| חדשות investing.com ישראל |
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות בישראל יציגו במאי 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 1.1% - כך מעריכים עם תחילתו של חודש יוני בבית ההשקעות מיטב דש.
לדברי אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב דש גמל ופנסיה,
"תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.7% לבין תשואה של 1.5%".
בחודש מאי שוקי המניות בישראל ובעולם, ואיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות (הצמודות) בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות של קופות הגמל.
בשוק המניות המקומי נרשמו בחודש החולף עליות שערים נאות ברוב המדדים: מדד ת"א 35 ומדד ת"א 125 עלו ב-3.4% כל אחד, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 3.6%, ואילו מדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-0.8%.
גם שוקי המניות בעולם הציגו במאי עליות שערים במרבית המדדים. בארה"ב נרשמה מגמת מעורבת, כאשר מדד הדאו ג'ונס עלה 1.9%, מדד S&P 500 עלה 0.5%, ואילו מדד הנאסד"ק ירד 1.5%. באירופה נרשמו עליות שערים: מדד הדאקס הגרמני עלה 1.9%, מדד קאק 40 הצרפתי עלה בשיעור של 2.8% ומדד יורוסטוקס 50 הכלל אירופי עלה 1.6%. ביפן, מדד הניקיי 225 עלה בשיעור זעיר של 0.2%, ואילו המדד העולמי של השווקים המתפתחים, MSCI Emerging Markets, סיכם את החודש עם עלייה של 1% (כל השינויים הם במונחי מטבע של אותן מדינות).
באיגרות החוב הקונצרניות בישראל נמשכה בחודש האחרון מגמת עליות השערים. מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 עלו בין 1.2% ל-1.4%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.6%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה 1%.
מדד האג"ח הממשלתיות עלה במאי 0.2%, כאשר האג"ח הצמודות למדד עלו 0.8%, ואילו האג"ח השקליות ירדו 0.3%.
לדברי ברקוביץ,
"מבצע 'שומר החומות' לא עצר את תנופת העליות בקופות הגמל עם 1.1% במאי - מה שמביא את תעשיית הגמל לתשואה ממוצעת של 7.1% מתחילת השנה".
בסיכום חמשת החודשים הראשונים של השנה, ינואר-מאי 2021, הציגו שוקי המניות בעולם מגמה חיובית חזקה. בארה"ב, מדד S&P 500 עלה 11.9%, מדד דאו ג'ונס עלה 12.8% ומדד נאסד"ק הסתפק בעלייה של 6.7% מתחילת השנה. באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד הדאקס הגרמני עלה 12.4%, קאק הצרפתי עלה 16.1% ומדד Eurostoxx 50 עלה 13.7% מתחילת השנה. ביפן, מדד הניקיי עלה בתקופה זו בשיעור של 5.2%, ואילו מדד MSCI Emerging Markets עלה 5.4%.
בשוק המניות הישראלי, בסיכום חמשת החודשים הראשונים של 2021, נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה 13.2%, מדד ת"א 90 עלה 15.2%, מדד ת"א 125 עלה 13.0% ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 18.6%.
גם באיגרות החוב הקונצרניות בישראל נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד תל בונד 20 עלה ב-4.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-3.5% ומדד התל בונד 60 עלה ב-3.8% בחודשים ינואר-מאי. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו בתקופה זו 8.2%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-3.7%. לעומת זאת, מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.7%.