עוד שלד בורסאי מתמזג עם חברת קריפטו? מזכר הבנות בין איי.סי.בי לסילבר קסטל

| רועי קצירי, investing.com ישראל |

חברת ישראל סין ביוטכנולוגיה (ICB) הציבורית מדווחת ביום רביעי על חתימת מזכר הבנות למיזוג מלא סילבר קסטל, בית השקעות לנכסים דיגיטליים. על פי הדיווח של איי.סי.בי (TASE:ICB), במסגרת העסקה יוקצו לבעלי המניות של סילבר קסטל מניות שיהוו 75% מהחברה הממוזגת. 

איי.סי.בי היא שלד בורסאי שמאז 2017 נמצא בשליטת החברה הסינית China-Israel Biological Technology בבעלותו של חואנג צינגשי. מאז 2018 התמקדה החברה בפעילות השקעות בחברות ביומד ועסקה במחקר ופיתוח מכשור לאבחון מחלות לב. 

לפני כחצי שנה התחילה החברה לחפש הזדמנויות השקעה ומיזוג עם פעילויות עסקיות אחרות. בנובמבר האחרון דיווחה איי.סי.בי כי לא הצליחה להגיע להסכמות עם חברת Magment הגרמנית, שעמה חתמה על מזכר הבנות למיזוג - ולפיכך, עסקת המיזוג בין שתי החברות ירדה מן הפרק.

על רקע הדיווח ביום רביעי על חתימת מזכר ההבנות עם סילבר קסטל, מזנקת מניית איי.סי.בי בשיעור של כ-10% במהלך המסחר בבורסת תל אביב. מחיר המניה משקף כיום לחברה שווי שוק של כ-55 מיליון שקל, אחרי ירידה של כ-13% מתחילת השנה.

אם תצא העסקה בין איי.סי.בי לסילבר קסטל לפועל, היא כנראה לא תהיה הראשונה שבה חברת הנסחרת בבורסת תל אביב מתמזגת עם חברה הפועלת בשוק מטבעות הקריפטו. במרץ השנה דיווחה חברת התוכנה הציבורית אי.אל.די. (TASE:ALD) על הסכם מיזוג שעליו חתמה עם חברת הסטארט-אפ Hub Security, שפיתחה מערכת אבטחה להחזקת מטבעות קריפטו עבור ארגוני ענן, בנקאות, בריאות וממשל.

בפברואר האחרון גם נכנסה חברת התוכנה הבורסאית וויטסמוק (TASE:WSMK) לפעילות בתחום של השקעות קריפטו, ובאותו חודש גם דיווח השלד הבורסאי קמן קפיטל (TASE:KMNK) על מזכר הבנות לרכישת השליטה בו על ידי איש העסקים משה חוגג. אם תושלם העסקה כמתוכנן, צפוי חוגג, בעלי מועדון הכדורגל בית"ר ירושלים, להוביל השקעה של 29 מיליון שקל בקמן קפיטל ולפעול באמצעותה בתחום מטבעות הקריפטו.

| "המשקיעים בישראל מחזיקים מטבעות דיגיטליים ב-1.5-2.5 מיליארד שקל"

בית ההשקעות סילבר קסטל נוסד ב-2018 על ידי המנכ"ל אלי מיזרוח, היו"ר צבי זיו, גבי רביד, חן מוניץ, רמי ביניש ודני זילביגר. מיזרוח שימש בעבר מנכ"ל חברת האופנה הציבורית גולף, זיו היה בעבר מנכ"ל בנק הפועלים, ורביד היתה בעבר יו"ר בית ההשקעות פסגות. סילבר קסטל מציע ללקוחותיו "חשיפה נוחה, קלה ובטוחה לנכסים דיגיטליים על ידי קרנות גידור פעילות שמתמחות במטבעות דיגיטליים". 

לדברי סילבר קסטל,

"החברה בוחנת כמה אפיקים נוספים, ובהם הלוואות מגובות ביטקוין, מחקר ופיתוח באסטרטגיות מסחר מתקדמות ומוצרי השקעה עבור לקוחות מוסדיים. חזון החברה הינו לאפשר חשיפה לתחום הקריפטו והנכסים הדיגיטליים באופן שקול ומוסדר וכן איתור הזדמנויות השקעה בתחום". 

בסילבר קסטל מציינים כי

"הביטקוין רשם מתחילת השנה גידול פנומנלי של כ-85%, אך למרות העליות הרבות והפופולריות, התחום עדיין נמצא בשלביו הראשונים. על פי הערכות, המשקיעים בישראל מחזיקים מטבעות דיגיטליים בכ-1.5 עד 2.5 מיליארד שקל - והיקף ההחזקות נמצא בעלייה מתמדת".

| גיוס מתוכנן של עד 20 מיליון שקל במסגרת המיזוג

על פי מזכר ההבנות הלא מחייב בין איי.סי.בי לסילבר קסטל,

"הצדדים יפעלו יחד לרכישת מניותיה של סילבר קסטל על ידי איי.סי.בי, בדרך של החלפת מניות בלבד, כך שבמועד השלמת העסקה (לאחר השלמת התנאים המתלים) וכנגד העברת 100% מהונה המונפק והנפרע של סילבר קסטל לחברה, תקצה החברה לבעלי מניות סילבר קסטל, במסגרת הצעה פרטית חריגה, מניות של החברה אשר ישקפו שיעור כולל של 75% מהון המניות המונפק והנפרע של החברה, בדילול מלא, מיד לאחר השלמת העסקה".

במועד השלמת העסקה, על פי מזכר ההבנות, "יגויס לחברה סכום של 6 מיליון שקל או יותר, אך לא יותר מ-20 מיליון שקל", לפי שווי מינימום של 1.07 שקל לכל מניה. לאחר השלמת העסקה,

"תפעל החברה לגייס סכום נוסף, שיחד עם הסכום שיגויס בפועל במסגרת ההשקעה בהשלמה, ישלים את הגיוס לחברה לסכום כולל של 20 מיליון שקל". מזכר ההבנות מציין כי "החברה תפעל שההשקעה הנוספת תבוצע לפי שווי חברה, לפני ההשקעה בהשלמה, של 100 מיליון שקל או שווי גבוה ממנו". 

הסכם המיזוג בין איי.סי.בי לסילבר קסטל כפוף לכמה תנאים מתלים, ובהם אישור האסיפה הכללית של בעלי המניות בשתי החברות, אישור של רשויות המס ואישור הבורסה בתל אביב. החברות לא מסרו הערכה של לוחות זמנים להשלמת העסקה.

לאחר הדיווח על חתימת מזכר ההבנות עם סילבר קסטל, מסר אנדרו זון, מנכ"ל איי.סי.בי: 

"תחום הקריפטו הינו תחום מרתק ומתפתח. בחנו כמה מיזמים, והגענו למסקנה שהחזון של סילבר קסטל והצוות הניהולי שלה יביאו תרומה מהותית לבעלי המניות של ICB".

לדברי מיזרוח, מנכ"ל סילבר קסטל,

"מהלך הכניסה לבורסה הוא אבן דרך משמעותית לשינוי תודעתי, קידום והכרה בכל תחום הנכסים הדיגיטליים בישראל. לנוכח העליות בשווקים וכניסתן של חברות משמעותיות לתחום בכל העולם, אנו חושבים ששוק ההון הישראלי הרבה יותר בשל להשקעות בתחום".