מה יזיז את השווקים השבוע? 5 דברים שכדאי להיערך להם

| מאת נורין בורקה, Investing.com |

הנתונים על האינפלציה הם גולת הכותרת של יומן האירועים הכלכלי בארה"ב בשבוע הקרוב, שבו המשקיעים ימשיכו לעכל את החלטתו של הפדרל ריזרב להתחיל בהפחתה של התמריצים, כסימן לתחילתה של מדיניות מוניטרית פחות נדיבה. כמה נציגים מהפדרל ריזרב, ביניהם היו"ר ג'רום פאוול, אמורים לשאת דברים בפני משקיעים, שמעוניינים בהשקפתם על התגברות לחצי המחירים.

עונת הדוחות הכספיים בוול סטריט מתקרבת לסיומה, אבל עדיין יש כמה חברות שאמורות לדווח במהלך השבוע. בריטניה אמורה לדווח על נתוני צמיחה, והמפלגה הקומוניסטית של סין צפויה לאשר תקופת כהונה שלישית לנשיא שי ג'ינפינג.

הנה מה שצריך לדעת על השווקים בשבוע הקרוב.

1. נתוני האינפלציה

הנתונים על האינפלציה במחירים ליצרן לחודש אוקטובר אמורים להתפרסם ביום שלישי, ולמחרת יפורסמו נתונים על האינפלציה במחירים לצרכן.

המספרים של מדד המחירים לצרכן צפויים להגיע לרמתם הכי גבוהה עד כה מאז המגפה, והכלכלנים צופים עלייה של 0.6% בהשוואה חודשית ו-5.8% בהשוואה שנתית. אינפלציית הליבה, שלא כוללת מחירי מזון ואנרגיה, צפויה לעלות 4.3% בחישוב שנתי.

בישיבתו האחרונה, הפדרל ריזרב לא שינה את עמדתו, שלפיה האינפלציה הגבוהה תהיה "ארעית" בסופו של דבר, ולא צפויה להצריך העלאה מהירה של שיעורי הריבית, מה שגרם למשקיעים לכנות זאת "הפחתה יונית".

עד כה, הבנק המרכזי הצליח להסביר את תוכניותיו לתחילת ההפחתה של רכישות האג"ח החודשיות מבלי לעורר בהלה מהפחתה, אולם עלייה במספרי האינפלציה, שמחזקת את הציפייה להעלאה של שיעורי הריבית, עשויה לשנות את המצב.

2. דוברי הפדרל ריזרב

יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, אמור לשאת דברים פעמיים השבוע, תחילה בכנס מקוון ביום שני בנושאי מגדר וכלכלה, שאותו יארח הפדרל ריזרב. ביום שלישי, הוא אמור לשאת דברים בכנס מקוון בנושא גיוון והכלה בתחום הכלכלה והבנקאות המרכזית. זהו כנס באירוח משותף של מועצת הנגידים של הפדרל ריזרב, הבנק של קנדה, הבנק של אנגליה והבנק המרכזי האירופי.

נציגים נוספים מהפדרל ריזרב שיישאו דברים השבוע: ריצ'רד קלרידה, סגן יו"ר הפדרל ריזרב; ג'ון ויליאמס, נשיא הפדרל ריזרב של ניו יורק; מישל באומן, נגידת הפד; פטריק הרקר, נשיא הפד ריזרב של פילדלפיה; צ'ארלס אוונס, נשיא הפד של שיקגו ומרי דיילי, נשיאת הפד של סן פרנסיסקו.

3. דוחות כספיים

דוחות כספיים טובים מהצפוי לרבעון השלישי חיזקו את המניות, והמדדים הראשיים של וול סטריט ננעלו ביום שישי בשיאים חדשים, אחרי דוח מקומות העבודה חזק בארה"ב ונתונים חיוביים על הגלולה האנטי-ויראלית הניסיונית של Pfizer‏ (NYSE:PFE) נגד קורונה.

שפע הדוחות הכספיים העדכניים עשויים לשמש כגורם מזרז בדרך לשיאים חדשים בשוק. החברות שיפרסמו דוחות בשבוע הקרוב כוללות, בין השאר, את חברת הבידור וולט דיסני‏ (NYSE:DIS), יצרנית התרופות אסטרהזניקה‏ (NASDAQ:AZN) ואת ביונטק‏ (NASDAQ:BNTX), בנוסף לחברות סופטבנק‏ (OTC:SFTBY)‏, פייפאל‏ (NASDAQ:PYPL)‏, קוינבייס‏ (NASDAQ:COIN)‏, AMC Entertainment‏ (NYSE:AMC)‏, Krispy Kreme‏ (NASDAQ:DNUT) ואדידס‏ (OTC:ADDYY).

4. התמ"ג בבריטניה

אחרי שהבנק של אנגליה ערער את השווקים עם החלטתו להשאיר את שיעורי הריבית ללא שינוי בשבוע שעבר, בריטניה אמורה לפרסם ביום חמישי נתונים על הצמיחה ברבעון השלישי. צמיחת התמ"ג צפויה להאט ל-1.5% מהרבעון הקודם.

המשקיעים ציפו שהבנק של אנגליה יהיה הבנק המרכזי הגדול הראשון בעולם שיעלה את שיעורי הריבית מאז מגפת הקורונה.

הבנק של אנגליה לא שלל מהלך צפוי בקרוב, ואמר שסביר להניח שיעלה את שיעורי הריבית משפל של כל הזמנים, 0.1%, "בחודשים הקרובים" אם ביצועי הכלכלה יתאמו את הציפיות, אולם הוא מאמין ש"יש ערך מסוים בציפייה" לנתונים על שוק העבודה.

5. סין

המנהיגים הבכירים של המפלגה הקומוניסטית בסין אמורים להיפגש בבייג'ינג מיום שני עד יום שלישי, לישיבה שבה הוועדה המרכזית שמקבלת את ההחלטות עשויה לאשר, באופן חסר תקדים, תקופת כהונה שלישית לנשיא שי ג'ינפינג.

הישיבה תתקיים בתקופה שבה הכלכלה השנייה בגודלה בעולם מאבדת תנופת צמיחה, על רקע האמצעים המחמירים לבלימת התפרצויות קורונה, הגברת האכיפה בשוק הנדל"ן, המחסור באנרגיה והשיבושים בשרשרת האספקה.

לפי הנתונים שפורסמו ביום ראשון, הייצוא של סין האט בחודש אוקטובר, אבל עדיין עקף את התחזיות, ואילו הייצוא לא עמד בתחזיות, ומאותת על חולשה מתמשכת בביקוש המקומי.