שווה כמו הונדה? מיזם הרכב החשמלי ריביאן נערך להנפקה בנאסד"ק

חברת Rivian Automotive, שאחת המשקיעות הגדולות בה היא ענקית הטכנולוגיה אמזון (NASDAQ:AMZN), שואפת להערכת שווי של יותר מ-53 מיליארד דולר בהנפקתה הראשונית לציבור (IPO) בארה"ב, שמשווה אותה לחברת הונדה מוטור (T:7267)‏ המתחרה. המיזם מתכנן לגייס עד 8.4 מיליארד דולר, ולכן הנפקתו צפויה להיות השלישית בגודלה, מבחינת ההון המגויס, בעשור החולף בארה"ב.

לפי נתונים מ-Dealogic, מאז שנת 2011, רק שלוש חברות גייסו יותר מ-8 מיליארד כשהונפקו לציבור. בשנת 2014, Alibaba Group (HK:9988)‏ גייסה סכום שיא של 25 מיליארד דולר‏, פייסבוק Meta Platforms (NASDAQ:FB)‏, בשמה החדש, גייסה 16 מיליארד דולר ב-2012, ואילו אובר (NYSE:UBER)‏ גייסה 8.1 מיליארד דולר ב-2019.

מאז השנה שעברה, כמה מההשקעות הטובות ביותר היו חברות בתחום הרכב החשמלי, בעיקר אצל משקיעי חברות הרכש הייעודיות (SPAC), שמחפשים את הטסלה (NASDAQ:TSLA) הבאה.

ריביאן תונפק ביום חמישי הבא, 11 בנובמבר, בבורסת נאסד"ק תחת הסימול "RIVN". אף שריביאן טרם מכרה ואנים או משאיות חשמליים בנפח משמעותי, סביר להניח שתזכה בהנפקה לשווי הגבוה מזה של פרארי (MI:RACE), אבל קטן מזה של יצרניות רכב כמו הונדה, ג'נרל מוטורס (NYSE:GM)‏ או פורד (NYSE:F), הנמנית אף היא עם המשקיעות בריביאן.

החברה, שאותה הקים ר. ג'. סקרינג' ב-2009 תחת השם Mainstream Motors, שינתה בשנת 2011 את שמה לריביאן, שם שנגזר מ-"Indian River" בפלורידה, נהר שבו סקרינג' נהג להפליג בסירת משוט בילדותו.

המיזם משקיע המון בהגדלת הייצור, בין השאר של הטנדרים המתקדמים והחשמליים לחלוטין מדגם R1T, שהושק בחודש ספטמבר, לפני מתחרים מבוססים כמו טסלה (NASDAQ:TSLA), ג'נרל מוטורס ופורד.

נכון לספטמבר, לריביאן, שדיווחה במחצית הראשונה של השנה הנוכחית על הפסדים של כמעט מיליארד דולר, היו כמעט 48,390 הזמנות מוקדמות לטנדרים ולרכבי ה-SUV מדגם R1S בארה"ב ובקנדה.

עכשיו, החברה פועלת באסטרטגיה כפולה: בנייה של ואנים חשמליים, למשלוחים עבור אמזון (NASDAQ:AMZN), ופיתוח של מותג רכב חשמלי מדגמי טנדר ו-SUV, שפונה לקהל יעד אמיד.

אמזון, שדיווחה על החזקה של 20% בריביאן בסוף אוקטובר, הזמינה 100,000 מהוואנים החשמליים שלה, במסגרת מאמציה של ענקית המסחר האלקטרוני להקטין את טביעת הרגל הפחמנית.

פורד (NYSE:F) מחזיקה יותר מ-5% מהמניות של מיזם הרכב החשמלי, לפי דיווח שהוגש לרשות לניירות ערך של ארה"ב.

| תחרות קשה

ריביאן, שהגישה בתהליך חסוי את המסמכים הנחוצים להנפקה הראשונה לציבור באוגוסט, מתמודדת עם תחרות לא קלה מיצרניות הרכב בשוק הרכב לצרכן והוואן המסחרי.

בשבוע שעבר, פורד אמרה שיש לה יותר מ-160,000 הזמנות לטנדר החשמלי F-150 Lightning, ושהגרסה החשמלית של הוואן המסחרי Transit "אזלה לחלוטין". ג'נרל מוטורס מגבירה את ייצור הדגמים החשמליים של ואנים למשלוחים, SUV וטנדרים.

ריביאן אמרה שבכוונתה למכור 135 מיליון מניות, בין 57 ל-62 דולר למניה. בחודש ספטמבר דווח ברויטרס שהחברה אולי שואפת לשווי של 80 מיליארד דולר כמעט ולגייס עד 8 מיליארד דולר בהנפקתה בארה"ב.

מורגן סטנלי, גולדמן זאקס (NYSE:GS) וג'יי.פי מורגן הם החתמים המובילים המעורבים בהנפקה.

• רויטרס תרמה תוכן לידיעה זו.