צרפת רשמית במיתון – האירו ממשיך לאבד גובה
משבר החוב באירופה הולך ומתרחב. הכלכלה השנייה בגודלה בגוש האירו גלשה למיתון באופן רשמי במהלך הרבעון הראשון של השנה. הכלכלה הצרפתית התכווצה ב-0.2%. מדובר ברבעון השני ברציפות שהכלכלה מתכווצת וזה למעשה הכניס את צרפת לרשימת המדינות אשר במיתון. האירו צלל ונסחר מתחת ל-1.29.
זירה מקומית
השוק המקומי צפוי לחזור לשגרה אחרי חופשת חג השבועות כשברקע: ההתערבות של בנק ישראל והנעילה החיובית בוול סטריט. המדדים המקומיים סגרו את יום המסחר האחרון שלפני חופשת החג בעליות שערים נאות ונראה כי המגמה החיובית תימשך גם היום. אנו מעריכים כי מדד ת"א 25 יסגור את השבוע מעל 1,210 הנקודות.
בזירת המט"ח, הדולר דילג מעל רמת ההתנגדות המשמעותית של 3.61 שקלים לדולר, בקלות רבה יחסית. התחזקות הדולר בעולם תרם את חלקו למהלך העליות המרשים גם כנגד השקל. נגיד בנק ישראל החליט להשאיר "מתנת פרידה" לספקולנטים המחפשים כל הזדמנות למכור את הדולר שוב. נגיד בנק ישראל היוצא החליט להוריד את שיעור הריבית במפתיע ב-0.25% לרמה של 1.5%. הורדת הריבית באה על רקע הורדות הריבית שבוצעו אצל בנקים מרכזיים נוספים בעולם, וביניהם הבנק המרכזי של אירופה אשר הוריד לפני מספר ימים את שיעור הריבית בעוד 0.25% לשפל היסטורי של 0.5%.בנוסף להפחתת הריבית, בנק ישראל ירכוש 2.1 מיליארד דולר עד סוף השנה הנוכחית. פישר ציין כי תוכנית זו אינה מהווה תחליף להתערבויות נוספות שעשויות לבוא בהתאם להתפתחויות בשווקים. המהלכים המפתיעים באו כאמור על רקע התחזקותו של השקל אשר באה בעקבות מספר גורמים מרכזיים וביניהם – הזרמת הגז מ"תמר".
זירה בינ"ל
ימים קשים עוברים על הכלכלה האירופאית. סקר הסנטימנט הכלכלי הנערך ע"י מכון ZEW בגרמניה, רשם נסיגה חדה מהצפוי. הנתון רשום קריאה של 36.4 נקודות לעומת הצפי שעמד על 39.5 נקודות.
נתוני התמ"ג של היבשת האירופאית אכזבו בגדול והובילו לנפילה נוספת בערכו של האירו. הכלכלה השנייה בגודלה בגוש האירו גלשה כאמור למיתון באופן רשמי במהלך הרבעון הראשון של השנה. הכלכלה הצרפתית התכווצה ב-0.2%. מדובר ברבעון השני ברציפות שהכלכלה מתכווצת וזה למעשה הכניס את צרפת לרשימת המדינות אשר במיתון. גרמניה הצליחה לחמוק ממיתון אך הציגה צמיחה אנמית של 0.1% בניגוד לצפי שעמד על צמיחה של 0.3%.
בסיכום יום המסחר, המדדים המובילים באירופה סגרו בעליות שערים קלות של עד 0.5% בהתאמה. המדדים בוול סטריט עלו בשיעור דומה. המסחר באסיה מתנהל במגמה מעורבת, הניקיי היפני מאבד יותר מ-1% מערכו.
בהמשך השבוע נעקוב אחרי מדד המחירים לצרכן בארה"ב הצפוי להראות ירידה במחירים של 0.3%.
בזירת המט"ח, הדולר ממשיך להתחזק בעולם למרות העליות בשווקים. נראה כי הקורלציה בשווקים מתחילה להשתנות. מה שהיינו רגילים לראות עד כה זה התחזקותו של הדולר בימי ירידות ( המשקיעים חיפשו חוף מבטחים ) וחולשה של הדולר בימים של עליות ( המשקיעים ברחו מחוף המבטחים אל עבר השקעות מסוכנות ומניבות יותר). בימים האחרונים הדולר מתחזק בכל מצב בשל הערכות לכך שהפד' יסיים או יקטין את היקף הרכישות.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="1175" height="506">
ניתוח כללי
- הצמד סגר מעל 3.61 ונראה כי עושה את דרכו אל עבר ההתנגדות הבאה הניצבת ב-3.67. כישלון פריצה של 3.64 תחזיר את הצמד חזרה לכיוון 3.61.
- ממוצעים נעים: הצמד סגר מעל ממוצע נע 34 ( בתכלת) דבר אשר תומך בהמשך העליות של הצמד.
- ה-CCI משופע בחדות כלפי מעלה אך עדיין בטריטוריה השלילית
תחזית שלנו: המשך החזקת פוזיציות לונג מהפריצה של 3.61 יעדים: 3.64, 3.67.
אירו דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1175" height="506">
ניתוח כללי
- יתכן כי הצמד בונה תבנית ראש וכפתיים בגרף השבועי. כישלון הפריצה של רמת ההתנגדות הניצבת ב-1.32 + היווצרותה של תבנית דובית בשבוע שעבר מגבירים את הסיכויים למהלך ירידות עד קו הצוואר של התבנית העובר ב-1.2760.
- הצמד עושה את דרכו אל עבר קו הצוואר.
- שבירה של קו הצוואר עשויה להוביל לצלילה של הצמד עד אזור 1.25 לפחות.
- כישלון שבירה של אזור התמיכה הניצבת ב-1.2950 תעכב את התרחיש הדובי שלנו.
תחזית שלנו: המשך ירידות אל עבר קו הצוואר. בשבירה ניתן לשקול הגדלה אל עבר: 1.27, 1.25.
דולר ניוזילנדי – ין יפני
NZD/JPY
NZD/JPY" title="NZD/JPY" width="1175" height="506">
ניתוח כללי
- הצמד נסחר בתוך תבנית משולש מתכנס. פריצת התבנית תוביל למהלך עליות חד אל עבר אזור ה-90 ין לדולר ניו זילנדי. היעד המרוחק שלנו ניצב באזור 95.
- כישלון פריצה של תבנית המשולש תוביל לירידה אל עבר הגבול התחתון שלו.
- ה-CCI עדיין בטריטוריה שוורית, קרוב לספק איתות קניה.
תחזית שלנו: ניתן לתזמן כניסות לפוזיציות לונג בפריצה של תבנית המשולש. יעדים: 86, 90.