סקירה יומית 9.1.12

צמד על הכוונת : דולר אוסטרלי – דולר ניוזילנדי

עובדות פונדמנטאליות

מדובר בשני מטבעות הנעים בקורלציה כמעט מושלמת, אך בכל זאת, גם כשמדובר במטבעות הנעים כמעט באופן זהה, תמיד נוכל לזהות את המטבע הדומיננטי יותר מביניהם.
מבחינת פערי הריבית, הדולר האוסטרלי עדיף על פני עמיתו הניוזילנדי (הריבית באוסטרליה 4.25% מול הריבית בניוזילנד העומדת בשיעור של 2.5%), אך לאור ההאטה המסתמנת באוסטרליה, הבנק המרכזי נאלץ לנקוט במדיניות מוניטארית מקלה על מנת לעודד את הצמיחה במשק. הריבית באוסטרליה ירדה בשנה האחרונה ב- 0.5% מ- 4.75% ואילו הריבית בניוזילנד נותרה על כנה תקופה די ממושכת. פער הריבית בין המדינות צפוי להצטמצם עוד יותר, היות ונתוני המקרו של אוסטרליה מצביעים על כך שהמשק זקוק לדחיפה נוספת על מנת לחזור לתלם. נתון המכירות הקמעונאיות אשר פורסם אמש רק מחזק את ההערכות הדוביות שלנו לגבי הכלכלה האוסטרלית. על פי הנתון, המכירות בחודש נובמבר נותרו ללא שינוי, למרות שהאנליסטים ציפו לעליה של 0.4%. זה החודש הראשון ב- 5 החודשים האחרונים, בו עמדו המכירות במקום.
בנוסף לצרות מבית, הדולר האוסטרלי מושפע במידה רבה מההאטה המתמשכת בסין, היות ומרבית היצוא האוסטרלי מיועד לסין. עובדה נוספת הפועלת לרעת הדולר האוסטרלי היא רגישותו המיוחדת למה שמתרחש בשווקים הפיננסיים. כאשר השווקים צונחים הדולר האוסטרלי מאבד מערכו מול מרבית המטבעות בעולם וכאשר השווקים עולים, המשקיעים מעדיפים את הדולר האוסטרלי על פני מטבעות אחרים.
לאור העובדות שצוינו בסקירה קצרה זו, אנו מעריכים כי הדולר האוסטרלי צפוי להיחלש ביחס לדולר הניוזילנדי, לכן אנו נוכל לנצל זאת השבוע לטובת פתיחת עסקאות בצמד זה.

עובדות טכניות
גרף שבועי

גרף יומי


גרף יומי נוסף

ניתוח כללי
- בגרף השבועי, ניתן לראות שהצמד נבלם באזור רמת ההתנגדות ההיסטורית הניצבת בנק 1.3220, המהווה רמת פיבו' 61.8% מהירידות שהחלו במרס שנה שעברה. יתכן כי הצמד בדרך לבחון את אזור התמיכה ההיסטורית הניצבת בנק 1.2940. שבירה של תמיכה זו עשויה להוביל להמשך הירידות עד אזור קו המגמה העולה.
- פריצה מעל 1.3220, עשויה להוביל למהלך עליות עד אזור 1.35 לפחות.
- בגרף היומי נוכל לראות שהצמד נסחר בשעה זו מחוץ לטווח המחירים, שנקבע בין 1.3220–1.3047. הסוחרים הדפנסיביים יעדיפו להמתין לנעילה יומית מחוץ לטווח המחירים על מנת לנקוט בפעולה.
- בגרף 4 שעות הייתה נעילה מחוץ לטווח. הסוחרים האגרסיביים יכולים לשקול כניסה לשורט עד אזור התמיכה ההיסטורית הבאה, הממוקמת בנק 1.2940.
- הממוצעים משופעים כלפי מטה, אחרי הצטלבות דובית, דבר אשר מגביר את הסיכויים להמשך שורט.
- בגרף היומי הנוסף ניתחנו לפי תבניות הרמוניות וזיהינו פוטנציאל להיווצרות של תבנית ההמשך AB=CD. התבנית תושלם באזור 1.2950, המהווה אזור תמיכה היסטורי + ממוצע נע 100.

אסטרטגיה שלנו לימים הקרובים: כל האופציות פתוחות
1. ניתן לשקול פתיחת שורטים לכיוון 1.2940, כל עוד הצמד נסחר מחוץ לטווח המחירים.

2. ניתן לשקול פתיחת פוזיציות לונג לכיוון 1.3220, במידה והצמד יסגור בתוך טווח המחירים.
3. ניתן לשקול למקם הוראה עתידית באזור 1.2950, כחלק מאסטרטגיה נפוצה בעבודה עם תבניות הרמוניות.
היעד הראשון עשוי להיות 1.30, יעד נוסף – 1.32