סקירה יומית 29.03.12

למרות המימושים שנראו ביומיים האחרונים, המדדים בדרך לסגור את אחד הרבעונים הטובים ביותר ב- 14 השנים האחרונות. המדדים נבלמו אמש באזורי מפתח. נעילה מתחת לרמות אלו עשויה להוביל לתיקון עמוק יותר. המשקיעים שלחו את וול סטריט ליום נוסף של ירידות, על רקע נתוני מקרו פושרים, שפורסמו במהלך יום המסחר ההפכפך.
יום המסחר התאפיין רובו ככולו בירידות שערים, שהלכו וצברו תאוצה, אחרי פרסום העדכון הסופי של התמ"ג בבריטניה, שהצביע על כך שהכלכלה הבריטית תתקשה, ככל הנראה, לחמוק ממיתון. נתון התמ"ג בממלכה עודכן כלפי מטה מ- 0.2%- ל- 0.3%-, מה שמעיד על כך שהכלכלה הבריטית במצב גרוע יותר מכפי שהיה נראה. הכלכלה הבריטית תגלוש למיתון באופן רשמי, אם תמשיך להתכווץ גם ברבעון הנוכחי. הנתון המאכזב גרם לצניחה של המטבע המלכותי בכ- 100 פיפס ובכך למעשה, סימנו היום כמטבע בעל הביצועים הגרועים ביותר.
בארה"ב, הזמנות המוצרים ברי הקיימא אכזבו גם הן והעיבו על המסחר בוול סטריט. על פי הנתון, ההזמנות עלו ב- 2.2%, לעומת הצפי, שעמד על עליה של 3%. יו"ר הפד חיזק אמש את דבריו בעניין האפשרות להשקת תוכנית רכישה שלישית (QE3), במהלך ראיון ברשת ABC. במהלך הראיון ברננקי לא פסל את האופציה להשקת תוכנית שכזו, אם וכאשר הכלכלה האמריקנית תראה שוב סימני חולשה, וציין כי הפד' עומד על המשמר ומוכן להתמודד עם כל תרחיש אפשרי. אנו עדיין מעריכים, כי למרות הדיבורים בעניין האפשרות להדפסת כספים נוספת, יו"ר הפד לא יעשה דבר, כל עוד נתוני המקרו ימשיכו להצביע על שיפור בכלכלה הגדולה בעולם.
בסיכום יום המסחר, מדד הדאו גונס ירד ב- 0.54% ובחן את התמיכה ההיסטורית של 13000 נקודות. מדדי הנאסד"ק וה- S&P500, ירדו בשיעור זהה של 0.49%.

בזירת המט"ח - התחזקותם של הדולר והין נמשכת, על רקע הסנטימנט השלילי בשווקים, השולח את המשקיעים אל מטבעות אלו, הנחשבים למטבעות חוף מבטחים. המטבע בעל הביצועים הגרועים ביותר היה, כאמור, הפאונד, אשר צנח בכ- 100 פיפס מול הדולר, אחרי פרסום נתון התמ"ג המאכזב. האירו מצליח לשמור על כוחו מעל 1.33. הדולר הקנדי בחן אמש את אזור השקילות, הדולר האוסטרלי בחן את התמיכה המשמעותית באזור 1.0360, הדולר הניוזילנדי נסחר מתחת להתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 0.8240, בדרך לאזור התמיכה הבא הסובב את 0.8060. הין היפני מצליח להתחזק, למרות הספקולציות בעניין הרחבה כמותית נוספת ביפן, שאמורה להחליש דווקא את המטבע היפני.
בגזרת הסחורות - הזהב צנח אמש עד אזור 1655 דולר לאונקיה, והנפט מתייצב סביב אזור ה- 105 דולר לחבית, אחרי פרסום דוח המלאים המאכזב, אשר הצביע על עלייה במלאים של 7.1 מיליון חביות, יותר מכפול מתחזיות האנליסטים (2.8 מיליון חביות).
מה צפוי לנו בהמשך השבוע ?
המדדים המובילים עשויים לסיים את השבוע האחרון של הרבעון הפנטסטי הזה, בירידות שערים, זאת על רקע מספר נתוני מקרו שפורסמו לאורך השבוע, המצביעים על האטה מסוימת בהתאוששות הכלכלה האמריקנית. כדאי לקחת בחשבון את העובדה שגופים פיננסיים גדולים מעוניינים לממש רווחים, בד"כ לקראת סגירת רבעון, ובשל כך ניתן להבין את הירידות של הימים האחרונים. במישור המקרו כדאי לשים לב לנתונים הבאים:
מספר דורשי עבודה חדשים (ארה"ב) - קודם: 348 אלף, צפי: 351 אלף.
תמ"ג רבעון 4 - סופי (ארה"ב) - קודם: 3%, צפי: 3%.
מחר:
מכירות קמעונאיות (גרמניה) - קודם: 1.6%-, צפי: 1.3%.
מדד המחירים לצרכן (גוש האירו) - קודם: 2.7%, צפי: 2.5%.
תמ"ג (קנדה) - קודם: 0.4%, צפי: 0.1%.
מדד מנהלי הרכש שיקגו - קודם: 64, צפי: 63.3.
השבוע הבא צפוי להיות מעניין מבחינה פונדמנטאלית. בין הנתונים שיפורסמו: החלטות הריבית בארה"ב, אוסטרליה, גוש האירו ובריטניה, ונתוני התעסוקה בארה"ב.
מחזורי המסחר צפויים להיות דלילים יחסית לקראת יום שישי הבא ("יום שישי הטוב"), בו מספר שווקים בעולם לא יפתחו .
ניתוח טכני
דולר – שקל
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד מתקשה להמשיך את המסע כלפי מטה, אל עבר השפל האחרון, הניצב בנק' 3.69.
- שבירה של התחתית, עשויה להוביל לירידות אל עבר אזור 3.6 שקל לדולר.
- הממוצעים הנעים לאחר הצטלבות דובית.
- ה- CCI נכנס לטריטוריה דובית ומאותת על המשך הירידות.
- פריצה ונעילה יומית מעל קו המגמה, תבטלנה את התרחיש הדובי.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.7770
התנגדות 1: 3.7370
ספוט: 3.7268
תמיכה 1: 3.6915
תמיכה 2: 3.6000

