דו"ח ניטור המשכנתאות של הבורסה הבין-יבשתית (ICE) לנובמבר 2023 מדגיש את העומס המשמעותי על מחיר למשתכן ועל הביקוש לקונים עקב עליית הריבית, שהגיעה לשיא של 7.80% באוקטובר. הדו"ח, שחובר על ידי ICE Mortgage Technology, מדגיש את הקשיים הגוברים העומדים בפני רוכשי בתים ולווים כאשר שיעורי הריבית הגיעו לשיא של 23 שנה.
על פי הנתונים שמקורם במדד מחירי הבתים של ICE ונתוני הנדל"ן של Collateral Analytics, תשלום הקרן והריבית (P&I) עבור בית במחיר חציוני דורש כעת כמעט 41% מההכנסה החודשית החציונית. מדובר בשיא היסטורי שכן תשלום זה עלה ב-144 דולר בחודש האחרון, מעל 2,500 דולר בחודש. יחס המחיר להכנסה, אינדיקטור מרכזי נוסף למחיר סביר, עומד כיום על כמעט 6 ל-1, מה שמפעיל לחץ נוסף על הצרכנים.
הזינוק הזה בריבית הוביל לירידה משמעותית בבקשות למשכנתאות רכישה, שהיו נמוכות ב-47% מהרמות שלפני המגפה בשבוע של ה-26 באוקטובר. למרות שהלוואות רכישה נותרו המוקד העיקרי עבור המלווים, פעילות המימון מחדש האחרונה הייתה בעיקר עסקאות במזומן מונעות הון.
הדו"ח גם מגלה כי שוק המימון מחדש של הריבית/טווח כמעט ולא קיים כיום, כאשר כיסים של הלוואות במזומן מתרחשים בקרב קבוצה נבחרת של לווים. ההון העצמי לבעלי בתים עלה לצד מחירי הדירות ונמצא כעת בטווח של 2% מהשיאים שנראו בשנת 2022. לבעלי משכנתאות בארה"ב יש הון עצמי של כ-16.4 טריליון דולר בבתיהם, כאשר 10.6 טריליון דולר הם "הון עצמי בר יישום".
עם זאת, שימור הלווים נמצא בשפל של 17 שנה, מה שמצביע על כך שהמלווים מאבדים לקוחות המבקשים לנצל את ההון העצמי שלהם באמצעות פדיון בשל חוסר יכולת לזהות ולשווק לאלה שעשויים לבצע עסקאות בשוק של היום.
עוד עולה מהדו"ח כי רמות מלאי הדוקות דחפו את המחירים לשיא של כל הזמנים בספטמבר עם קצב צמיחה שנתי של 4.3%. עם זאת, הריביות עלו ב-75 נקודות בסיס מאז שהמכירות הסגורות בספטמבר נכנסו לחוזה, מה שהפחית את כוח הקנייה של הצרכנים ב-8% נוספים. בהתחשב בגורמים אלה, מחירי הדירות צפויים להיחלש בהמשך 2023.
InvestingPro תובנות
הבורסה הבין-יבשתית (ICE) הפגינה עמידות בתנאי שוק אלה, כאשר נתוני InvestingPro מדגישים שווי שוק של 61.77 מיליארד דולר וצמיחה של 2.59% בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים, נכון לרבעון השלישי של 2023. החברה גם שמרה על צמיחת דיבידנד עקבית, עם גידול של 10.53% באותה תקופה.
InvestingPro טיפים שופכים אור על הבריאות הפיננסית של החברה ועל הסיכויים העתידיים. ICE לא רק העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים ברציפות, אלא גם הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. למרות מגמת הירידה ברווח למניה, הרווח הנקי צפוי לצמוח השנה, מה שמצביע על רווחיות עתידית פוטנציאלית.
למעוניינים בתובנות נוספות, InvestingPro מציע בסך הכל שישה טיפים נוספים הקשורים ל-ICE. טיפים אלה, יחד עם מדדים בזמן אמת, יכולים לספק הבנה מקיפה של ביצועי החברה והתחזית שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.