| חדשות investing.com ישראל |
חברת אורמת (NYSE:ORA) הודיעה ביום שני כי חתמה על הסכם עם חברת Terra-Gen לרכישת נכסים גיאותרמיים פעילים בארה''ב בשווי כולל של כ-377 מיליון דולר. הרכישה כוללת שתי תחנות כוח גיאותרמיות פעילות בעלות חוזים (PPA) במדינת נבדה שבארה"ב, בקיבולת הפקת חשמל של 67.5 מגוואט. נוסף על כך, תקבל החברה את הזכויות על נכסי הפיתוח בנבדה (Coyote Canyon) וכבל תמסורת שאינו מנוצל במלואו, המחבר בין נבדה לקליפורניה.
במסגרת העסקה, תשלם אורמת 177 מיליון דולר במזומן וכ-206 מיליון דולר בחובות ו-Leases. העסקה צפויה להיסגר במחצית השנייה של 2021.
על רקע הדיווח על העסקה, עלתה ביום שני מניית אורמת בבורסת ניו יורק בקרוב ל-3% למחיר של 69.3 דולר, שמשקף לחברה שווי שוק של כ-3.77 מיליארד דולר.
בבנק ההשקעות אופנהיימר חוזרים על המלצת Outperform עבור מניית אורמת, עם מחיר יעד של 82 דולר לפי העדכון האחרון. מניית אורמת טכנולוגיות (TASE:ORA) נסחרת ברישום כפול בבורסות ניו יורק ותל אביב.
אורמת היא חברה בינלאומית, שנוסדה ב-1965 על ידי בני הזוג הישראלים יהודית ויהודה ברוניצקי. החברה, שאותה מוביל המנכ"ל דורון בלשר, עוסקת בפיתוח וייצור טורבינות כוח לאספקת אנרגיה חשמלית ובפיתוח פרויקטי אנרגיה חילופית. כיום נמצאת אורמת בשליטתה של חברת אוריקס (NYSE:IX) היפנית.
באופנהיימר מציינים כי הנכסים הנרכשים צפויים לתרום לאורמת הכנסות / EBITDA מתואם של 55 / 37 מיליון דולר בשנת 2022 - מה שמרמז על מכפיל EV / EBITDA של כ-11x. אורמת צופה בעתיד לשפר את ההכנסות ואת ה-EBITDA של נכסי הפרויקט בכ-20% - מה שמוביל לתמחור EV / EBITDA של כ-8.5x.
לדברי אופנהיימר,
"העסקה מקדמת עוד יותר את ההתמקדות הנוכחית של אורמת בייצור כוח גיאותרמי, עם פוקוס על גידול במערב ארה"ב. אזור זה כבר מהווה את רוב ייצור החשמל הקיים של אורמת לפי הכנסות ו-MW, והוא האזור העיקרי שהחברה מצפה לפתח בטווח הארוך. העסקה מעידה על צמיחה בקיבולת ייצור חשמל של כ-7% וצמיחה ב-EBITDA של כ-9%".