השבוע החולף – סיכום קצר
למרות המגמה המעורבת שנרשמה בוול סטריט בשישי האחרון, המדדים המובילים מצליחים לסגור את הרבעון הטוב ביותר ב- 14 השנים האחרונות. בסיכום הרבעון הראשון לשנת 2012, זינק מדד ה- S&P500 ב- 12.1%, הדאו עלה ב- 8.2% והנאסד"ק טיפס ב- 19%, בהובלת סקטור מניות הטכנולוגיה אשר עלו ביותר מ- 20%, בעיקר זכות יצרנית האייפון "אפל", אשר השיקה ברבעון הזה את מכשיר ה"איפד 3" ואחרי שהודיעה כי בכוונתה לחלק למשקיעים דיבידנד רבעוני בהיקף של 2.65 מיליארד דולר למניה. בנוסף, החברה תוציא לפועל תוכנית לרכישה עצמית של מניות (BUY BACK) בהיקף של מיליארדי דולרים.
המדדים נעלו את הרבעון מעל לרמות מפתח, אך למרות האופוריה, כדאי לזכור שהעולם ניצב בפני אתגרים רבים, שעשויים להוביל לתיקון משמעותי בשווקים, אשר מטפסים מאז תחילת השנה מבלי לבצע תיקונים משמעותיים כלשהם.
ברננקי הפתיע את השווקים
למרות שבשבוע שעבר לא פורסמו אירועי מקרו משמעותיים, ברננקי דאג לספק אדרנלין למשקיעים הצמאים לכל פיסת אינפורמציה בעניין מדיניותו המוניטארית העתידית של הפד'. יו"ר הפד' הפתיע את השווקים בתחילת השבוע, לאחר שרמז על תוכנית רכישה שלישית בכדי להאיץ את הכלכלה האמריקנית. במהלך הנאום שנשא באיגוד הקבלנים הלאומי בארה"ב, ציין ברננקי כי יש להמשיך במדיניות המרחיבה, על מנת לעודד את הצמיחה במשק, ובמטרה להוריד את שיעור האבטלה לרמות נמוכות יותר. נאומו המפתיע של יו"ר הפד', גרם לתנודתיות רבה בשווקים לאורך השבוע . יו"ר הפד חיזק לקראת סוף השבוע את דבריו, בעניין האפשרות להשקת תוכנית רכישה שלישית (QE3), בראיון שהעניק לרשת ABC. במהלך הראיון ברננקי לא פסל את האופציה להשקת תוכנית שכזו, אם וכאשר הכלכלה האמריקנית תראה שוב סימני חולשה, וציין כי הפד' עומד על המשמר ומוכן להתמודד עם כל תרחיש אפשרי.
זירת המט"ח והסחורות: חלוקת תארים וסיכום קצר של Q1/2012
גם בזירת הפורקס, חלק מהמטבעות ביצעו מהלכים מרשימים לאורך הרבעון הראשון של השנה. הדולר הניו זילנדי זכה לתואר המטבע בעל הביצועים הטובים ביותר, מבין המטבעות המובילים. ה"קיווי" התחזק ב- 5.5% מול השטר הירוק. הין זכה לתואר המטבע הגרוע ביותר לרבעון זה. המטבע היפני התרסק ביותר מ- 7% מול עמיתו, השטר הירוק.
האירו הצליח להתאושש אחרי שקבע תחתית באזור 1.2624 וסגר את הרבעון בהתחזקות של כ- 700 פיפס, מאז שנקבעה אותה תחתית. הפאונד דשדש בין 1.5250-1.6065 לאורך כל הרבעון, הדולר הקנדי גם נסחר בטווח מחירים שבין 0.9885-1.0045 והדולר האוסטרלי חיסל בחודש האחרון את מרבית הרווחים שהצליח לצבור מול הדולר האמריקני בחודשיים הראשונים ברבעון הנוכחי. בסיכום הרבעון ה"אוזי" הצליח להתחזק בכ- 140 פיפס בלבד.
בסקטור הסחורות - הזהב זינק ביותר מ- 6.5%, והחוזים על מחיר חבית הנפט טיפסו מעל 4% במהלך הרבעון הסוער.