תחזית לימים הקרובים: ניטראלי. המשך שורט, כל עוד הצמד נסחר מתחת לקו המגמה העולה. יעדים: 3.69, 3.65, יעד נוסף פתוח. פריצה ונעילה מעל קו המגמה תהוונה טריגר לפתיחת פוזיציות לונג אל עבר אזור 3.77.
אירו – דולר
גרף יומי


ניתוח כללי
- הצמד מצליח לשמור על כוחו מעל אזור ההתנגדות הניצב ב- 1.33. נכון לשעה זו, הצמד נתמך מעל הרמה הזו, אך היא עשויה להישבר, אם וכאשר הסנטימנט השלילי בשווקים ימשך.
- שימו לב לבלימה על רמת פיבו' 78.6%.
- פריצה מעל 1.3370, עשויה להוביל לזינוק אל עבר אזור השיא האחרון, שנקבע באזור 1.3480.
- נעילה מתחת ל- 1.33, עלולה להפעיל לחץ על האירו.
- הצמד נסחר מעל הממוצעים הנעים, דבר אשר תומך בהמשך העליות של הצמד.

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3500
התנגדות 1: 1.3420
ספוט: 1.3313
תמיכה 1: 1.3300
תמיכה 2: 1.3170
תחזית לימים הקרובים: המשך לונג כל עוד הצמד נסחר מעל 1.33. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג נוספות, בפריצה מעל 1.3380. יעדים: 1.3460, 1.36, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות שורט בשבירה + נעילה מתחת ל- 1.3280. יעדים: 1.32, 1.31, יעד נוסף פתוח.

פאונד-דולר
גרף יומי


גרף התזמון (שעתי)

ניתוח כללי
- בגרף היומי ניתן לראות כי הצמד בנה תבנית מסוג "כוכב ערב", אשר בד"כ מבשרת על שינוי כיוון כלפי מטה.
- התבנית נוצרה באזור רמת התנגדות מפתח בנק' 1.60, דבר אשר מבשר על בואם של מוכרים, הנחושים לשמור את המחיר מתחת לרמה זו.
- שבירה של אזור 1.5850, עשויה להווה טריגר להמשך ירידות, אל עבר אזור התמיכה של 1.5645 דולר לפאונד.
- מתנד הסטוכסטי - סטייה דובית מאושרת.
- בחרנו לתזמן בגרף שעתי. שימו לב לתיקון המדויק עד אזור פיבו 50%, + רמת התנגדות משמעותית ב- 1.5920. שבירה של קו המגמה עלולה להצית גל ירידות משמעותי. פריצה מעל 1.5920 תעכב את התרחיש הדובי שלנו.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.60
התנגדות 1: 1.5920
ספוט: 1.5918
תמיכה 1: 1.5850
תמיכה 2: 1.5770


תחזית לימים הקרובים: שורט, כל עוד הצמד הסחר מתחת ל- 1.5920. ניתן לשקול כניסה לעסקאות שורט בשבירה של קו המגמה. יעדים: 1.5850, 1.5780, יעד נוסף פתוח.