הפחד משתלט שוב על השווקים
אחרי מספר ימים של עליות שערים נאות, הפחד חוזר לשווקים ובגדול. המדדים פתחו את השבוע בירידות שערים חדות, כאשר המדד הספרדי בלט עם צניחה של 3.67%, מדד הקאק הצרפתי נפל ב- 2.24%, מדד הדאקס איבד 2.09% ומדד הפוטסי השיל 1.14% מערכו. המדדים בוול סטריט הושפעו ישירות מהסנטימנט השלילי ששרר באירופה, וצנחו ביותר מ- 1% בהתאמה, להוציא את מדד הנסדק 100, אשר צנח ב- 2.01%. קיים חשש כבד לכך שהכלכלה הגלובלית בדרך למשבר עמוק, בדומה למשבר שחווינו בשנת 2008 ואולי אף גרוע ממנו. ההתפתחויות האחרונות ביבשת האירופאית מגבירים את החששות הללו. המשקיעים התעלמו מנתון מכירות הבתים החדשים, אשר הכה את תחזיות האנליסטים. מכירות הבתים החדשים בארה"ב זינקו במאי לרמה הגבוהה ביותר בשנתיים האחרונות. על פי הנתון, המכירות הסתכמו ב- 369 אלף יחידות, לעומת 343 אלף יחידות שנמכרו בחודש קודם. הנתון הפתיע את האנליסטים אשר ציפו למכירות של 347 אלף בתים חדשים.
מדינה נוספת עלולה להצטרף למועדון המדינות שחולצו
קפריסין עלולה לפנות לבקשת סיוע חיצוני בסך 3-6 מיליארד אירו, על מנת להציל מספר בנקים גדולים במדינה, החשופים למערכת הפיננסית ביוון. מוקדם יותר, המדינה ספגה הורדת דירוג אשראי ע"י סוכנות הדירוג "פי'ץ". הסוכנות הורידה את דירוג האשראי של קפריסין לרמה של +BB. הורדת הדירוג באה על רקע חשיפתם הגבוהה של מספרם בנקים במדינה להשקעות ביוון. ספרד הגישה אמש, באופן רשמי, בקשה לסיוע חיצוני - מה שהופך אותה למדינה הרביעית באירופה שתקבל סיוע כזה. המדינה הגישה בקשה לסיוע על סמך תוצאות מבחני הלחץ שנערכו למספר בנקאים גדולים במדינה, אשר לפיהן הבנקאים יזדקקו להון של 62 מיליארד אירו.
בזירה המקומית
בנק ישראל לא נותר אדיש למצב הכלכלי בעולם ההולך ומתדרדר, ומחליט להוריד את שיעור הריבית לחודש יולי ב- 0.25%, לרמה של 2.25%. הורדת הריבית הייתה צפויה למדי, וככל הנראה הורדה זו לא תהייה האחרונה לשנה זו, הכל בהתאם למה שיתרחש מעבר לים.
שוק המט"ח והסחורות
הדולר והין פתחו יפה את השבוע על רקע הסנטימנט השלילי בשווקים, אשר הבריח את המשקיעים חזרה אל עבר מטבעות אלו, הנחשבים למטבעות חוף מבטחים. בסקטור הסחורות - הנפט צלל שוב מתחת לרמה של 80 דולר לחבית, וקבע תחתית שנתית חדשה במחיר 77.54 דולר לחבית. התחזקותם של הדולר והין צפויה להימשך כל עוד הסנטימנט השלילי ישלוט בשווקים.
מה מצפה לנו היום ?
היום לא צפויים להתפרסם נתוני מקרו משמעותיים. לנתונים שיפורסמו היום צפויה להיות השפעה מינורית על השווקים הפיננסיים. מדד מחירי הבתים של קייס שילר, הבודק את מחירי הבתים של 20 הערים הגדולות ביותר בארה"ב, צפוי להעיד על כך שהמחירים ירדו בעוד 2.4%. אמון הצרכנים בארה"ב צפוי להצביע על המשך ירידה באמון הצרכן האמריקני, המהווה כוח עיקרי של הצמיחה במשק. הנתון צפוי לרשום קריאה של 63.8 נקודות, לעומת 64.9 נקודות שנרשמו בחודש קודם. נתון מאכזב עלול להעיב על השווקים הפיננסיים. המשקיעים ימשיכו להמתין לפסגת מנהיגי האיחוד האירופאי הצפויה להיערך בחמישי-שישי הקרובים. על כתפי מנהיגי אירופה מוטלת אחריות גדולה, היות וגורלו של גוש האירו עשוי להיקבע במהלך הפסגה הזו בבריסל. עד אז, התנודתיות בשווקים צפויה להימשך.
ניתוח טכני
דולר-שקל USD/ILS
ניתוח כללי
- הצמד לא הצליח לסגור מעל 3.9153 שקל לדולר, אך רמה זו עשויה להיפרץ אם מגמת התחזקות הדולר בעולם תימשך.
- שבירה של התחתית האחרונה, שנקבעה באזור 3.8350, עשויה לסמל את סיומה של מגמת העלייה.
- פריצה מעל 3.9153 תגביר את לחץ הקניות על הדולר. במקרה זה ניתן יהיה לצפות להמשך גל העליות עד אזור 3.95 לפחות.
- ממוצעים נעים: משופעים כלפי מעלה, הצמד נסחר מעליהם.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.9500
התנגדות 1: 3.9153
ספוט: 3.9150
תמיכה 1: 3.8350
תמיכה 2: 3.8140
אסטרטגיה לימים הקרובים: ניטראלי. תרחיש דובי: ניתן לשקול כניסה לפוזיציות שורט בשבירה של 3.8350. יעדים: 3.8150, יעד נוסף פתוח. תרחיש שוורי: ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בפריצה מעל 3.9150. יעדים: 3.95, 4.00, יעד נוסף פתוח.
אירו דולר EUR/USD
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד שבר את תבנית הדגל העולה, דבר אשר מסמל בד"כ על המשך הירידות.
- שבירה של 1.2430 תגביר את לחץ המכירות בצמד.
- פריצה מעל 1.2650 עשויה לחזק את האירו עד אזור 1.28.
- ממוצעים נעים: עדיין תומכים בהמשך ירידות. הצמד סגר מתחתם.
- מתנד ה- CCI לא הצליח לפרוץ מעל קו ה- 0, כעת משופע כלפי מטה לקראת חידוש אפשרי של גל הירידות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.2780 – פיבו' 50%
התנגדות 1: 1.2650
ספוט: 1.2500
תמיכה 1: 1.2430
תמיכה 2: 1.2286
אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט כל עוד הצמד נסחר מתחת ל- 1.2650. תרחיש דובי: ניתן לשקול החזקת פוזיציות שורט, כל עוד הצמד נסחר מתחת ל- 1.2650. פריצה מעל רמה זו = חיסול פוזיציות שורט. יעדים: 1.2440, יעד נוסף פתוח.
הסקירה באדיבות ATRADE - www.atrade.co.il