תאריך 30.11-06.12.14
סקירה שבועית
אייל גורביץ, המנתח הטכני של ATRADE
אס.אנד.פי 500
בניתוח האחרון הערכתי ששוק המניות האמריקאי הצליח להתגבר על סימני החולשה שהיו מנת חלקו של הטווח הבינוני. היו לכך מספר סיבות. כעת משתם נובמבר הגיעה נקודת הביקורת הבאה.
הסגירה של נובמבר ומשמעות
לאחר אוקטובר שרשם את אחד הקאמבקים המרשימים שידע השוק האמריקאי, כתבתי שהתנהלותו של נובמבר תהיה משמעותית וחשובה שכן הדרך בה נסגר אוקטובר יכולה הייתה להתפרש לשני כיוונים. והנה כי כן נובמבר נסגר באופן הטוב ביותר:
נר ירוק
סגירה סמוכה לגבוה החודשי.
סגירה מעל לגבוה של אוקטובר.
מעל ממוצע נע 5.
הרצף החודשי עודנו רצף עולה.
משמעות קיומם של חמשת מרכיבים אלו מעיד על חוסנו של המדד ועל העובדה ששני ממדי הזמן העיקריים, הארוך והבינוני חוזרים ליישר קו.
נפט
את הנפט ניתחתי בתקופה האחרונה והערכתי שגבוהה הסבירות להמשך השחיקה במחיר. נכון לסיומו של השבוע עומד מחיר חבית ברמה של 70.17 דולר כאשר הסבירות גבוהה להמשך השחיקה מהסיבות הבאות:
המגמה עודנה מגמת ירידה.
הרצף האחרון יורד.
מחיר החבית מתחת לממוצע נע ל-5 חודשים.
בחודש האחרון נקבע נר אדום המעיד על שליטה של המוכרים כאשר שער הסגירה של החודש הנוכחי נמוך מהנמוך של קודמו.
הפרמטרים הללו מעידים על חולשתו של הנפט ומעלים את הסבירות ולפיה גם דצמבר צפוי להיות שלילי עבור הנפט כאשר כל עלייה תהיה לצורך ירידה.
אג"ח ל-10 שנים בארה"ב - בעיצומו של גל ירידות
לפני כשבועיים ניתחתי לאחרונה את שוק איגרות החוב ל-10 שנים והערכתי על פי הסימנים שהצטברו שגל ירידות עומד בפתח. מהסיבות הבאות :
לאחר גל עליות מרשים שביצע שוק זה התהוותה לפני כחודש תבנית היפוך שכללה שלושה נרות שהתאפיינו בפסגות הולכות ויורדות.
נרות התבנית, נרות 2-5 מהסוף, לא הצליחו לייצר סגירות גבוהות, דבר שהעיד על חולשה.
בניתוח האחרון כתבתי שדחיפה קטנה מתחת לרמת 2.3 הנקודות ונראה את מדד איגרות החוב ל-10 שנים מתחיל בגל ירידות.
בשבוע האחרון ראינו שבירה משמעותית מטה. נר אדום נטול צללית תחתונה וגוף גדול ששבר מטה את רמת 2.3%.
נר זה דרדר את איגרות החוב מתחת לממוצע נע ל-5 שבועות והוא מעיד על סבירות גבוהה להמשך ההתדרדרות בתשואות גם בתקופה הקרובה.
טוויטר - twtr תחזור לצייץ?
אחרי תקופה זוועתית בה התדרדרה המניה משיא של 55.99 דולר לשפל של 38.18 דולר למניה הגיעה תקופה התייצבות.
תקופת התייצבות זו מקבלת את ביטויה בשני מישורים :
הראשון והמשמעותי הוא שתי נקודות השפל הזהות אותן אפשר לראות על הגרף היומי. המשמעות היא שהקונים חוזרים במחירים קבועים ומוכנים לרכוש על כמות במחירי השפל האחרונים.
השני הוא ההיצרות של רצועות בולינגר המעידה על ירידה בתנודתיות. התנהגות זו מגיעה בדרך כלל לפני תנועות חדות.
פריצה מעלה של רמת 43.95 דולר למניה וטוויטר חוזרת לצייץ בקול גדולה.
דולר ין
הצמד הלוהט והמובהק ביותר בשוק המט"ח הוא הדולר-ין.
הדולר שעוד לפני מספר שבועות קרס עד לשפל של 105.48 ינים לדולר נמצא כבר ברמת 118.69 ין.
המשמעות פשוטה וברורה – המגמה היא מגמת עלייה ברורה הנתמכת כפי שאפשר לראות על ידי נקודות שפל ושיא עולות המעידות על קונצנזוס של הקונים והמוכרים לגבי הכיוון.
שימו לב לממוצעים הנעים – הקצר מעל לארוך. שניהם משופעים מעלה. המרחק ביניהם הולך וגדל. המשמעות היא שהמומנטום כה חזק שכל ירידה של הדולר תהיה לצורך עלייה נוספת.
הגבלת אחריות:
ניתוח הכלול בדוח זה הנו למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של הנכסים הפיננסיים המתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם בהתבסס על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשרATRADE מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המידע המופיע בדוח זה אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר, וכן אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות והפרטים המופיעים בו והדעות האמורות בו עשויות להשתנות ללא כל מתן הודעה נוספת. ניתוח זה משקף את הבנתנו ביום עריכת דוח זה. הערכת השווי שבדוח זה הנה יחסית והיא נעשית על בסיס פרמטרים ונוסחאות כלכליות המקובלים בשוק ההון בארץ ובעולם, נכון למועד כתיבת הדוח. שיטות שונות להערכת שווי עשויות להוביל למסקנות שונות בדבר שווי כלכלי. דוח זה אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. חברת ATRADE, חברות האם שלה, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיה ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם משימוש בדוח זה, אם ייגרמו, וכן אינם יכולים לערוב או להיות אחראים למהימנות המידע המפורט בדוח זה.ATRADE אינה מתחייבת כי שימוש במידע שבדוח זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש. הקבוצה עליה נמנית ATRADEהנה קבוצה המספקת פלטפורמות למסחר מקוון עצמאי במגוון נכסים פיננסיים.דוח זה מיועד אך ורק לנמען ששמו מופיע לעיל, והעברת חלקים מתוכנו לאחרים, או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מATRADE וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת, המידע בדוח זה מעודכן למועד פרסומו לראשונה.
