדה מבנק ההשקעות D.A. Davidson.
תחומי הקריפטו והמטאברס עשויים להוות הזדמנויות אפשריות לצמיחה, אבל גיימינג במובייל כבר הוכח כתחום שעובד, אמר גראנדה.
טייק טו מצפה לכ-100 מיליון דולר שיגיעו מחיסכון עלויות שנתי בשנתיים הראשונות לעסקה, וליותר מ-500 מיליון דולר נוספים בהזמנות נטו לאורך הזמן, כאשר העסקה תושלם באמצע 2022.
ג'יי פי מורגן ו-LionTree ייעצו לטייק טו בעסקה, בעוד שבנק גולדמן זאקס (NYSE:GS) ייעץ לזינגה.
- רויטרס תרמה תוכן לידיעה זו.