השבוע במרכז
שבוע המסחר החדש והראשון של הרבעון ה-2, צפוי להיפתח באווירה אופטימית על רקע הגדלת היקף "חומת האש" מפני התפשטות משבר החוב באירופה לכ- 800 מיליארד אירו. שרי האוצר של גוש האירו הגיעו להסכמה בעניין זה ביום שישי האחרון, במהלך פסגת שרי האוצר, אשר נערכה בדנמרק.
השבוע שלפנינו צפוי להיות עמוס באירועים משמעותיים, העלולים להוביל לתנודתיות רבה בשווקים. המשקיעים יפנו את מלוא תשומת לבם לעבר ארה"ב, לקראת פרסום הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה ופרסום נתוני התעסוקה. מהפרוטוקולים ינסו המשקיעים ללכוד רמזים נוספים בעניין השקת תוכנית רכישה שלישית. אם ברננקי ירמוז על אפשרות להשקת תוכנית תמריצים נוספת, השווקים הפיננסיים יזנקו והשטר הירוק צפוי לצנוח.
באשר לנתוני התעסוקה שאמורים להתפרסם ביום שישי, המשקיעים עלולים להתאכזב מעט, לאור העלייה המשמעותית של מספר דורשי העבודה החדשים שחלה בשבוע שעבר. החלטות הריבית ברחבי העולם לא צפויות להשפיע על השווקים היות ומקבלי ההחלטות לא ימהרו לבצע שינויים מוניטאריים בשלב זה, ויעדיפו לשמור את אופציות ההרחבה הכמותית למקרה שבו המצב הכלכלי בעולם ילך ויתדרדר.
אירועים מרכזיים
יום שני:
מדד מנהלי הרכש בסקטור היצור (סין) - קודם: 51, צפי: 50.9.
מדד מנהלי הרכש בסקטור היצור (בריטניה) - קודם: 51.2, צפי: 50.3.
שיעור האבטלה (גוש האירו) - קודם: 10.7%, צפי: 10.7%.
מדד מנהלי הרכש בסקטור היצור (ארה"ב) - קודם: 52.4, צפי: 53.5.
יום שלישי:
מכירות קמעונאיות (אוסטרליה) - קודם: 0.3%, צפי: 0.2%.
החלטת הריבית + הצהרה (אוסטרליה) - קודם: 4.25%, צפי: 4.25%.
מדד מנהלי הרכש בסקטור הבנייה (בבריטניה) - קודם: 54.3, צפי: 53.6.
תמ"ג עדכון סופי (גוש האירו) - קודם: 0.3%-, צפי: 0.3%-.
פגישה של ה-G7.
פרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה (ארה"ב).
יום רביעי:
מדד מנהלי הרכש בסקטור השירותים (בריטניה) - קודם: 53.8, צפי: 53.5.
מכירות קמעונאיות (גוש האירו) - קודם: 0.3%, צפי: 0.2%.
החלטת הריבית + מסיבת עיתונאים של יו"ר ה-ECB - קודם:1%, צפי: 1%.
דוח התעסוקה של ADP (ארה"ב) - קודם: 216 אלף, צפי: 206 אלף.
מדד מנהלי הרכש בסקטור השירותים (ארה"ב) - קודם: 57.3, צפי: 56.8.
יום חמישי:
החלטת הריבית + הצהרה (בריטניה) - קודם: 0.5%, צפי: 0.5%.
תוכנית רכישות אג"ח (בריטניה) - קודם: 325 מיליארד, צפי: ללא שינוי.
שינוי במספר המועסקים (קנדה) - קודם: 2800 -, צפי : 12600.
שיעור האבטלה (קנדה) - קודם: 7.4%, צפי: 7.4%.
מדד מנהלי הרכש בסקטור היצור (קנדה) - קודם: 66.5, צפי: 64.2.
יום שישי:
מספר המועסקים ללא המגזר החקלאי (NFP ארה"ב) - קודם: 227 אלף, צפי: 211 אלף.
שיעור האבטלה (ארה"ב) - קודם: 8.3%, צפי: 8.3%.
