במאמץ להעריך את חוסנה של המערכת הפיננסית, הבנק המרכזי של אנגליה, בניהולו של אנדרו ביילי, יזם היום "תרחיש גישוש מערכתי" (SWES) בן עשרה ימים. סימולציה זו נועדה לבחון כיצד יגיבו מוסדות פיננסיים חוץ-בנקאיים בתנאי לחץ קשים. התרחיש החל בעלייה חריגה בתשואות הזהב ל-10 שנים בכ-45 נ.ב.
ה-SWES מרחיב מעבר לזעזוע הראשוני הזה כדי לשלב גורמים המזכירים את המערבולות הכלכליות האחרונות. הוא כולל את משבר הנזילות שהציתה המיני-תקציב ואת שלב "המקף למזומן" שנראה במהלך מגפת הקורונה. במסגרת הסימולציה, התחזיות כוללות עלייה בתשואות הזהב ב-1.15 נקודות אחוז, עלייה בעלויות ההלוואה בדירוג השקעה ב-1.3 נקודות אחוז ועלייה של 0.75 נקודת אחוז בתשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות.
אנדרו ביילי העלה חששות לגבי "פיצול" בשווקים הכלכליים העולמיים, שעלולים להוות סיכונים משמעותיים. הבנק המרכזי של אנגליה הבהיר כי ה-SWES לא נועד להיות תחזית אלא כלי לניתוח סיכונים והתנהגויות פוטנציאליים תחת תרחישי קיצון היפותטיים. לאחר השלמת התרגיל צפוי להיאסף מענה מוסדי בינואר, ודו"ח מקיף על הממצאים צפוי להתפרסם עד סוף השנה. גישה פרואקטיבית זו נועדה להבטיח כי מוסדות פיננסיים יכולים לעמוד בתנאים שליליים מבלי לערער את יציבות הכלכלה הרחבה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.