• שימו לב – יום שישי לא יתקיים מסחר ברוב חלקי העולם לרגל "יום שישי הטוב". בתחילת שבוע הבא הנוצרים בעולם יחגגו את חג הפסחא, כך שמחזורי המסחר צפויים להיות דלילים יחסית, מסוף שבוע זה ועד אחרי החג עצמו.
ניתוח טכני
דולר-שקל
גרף יומי
ניתוח כללי
- ניתן לראות כי הצמד שבר את קו הצוואר של תבנית ראש וכתפיים.
- אחרי השבירה של קו הצוואר, ניתן לצפות להמשך שורט אל עבר אזור 3.69 לפחות.
- הממוצעים הנעים לאחר הצטלבות דובית.
- ה- CCI בטריטוריה שלילית, יש עוד מקום לירידות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.7770
התנגדות 1: 3.7420
ספוט: 3.7109
תמיכה 1: 3.6915
תמיכה 2: 3.6000
תחזית לימים הקרובים: שורט. המשך שורט מהשבירה של קו הצוואר. יעדים: 3.69, 3.65, יעד נוסף פתוח.
אירו-דולר
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד דשדש לאורך השבוע בין 1.3290 לבין 1.3380. פריצה של טווח המחירים תוביל למהלך חד בכיוון הפריצה.
- שימו לב לבלימת מחיר באזור פיבו' 78.6%.
- נעילה מתחת ל- 1.3290 עשויה להוביל למהלך ירידות משמעותי, אל עבר אזור 1.30, ואילו פריצה מעל 1.3380 - עשויה להוביל למהלך עליות אל עבר אזור 1.35.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3480
התנגדות 1: 1.3380
ספוט: 1.3340
תמיכה 1: 1.3280
תמיכה 2: 1.3170
תחזית לימים הקרובים: כל האופציות פתוחות. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בפריצה מעל 1.3380. יעדים: 1.3450, 1.36, יעד נוסף פתוח. אופציות לשורט תהיינה רלוונטיות - רק בשבירה של 1.3290. יעדים: 1.32, 1.31, יעד נוסף פתוח.
דולר אוסטרלי – דולר אמריקני
גרף יומי
גרף 4 שעות
ניתוח כללי
- הצמד ביצע תיקון עד אזור פיבו' 38.2% ממהלך העליות שהחל בתחילת חודש אוק' 2011.
- הצמד נבלם באזור קו מגמה עולה + רמת תמיכה משמעותית + ממוצע נע 200 .
- ניתן לתזמן כניסה לעסקאות על פי גרף 4 שעות שם נראה כי נוצרת לנו תבנית 1-2-3 .
- שימו לב לתבנית השוורית מסוג " BULLISH ENGULFING " שנוצרה בגרף 4 שעות .
- נעילה יומית מתחת לקו המגמה עשויה לדרדר את הצמד עד לאזור רמת השקילות .
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.0500
התנגדות 1: 1.0410
ספוט: 1.0353
תמיכה 1: 1.0300
תמיכה 2: 1.0120
תחזית לימים הקרובים: סיכוי למהלך עליות משמעותי. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בפריצה מעל 1.0410. יעדים: 1.0500, 1.0600, יעד נוסף פתוח.
דולר ניו זילנדי – דולר אמריקני
גרף יומי
ניתוח כללי
- בדומה למה שראינו בצמד הקודם ( אוזי-דולר ) גם בצמד זה אנו מזהים בלימה באזור פיבו 38.2% מגל העליות שהחל בסוף חודש נובמבר 2011 .
- ניתן לראות בגרף כי הצמד נסחר בתוך טווח מחירים צר בין 0.8055 לבין 0.8255 . עד שטווח המחירים לא ייפרץ , התנודתיות בצמד צפויה להימשך .
- הצמד הבלם באזור ממוצע נע 200 .
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 0.8400
התנגדות 1: 0.8255
ספוט: 0.8184
תמיכה 1: 0.8055
תמיכה 2: 0.7920
תחזית לימים הקרובים: יש להמתין לפריצה של טווח המחירים על מנת לקבל החלטות מסחר. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בפריצה מעל 0.8255. יעדים: 0.84, 0.85, יעד נוסף פתוח. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות שורט בשבירה של 0.8055 . יעדים: 0.7950 , 0.7850 , יעד נוסף פתוח .